導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇股票理財方式，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

篇1

2007年11月，搜狐財經與數字100市場咨詢有限公司攜手，進行一項“金融理財網絡調查”,旨在客觀反映投資者理財現狀及發展趨勢，為金融業界的改革帶來更多的思路。

此次調查的對象為國內大眾理財人群，主要方式為在線調查，共收回有效樣本671份。由于是在專業理財網站上進行的調查的，因此，調查覆蓋了全國大部分地區的理財人群，具有很高的可信性。

國內理財市場走向成熟

理財市場發展：大量投資者于2007年進入基金與股票市場，其他理財方式均有增加，理財方式日趨多樣化。

大眾現階段理財方式

從上表可以看出，近70%的被訪者是今年才開始是投資基金的。理財市場現狀：基金理財已成為與儲蓄平行的大眾理財方式，投資者資金主要集中在房產、基金、儲蓄、股票四個市場。

（注：人民幣儲蓄指作為長期儲蓄用途的銀行活期與定（注：人民幣儲蓄指作為長期儲蓄用途的銀行活期與定期存款，不包括用作短期消費準備的銀行活期存款。）理財市場趨勢：未來儲蓄將大幅縮水，基金、股票投資增速將減緩，黃金和人民幣理財產品將成為市場新寵。

未來可能增加或減少的投資

此次調查還發現，不一樣的區域理財觀念差異顯著：

東北――不動產投資信心十足

有8.8%的投資者會繼續投資不動產（相比總體5%）此外人民幣理財產品市場空間巨大（25.7%與總體14.8%）

華北――基金浪潮中的第一方熱土繼續保持基金投資，此外增加股票投資

西北――風投沖鋒，保險隨后彩票、股票和商業保險的投資比例領先全國

華中――緊抓人民幣，在保守中進取

華中地區人民幣儲蓄占絕對主導，預期降幅小于全國，黃金投資看好

華東――平穩避險唱主旋律

有11%的投資者表示要減少股票投資（對比總體7.7%），增加基金投資和商業保險。

西南――多樣的投資，善變的策略

減少股票、彩票投資，轉向新的投資領域：黃金、期貨、不動產、商業保險

華南――抗風險能力強

有14.6%的投資者繼續保持著股票投資熱情（對比總體7.7%），此外會增加基金投資，儲蓄較少。

基金、股票、房地產將繼續保持增長態勢，儲蓄面臨縮水，能起到分散風險作用的新理財方式即將興起，中國理財市場將漸漸成熟。

銀行理財即將嬗變

銀行人民幣儲蓄面臨縮水，人民幣理財業務、基金業務前景看好，銀行業務重心需要有所側重。

（注：人民幣儲蓄指作為長期儲蓄用途的銀行活期與定期存款，不包括用作短期消費準備的銀行活期存款。）

便捷仍是是當前大眾選擇銀行首要考慮，但理財業務的發展將使產品、服務、專業性等“軟件”成為重要的決定因素

總結

未來銀行業務將由普通儲蓄向理財產品過渡，專業的重要性隨之提升；國人理財方式的變革將導致銀行競爭焦點的變革，未來銀行的競爭由傳統渠道的競爭轉向服務與專業性的競爭。

基金呼喚投資者教育

在牛市的大環境下，多數基金投資者選擇股票型與混合型基金。

背景數據：在所有具備2006年全年投資記錄的229只基金，股票型基金的平均年回報是110.36%，債券基金的平均年回報是14.29%，貨幣基金平均不足2%。

基金專家建議投資者按“選公司－選產品－看業績”的順序選擇基金產品；然而在現實中，投資者的決策過程往往是反的，更多的把基金當成獲利工具而非理財工具。

從上表能看出，基金投資者還是過于看重收益，依然不夠成熟。

工資與活期存款是基金投資資金的主要來源，基金公司的資金來源并不穩定。

年齡與風險承受成反比？！

此次調查發現：在較大年齡的投資者中風險較高的股票型仍有較大投資比例，對于收益的樂觀預期使大部分投資者忽略了風險這一因素。

一旦市場出現大的波動，這些人是否還會留在基金市場？

大環境：股票型與混合型基金當道，投資者對未來市場看好。

存在問題：

1）暴富心理依然存在

篇2

老年人由于子女已經成家，各項生活費用支出減少，有了一定的累積，家庭理財是不得不面對的問題。對退休老人來說，投資理財既是一種需求也是一種時尚。

但現實生活中，由于受生活習慣、思想觀念等因素影響，許多老年人在理財的認識上存在誤區：有的人認為理財就是節衣縮食；有的則認為理財就是存錢拿利息。一項調查中發現，儲蓄仍是退休老人的首選，但由于利率較低，往往收益也不高，所以說，長時間的大額儲蓄并不是一種最好的理財方式，常常喪失更好的投資機會。

自2006年以來，中國A股市場以及開放式基金的漲幅普遍達到100%以上，因此很多老年人禁不住賺錢的誘惑，紛紛加入到了買股票和買基金行列。其實，投資理財的規則是高收益必然伴隨著高風險，并且高風險需要較好的心理承受能力，而老年人由于受思想觀念、心理素質以及健康狀況等因素的影響，風險承受能力一般偏弱。因此，老年人在進行投資理財時應有足夠的心理準備：即贏得起，也輸得起。

投資理財時需注意的5大心態

1 不能太保守 許多老年人平時生活需要用錢時，就從工資卡、退休金卡中支取，對卡內資金也不聞不問，最多把余錢從活期轉定期。

許先生原先是一家國有企業辦公室的干部，工資不是很高，每月也就1600多元，但這在廠子里已屬比較高的了，因而他非常知足，退休后倒也有了8萬多元的積蓄。近年來，社會興起了投資理財熱，許先生的愛人也經常聽到別人有意無意地談起，買理財產品、基金或股票掙了不少……也許說者無意，聽者有意。于是許先生愛人就跟他商量，我們是否也投資一下，讓那8萬元也生點小錢出來，好留著養老。哪知話音剛落，就被許先生呵斥了一通，咱攢點錢不容易，不能亂花，萬一炒股把幾十年的辛苦錢給賠進去了，該怎么辦？錢還是存在銀行里，既方便又安全，再說了，咱養老還有兒子呢！

據了解，目前靠養老金和子女贍養仍是我國絕大多數人養老的兩種主要方式。因此，許多老年人不愿意參與投資理財，將全部積蓄均放在銀行。一項調查顯示，僅有10%左右的老年人進行了一些投資如國債、股票、基金、房產。老年人應在對投資市場有所了解的基礎上，適當投資一些國債、銀行理財產品、基金甚至股票，以獲得較高的收益。

2 不應把理財當發財 應當樹立正確的理財觀，而不要被某只股票、基金某段時間的豐厚收益沖昏了頭腦。所謂理財，是合理地安排投資，以錢生錢并不是理財的全部含義。而老年人退休后收入有限，抱著發財的觀念把已有的積蓄投資于股票或基金，很難承受市場波動的心理壓力。

63歲的趙女士是一名退休多年的中學教師。2006年5月，操持完小兒子的婚事后，一下子陷入到了“空巢”的寂寞之中。恰巧那時我國股市經歷了5年熊市后發生了明顯轉折，常聽到周圍一些人大談股票、基金，而且賺了很多錢等等。股票、基金真那么好賺錢？這事觸動了她。于是，她開設了賬戶，傾向于炒股票。由于她對股市一點也不懂，人云亦云，加之心態不穩，頻繁操作，因此資產收益總是負值。

3 不能孤注一擲 股票和基金的高收益是與高風險相關聯的，切忌押上畢生積蓄投資股票或基金。因為相比起銀行存款和購買國債，股票和基金理財總是存在風險的。中老年人必須準備好養老錢，在資金還有富余的情況下再適當投資股票或基金，一來具有獲利的希望，二來也可以充實一下退休后的生活，尋求一些樂趣。

馬先生是1999年入市的老股民，他退休后便專心研究股市，對國家經濟政策、方針的分析頗有見解，市場感覺很敏銳，久經股市的磨礪，已成為老練的投資者。馬先生炒股的心態很好，他說：“我投入股市的都是閑錢，賠賺很正常，也不是特別看重收益率。對我來說，天天要到股市來，就是尋求一種樂趣，這已經成為我生活的一部分。”

4 不能過于沖動 基金或股票隨時都在波動，不要在一時沖動下短期內頻繁進行買賣交易，特別是對于基金類產品，由于其購買和贖回費率均較高，故頻繁交易并不會獲得較好收益。

62歲的葛先生退休后和幾個朋友均成了“養基”專業戶，但半年后的收益卻讓他很是不明白，一直堅持低價買入高價賣出的他發現自己的收益并沒有想象的那么高。后來查詢交易賬單才明白，原來他大部分的收益都用來交納了申購費和贖回費用了！

5 不能貪心不足 當自己持有的基金或股票不斷上漲時，應根據自己制訂的獲利底限及時把握好時機拋出，不能貪心不足盼望著其永遠漲下去，因為市場千變萬化，股票或基金隨時有可能從一個極端走向另一個極端。

將近半年的牛市，甄女士持有的幾支股票持續飄紅，收益均達到甚至超過了100%，而她并沒有及時出倉，認為可能會繼續上漲，但形勢卻急轉直下，大盤迅速下跌，而自己的股票也跌回了原來的價錢甚至被套，后悔晚唉！

理財固然有必要，但身體健康更重要

雖然說老年人不太適合投資股市，但許多老年人卻不甘寂寞，有調查研究發現，坐在證券公司認真看著行情討論走勢的人中，老年人占有相當大的比例。老年人在進行投資理財時，除了要關注市場的情況外，還需要注意自己的身體健康情況，一定要遵循身體健康第一、財富第二的原則。畢竟身體是革命的本錢嘛。

不應跑交易所過勤 雖然及時把握股市或基金市場的變化非常重要，但也不要頻繁奔波于交易所與家之間。畢竟交易所人多環境不好，空氣污染及噪聲污染較重，不利于身體健康，且易感染流感等傳染性疾病，同時往返的舟車勞頓也會讓身體吃不消，由此導致的身體不適甚至生病是得不償失的！

馬先生自從加入股民行列后便成了進出交易所最多的人之一，交易日每天兩次準時到交易所報到，一呆就是將近一天，最近明顯感覺下肢不適，到醫院一查原來是得了下肢靜脈曲張。

不要看電腦時間過長 隨著網絡的快速發展，在家中電腦上觀察股市的實時變化比到交易所方便了許多，在網上炒股的老年人也越來越多，但長時間地面對電腦不但令人易得肌肉勞損，長時間短距離專注電腦熒光屏，更會令眼部肌肉勞損，引致眼睛疲勞、困倦、眼疼，嚴重者甚至出現視力模糊及頭痛。老年人的頸椎、腰椎退變多較嚴重，而長時間端坐在電腦前就容易導致頸椎病或腰痛。因此，應注意不要盯電腦時間過長，一般來說每30分鐘應離開電腦屏幕5～10分鐘，活動活動筋骨，閉目休息或遠眺，以緩解眼部疲勞，同時每天不宜長時間坐在電腦旁，應安排一些戶外活動時間，以延緩頸椎、腰椎退行性改變。

要保證充足的、高質量的睡眠 投資理財(特別是購買股票或基金時)是一件費時費腦的活動，但不能讓其影響到正常的睡眠。隨著年齡的增高，老年人的腦動脈逐漸硬化，血管壁彈性降低，管腔變窄，腦血流量相對減少，使得腦組織呈慢性缺血、缺氧狀態。一旦疲勞或睡眠不足，就極易出現打呵欠、愛瞌睡現象，這是人體衰老的一種表現。因此，充分合理的睡眠不但對老年人的身體健康十分重要，也有利于保持頭腦清醒。

要控制好慢性病 老年人常伴有一些慢性病，如高血壓、糖尿病、冠心病、腦血管硬化等。原則上患有這些慢性病的老年人不建議投資股票、基金等風險較大的項目，即便是在投資其他種類理財產品時，也應控制好自己的慢性病，以免因所投資的產品發生波動而造成不必要的意外發生。

老年人投資理財招數多

銀行儲蓄

與基金、股票等理財方式相比，銀行儲蓄的收益率相對較低，但其方便、靈活、安全的特點早已深入人心，尤其是深得老年人的歡心。

目前，銀行儲蓄主要有整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、大額存款、積零成整、定活兩便以及通知存款、教育儲蓄等多種方式。同樣是存款，掌握一定的技巧，選擇不同的方式，獲得的收益也就不一樣。

若資金在一段時期內不用，不妨選擇整存整取定期儲蓄。但存款期限不宜過長，因為儲蓄存款還有望升息，一年定期最佳；若屬暫時閑置資金，不妨存“通知存款“(五萬元起存)，該存款取用方便，且收益高于“定活兩便“及半年期以下的定期存款。對于不足五萬元的應急錢，一般人往往選擇存活期或定活兩便，實際上這部分錢存三個月定期(并約定到期后自動轉存)最合算。如果有子孫尚在接受教育的，可選用一部分教育儲蓄，既有定期儲蓄收益，又能享受利息免稅待遇。

國債

對于中老年人來說，風險低、流動性佳的國債也不失為理財的好選擇。按券面形式，國債大致可分為無記名式(實物)國債、憑證式國債和記賬式國債三種。三種國債相比，各有特點。在收益上，無記名式國債和記賬式國債要略好于憑證式國債。在安全性上，憑證式國債要略好于無記名式國債和記賬式國債。后兩者中，記賬式國債安全性又略好些。在流動性上，記賬式國債略好于無記名式國債，無記名式國債又略好于憑證式國債。

一般來說，無記名式國債更適合金融機構和投資意識較強的購買者。中老年人理財不建議投資無記名式國債，綜合比較，具有一定收益、流通性強的記賬式國債是不錯的選擇。

保險

合理購買一些保險也是一種風險較小的投資理財方式。目前，適合老年人選擇的保險形式相對較少，一部分原因是保險公司針對老年人的險種少一些。另一方面是老年人對保險認識不足，認為老年人的保險費率相對較高，不劃算。從保險的功用來看，在老年人生活中，保險不再是用來贏利的手段，而主要是資產管理及合理分配，保證在每一年都有合理的錢使用，不是最多，而是最合理。

從目前市場上的老年險產品看，主要有兩種：一種是專為老年人設計的意外傷害保險，另一種則是一些保障年限相對比較長的長期壽險產品。

雖然老年人買保險難，但并非就失去了投保的意義。對于老年人來說，因為他們已經度過了人生中大部分風險階段，而且也積蓄了一定的經濟實力，對一般風險還是有相應承受能力的。這時候重要的是資產的保值、增值，同樣重要的是健康風險防范，所以健康險、意外險或醫療險是中老年人需要著重選擇的保險。

保本型產品

銀行推出的理財產品是指客戶按約定把資金交給銀行運作獲取收益的理財方式。傳統的人民幣理財產品都是以國債、政策性金融債、央行票據等銀行間債券市場流通的高信用等級債券為投資渠道，收益穩定，到期能保證向客戶返本付利。

承諾保底的人民幣理財產品，門檻被限制在5萬元以上。傳統保本型的人民幣理財產品的回報收益一般比同期存款實際利率要高出20%～40%，基本上沒有風險，省心省力，適合沒有理財專業知識、抗風險能力較弱的普通儲戶。

基金

按照投資目標的不同，基金可以分為股票基金、債券基金、股債平衡型基金以及貨幣市場基金。

由中老年人年齡特點和承受風險特點來看，可以考慮貨幣市場基金，或以債券基金為主，以求取得比較高的資金變現性和近期收益。尤其是貨幣市場基金，“零認購費率”和“零贖回費率”進一步降低了投資的成本，提供了更多的短線收益空間及良好的流動性。

對股票型基金有特別愛好的中老年人，如果手中資金屬長期資金，比如是3～5年的閑置資金，在對市場有較大把握的情況下，也可以考慮選擇中長期增值潛力較高的股票型基金。

股票

股票是風險較高的一種投資理財方式，回報高，但風險大。一般來說老年人不適合炒股，即便要炒股，也應該保持平和心態，理性看待股市變化，同時應盡量選擇業績較好的股票(藍籌股)較長時期持有。

篇3

巧選股票型基金做定投

據業內人士預測,股市經歷持續下探,目前在某種程度上,股市階段性底部已出現。對此,專家表示,資本市場瞬息萬變,再杰出的專家也不可能準確預知具體底部在哪里,因此,在市場估值進入合理的區間后,可以采取分批分次地入場。

“基金定投是最為合適的震蕩市稀釋風險、分批建倉的方式。”銀行人士表示,基金定投指在固定的時間以固定的金額投資到指定的開放式基金中,宜選擇股票型基金、混合型基金,既能分散市場下跌風險,又能在市場上漲時較為充分地獲取收益,是可攻可守的投資品種,并且,長期堅持定投,獲取的收益并不一定比一次性投資要差。

銀行儲蓄+部分短期理財產品

全球經濟持續不景氣,節儉度日已不僅是低收入階層的專利,儲蓄之風再次盛行。理財專家推薦資金三分法理財,即將資金分成流動資金、使用預定資金和生利性資金,前兩種資金主要是儲蓄。流動資金主要是為防備疾病和災害等突況而準備的資金,多以活期存款、零存整取等方式儲備。使用預定資金,指計劃在5年或數年內使用的資金,一般偏向于中長期、回報較高的金融產品,如累積型定期存款、國債等。

另外,配置部分短期理財產品。比如“月月贏”、“周周贏”甚至“日日贏”這類理財品種,大多能獲得高于銀行同期存款的利息收入,收益率在1.5%至2%之間,既能獲取不錯的收益,還具有優異的流動性。理財人士還表示,不光備用資金可以這樣處理,從股市撤出的資金、暫時閑置的資金,都可以用短期理財的方式來打理,積少成多,同樣不可小覷。

根據年齡選保險

隨著人們投保意識的提高,不少家庭也把保險納入了理財配置。理財專家表示,對老年、中年和少年來說,投保側重其實大不相同。對中老年人來說,宜選擇那些能幫助他們頤養天年、享受更好生活品質的投資理財產品。

而如果是給孩子買少兒險作為禮物,則應注重培養孩子的保險理財觀念,同時為孩子及早準備一筆教育資金。目前市場上此類保險產品較多,孩子在不同年齡可獲得一筆現金返還,用于小學、初中、高中階段的教育支出,而且在大學用錢高峰期還可以每年領取大學教育金,減輕家庭的經濟壓力。這些保險還具有保單分紅的功能,在家長為孩子積累教育基金的同時,還可獲得分享保險公司經營成果的機會。同時,此類產品還提供成年后保險保障。此外,這些產品大都有豁免保費的人性化設計,可以讓家長的愛永遠陪伴著孩子。

“混搭”成為理財新思路

在震蕩市中,投資人不能一味追求高收益而忽視風險。像目前各國經濟正在復蘇中,市場情緒較去年樂觀很多,但市場仍存在一些不確定因素,市場波動難免,盲目樂觀不可取。

因此,在此情況下,投資者首先可考慮資產配置上的“混搭”。比如,從產品種類上說,可考慮保本型、保本浮動收益和非保本浮動收益等種類;從投資類別上說,則可分散投資信貸類、新股申購類、債券類或票據類產品等。其次,投資者也可關注“混搭型”產品。目前市場上此類產品主要分為兩類:一是基金混搭經典理財產品。如光大銀行的“陽光精選組合”就是選擇將基金產品與其已有的代表性產品進行組合。二是信貸類理財產品和債券、貨幣類理財產品的組合銷售。債券、貨幣類產品的風險更低,收益穩健,與信貸類產品較高的風險收益相組合,能互取所長。

業內專家指出,除資產和產品混搭外,部分銀行結構型產品的設計機制能實現上漲下跌雙向收益,也能在震蕩市取得較好收益。

三種優秀“混搭”巧避險

貨幣基金+股票投資

這種理財組合是一種經典的保本資產和風險資產組合。理財專家認為,在保守型資產配置中,理財市場著名的“二八原則”可以應用在股票投資和貨幣基金組合理財中十分合適,把兩成資產投資在股票,八成資產投資在貨幣基金或短債。萬一股票出現投資損失,也可以用低風險基金的穩定收益來彌補。

某券商有多年基金理財顧問經驗的專家建議,投資者也可以模仿現在保本基金的操作方式,來合理分配股票和貨幣基金之間的比例。保本基金根據對股市的判斷設定一個投資放大倍數,用來確定投資在股票市場的比例。

股票基金+記賬式國債

這種理財組合是風險承受能力略高的常見股票基金投資組合,精心選擇優秀的股票型基金再加上記賬式國債投資,既可以規避部分股票型基金投資帶來的風險,又可以在流動性上更加靈活。

理財專家建議,由于股票型基金投資策略不同,基金之間投資收益和風險也有很大的差別,投資者的重點應該放在挑選基金公司和具體基金上。2005年上半年市場行情不好的情況下,仍然有廣發基金、諾安基金、易方達基金、景順長城基金、上投摩根等基金公司的股票基金有大量贏利。

業內人士認為,選擇記賬式國債和股票型基金搭配,主要是考慮到記賬式國債流動性好,交易途徑多,交易成本也相對較低。萬一資金緊缺,投資者可以先從記賬式國債中套取資金,最后再選擇從股票型基金贖回。

債券基金+股票投資

篇4

不可否認，美國股票市場中上市的公司基本上涵蓋了美國乃至國際上著名、知名品牌產品的公司和企業，無論是能源、工業、農業、消費品及醫藥、食品和飲料等行業經營良好的企業多成為在美國股票市場上市的公司。

經紀公司種類多

投資美國股票市場，首先就要選擇一個適合自己的證券經紀公司。美國的證券經紀公司主要分兩類，一是提供全面投資服務的經紀公司（Full Service Broker），美國理財網站曾評選出2010年美國最好的幾家全面投資服務的經紀公司，這包括Raymond James、Edward Jones、瑞銀、所羅門美邦、美聯銀行、美林、摩根士丹利。

二是折扣經紀公司（Discount Broker）。折扣經紀公司也稱之網絡經紀公司（Online Broker），因為這類美國經紀公司利用計算機科技通過網絡下單交易，節省了大量的人工成本，所以能提供比傳統證券經紀公司更便宜的折扣價，因而得名。而在2011年被評為最好的網絡證券經紀公司則有InteractiveBrokers（盈透證券）、E*Trade（億創理財）、CharlesSchwab（嘉信理財）、TD Ameritrade、Thinkorswim、Firstrade（第一證券）、Zecco、Lightspeed、Fidelity（富達投資）等。

美國的證券經紀公司很多，交易費用也千差萬別。投資人要根據自己的投資品種、資金規模和交易頻度來選擇合適的證券經紀公司。提供全面服務的經紀公司不僅僅是替客戶買賣股票，而且還要充當客戶理財顧問的角色。經紀公司需要了解客戶的經濟狀況，以便為客戶提出最好的投資組合和設定中長期投資規劃。經紀公司對于客戶的每一筆投資進行具體的操作，同時也為客戶提供市場發展動態的信息。

折扣經紀公司的經紀人同樣也是投資理財方面的專家，但他們并不充當指導客戶投資的角色。他們只是依據客戶的要求買賣股票，形象的說法是折扣經紀公司經紀人是在替客戶做買賣，而不是為客戶當家理財。

篇5

投資忌盲目

股票、基金、保險、期貨、信托、黃金、藝術品等理財品種，僅僅了解其名稱及簡單說明是遠遠不夠的，就像只看到了冰山的一角，而冰山的秘密卻在于水下面的部分。專業機構會根據客戶需要提出理財建議，但我們看到的所謂的理財規劃和理財服務往往會變味成為產品銷售的平臺。“專業人員”會盡力把平臺機構當前主推的、獎勵比例高的理財產品兜售給客戶。這樣一來，吃虧的就有可能是客戶自己了。

舉例來講，股票、基金是證券市場的主流理財品種。去年滬綜指在四、五千點的時候，投資者在專業機構的鼓動下依然瘋狂地投資，以擴張代替穩健，證券市場似乎繁榮依舊，很少有專業機構主動勸客戶減倉或贖回基金。同一時期，人們似乎對銀行的理財產品形成了集體排斥，對于低風險低收益的理財品種更是無人問津；然而，經歷了股市大幅調整后，在2100多點時依然有帶血的籌碼殺出。在目前的理財市場上，股票、基金似乎無人問津，銀行的低風險低收益的理財產品開始活躍。

假設時間可以重來，在去年滬綜指四、五千點的時候，逐漸減持股票和基金等權益類投資，持有現金類資產，適度配置些銀行的低風險理財產品，那么就可以在熊市里成為“ 現金為王”、“剩者為王”的實踐者了；同樣的道理擺在這里，股票、基金在當前被過度冷落，也到了無人問津的地步，是否合理，也需要考慮。在理財方面做少數派很難，市場很殘酷，沒有所謂的專家，只有勝利者和失敗者，也只有少數人能存活下來，能賺大錢。

學會獨立思考

羅杰斯曾經說過：“我可以保證，市場的大多數操作都是錯的。必須獨立思考，必須拋開羊群心理。”回到一開頭所說的，問題的關鍵是要找到適合自己的理財方式，符合自己的理財需求，這需要獨立思考。

篇6

一、引言

隨著中國經濟的發展，社會的進步，城市居民的生活水平日益提高。除了滿足日常生活的必需開支之外，人們仍然希望在家庭賬戶中留下一筆財富，以備不時之需。傳統意義上，家庭會選擇把資金存入銀行，以防范手持現金帶來的風險。而目前較低的銀行存款利率和通貨膨脹壓力使得家庭銀行存款的實際利率成為了負值，家庭已經不僅僅局限于把資金存入銀行，而是試圖尋找更加有利可圖的理財產品。在近年興起的理財產品中， 股票由于具有高收益性、高流動性等優點，在居民家庭生活中占據了越來越重要的地位。與此同時，隨著電子信息技術的發展和網上交易的普及，股票交易的操作也越來越簡易，股票已經成為除銀行存款外最主要的理財產品。那么，目前我國城市居民家庭有多少比例投資了股票？是否投資股票與家庭投資者的年齡、學歷、收入、職業背景等因素之間是否存在著決定關系？家庭投資股票的動機是什么？家庭計劃將股票投資所得用于哪些方面？家庭選取股票依據哪些信息？其收益率如何？對這些問題的研究具有重要的意義。本文根據調查問卷獲得的數據，一方面揭示出了我國城市居民家庭在投資理財過程中一些不理性的行為和決策，另一方面也對家庭做出這些決策的客觀原因進行了挖掘和分析，進而為家庭投資者提供決策上的參考，同時也為完善市場規則提供數據支持。本文的數據來自于筆者進行的“城市居民家庭股票投資行為調查”。該調查時間為2011年1月至2月，利用中國人民大學部分大學生、研究生寒假回家等方式發放調查問卷，共在全國71個城市抽樣調查了20歲至80歲的800戶居民，最終回收了問卷317份，其中有效問卷286份。從樣本的分布情況來看，調查對象男女比例相當，年齡大多介于30歲至50歲之間，職業以事業單位員工、金融單位員工和公司職員為主，其受教育程度主要集中在大學本科和碩士研究生，家庭人均月收入在1000元至5000元的收入階層所占比重較大，所選城市遍布全國一線、二線、三線、四線城市。本文采用的調查問卷分為基本信息與股票投資狀況調查兩部分。基本信息調查包括家庭所在城市，家庭中理財主要決策人的性別、年齡、學歷、職業、職務、金融知識學習程度，以及家庭人均收入等。在下文的討論中，將以家庭中理財主要決策人的基本信息代表家庭的特征，所有有關被調查者個人信息的描述均為家庭中理財主要決策人的信息。股票投資狀況調查主要包括投資動機、決策信息來源、收益、預期等等。通過對數據的收集、定量分析和整理，得出一些基本結論，并對發現的新現象、新問題進行解釋探索。

二、投資股票家庭與非投資股票家庭特征分析

（一）投資股票家庭特征分析投資股票家庭特征主要表現在以下方面：

（1）投資動機分析。從微觀上來講，以家庭為單位的理財投資行為，其基本動機是保證家庭資產的保值與增值，而從宏觀來講，家庭理財是社會實現金融資產金融資源優化配置的重要方面。在所有被調查者中，有63.7%的家庭選擇將資產用于購置股票，期望獲得更高的收益。這些家庭開始從事股票投資的原因多種多樣，調查結果如（表1）所示。通過問卷顯示，大部分家庭對股票這種投資方式愈加青睞，這說明家庭成員對家庭理財的多樣性有更高的了解，而不僅局限于銀行存款，家庭成員有更高的風險意識，具有通過高風險投資獲得高收益回報的期望。

（2）投資資產中股票所占份額與家庭人均收入的關系。數據表明，隨著家庭人均收入的增加，全部投資資產中投入在股票市場上的比例呈現出明顯的上升規律見（表 2）。收入水平低的家庭由于生活必需消費尚不能夠得到充分的保證，故只將少量的資金投入股票市場，從而將較多的資金投向風險低、收益穩定的理財產品；收入水平高的家庭，由于擁有較多的閑置資金，風險承受能力強于低收入家庭，故可以在股票市場上投入較多的資金。

（3）收益使用計劃與生命周期的關系。股票投資資金來源方面，有95.8%的受訪者的資金以家庭收入為主，這也表明了我國城市居民穩重的投資方式。為了便于以后的分析，特在此做出假設，認為人們進行股票的投資資金來源均為家庭收入。根據效用理論，人們通常試圖平滑自己一生各時間段的消費，從而達到整體效用的最大化。通常來講，工作中的投資者主要有兩種類型，按照其投資時所使用的資金性質可以分為A和B見（圖1）。A型投資者的特征是處于事業剛剛起步的階段，收入尚不能滿足自身的消費需求，他們用自身具有的有限資金投資股票以期望獲取更多收益提高當期的生活水平。B型投資者的特征是經過了一定時期的工作積累，擁有了較為雄厚的財富基礎，收入水平已經超過了當期的消費需求，因此可以將這些閑置的資金投資于股市，用以提高未來乃至退休后的消費水平。為此，對投資者按照當期收入能否滿足當其當期消費需求進行了分類，并對其對投資收益的使用計劃分別進行考查見（表3）。通過數據比較發現，在A類投資者中，人們更多地愿意將投資所得用于日常生活消費，從而提高當期的生活水平；B類投資者則表現得更有遠見，他們較少地將所得收益用于當前的消費，而更多地愿意將收入用于以后年度的各種消費中。

（4）股票資產投入比例與生命周期的關系。（表4）是經計算得出的不同類型投資者（A：當期收入水平不能滿足當期消費需求；B：當期收入水平可以滿足當期消費需求）投資于股票市場的資產與家庭全部投資資產的比例。從（表4）中可以看出，A型投資者在股票市場上的投資份額要高于B型投資者。事實上，A型投資者尚處于基本財富積累階段，當期的收入對于他們來說是必需收入，一旦損失基本生活水平將受到極大影響，因而A型投資者的風險承受能力較弱。相反地，B型投資者擁有較多的財富，其在基本生活水平得到保障的情況下更多地運用閑置資金進行投資，因而風險承受能力較強。然而數據卻顯示，A型投資者對股票的投入份額高于B型投資者，這盡管體現出A型投資者對財富的迫切需求，但考慮到股票市場風險較大，A型投資者仍然應當較少地投資于股市，而投向基金、債券等收益較為穩定的理財產品。

（5）選取股票時所依靠信息與專業知識學習的關系。為了考察金融、經濟等相關知識的學習對選股方法的影響，將所有股票投資者分為三類：專業學習者，主要通過本科、碩士、博士專業學習相關知識；自主學習者，主要通過培訓班、書籍、網絡等其他渠道學習；未學習過相關知識的投資者。從選取股票的信息來源方面來講，專業學習者和自主學習者中有較大比例在投資時依靠自己的知識選取股票，而未學習過相關知識的投資者則主要依靠親友推薦的方式。此外，專業學習者和自主學習者也較多地通過媒體分析和理財機構獲取相關的信息，而未學習過相關知識的投資者由于自身知識能力所限，對主流媒體和理財機構分析股票時采用的術語和表述在認識上仍然存在一定困難，故較少地依靠這些渠道見（表5）。從選取股票時看重的因素來講，專業學習和自主學習的投資者與未學習過相關知識的投資者在企業近期重大事項和小道消息上存在著較為明顯的差異，未學習過相關知識的投資者對企業近期重大事項與小道消息的看重程度明顯高于專業學習者和自主學習者。這是因為未學習者對企業的其他方面了解相對薄弱，企業發生并購、重組等重大行為，以及有關企業重大事項的小道消息的傳播，都會對他們的判斷產生較為明顯的影響。另外，從投資者不同的學習類型來看，專業學習者最看重的是K線圖，這是因為他們系統地學過相關知識，對K線圖背后的含義理解較為透徹；自主學習者最看重的是宏觀經濟走勢，這說明他們學習了一些金融、經濟知識，對宏觀經濟有了較為充分的認識，但微觀技術分析的水平相比較與專業學習者來說略低；未學習過專業知識的投資者更看重企業的財務數據，這是因為企業財務數據表述清晰，企業盈虧狀況一目了然，對未學習過相關知識的投資者來說更易接受，如（表6）所示。

（6）股票投資者收益獲取方式分析。對于投資股票的家庭來講，一般獲取收益的方式有兩種：買賣價差和公司紅利。如果以買賣價差為方式來獲取收益，則意味著對股票的投資傾向于短期、投機。而以公司紅利為方式來獲取收益，則意味著對股票的投資傾向于長期，以公司的盈虧作為標準來獲取收益。根據調查問卷調查數據顯示，在投資股票的185戶家庭中，以買賣價差的方式獲取股票收益的占95.2%，而根據公司紅利方式獲取股票收益的僅占4.8%。這說明中國的股民投資股票獲取收益的方式絕大部分是通過買賣價差的方式獲取。相關數據顯示，中國股市的換手率顯著高于NYSE、NASDAQ、東京、倫敦等較為成熟的股票交易市場，這實際上是由于很多投資者在并不真正了解股市的意義、各種股票的發展潛力及上市公司背景的情況下，盲目入市， 企圖以低買高賣賺取差。而從這一方式可以看出，中國股票市場發展仍然不夠完善，市場機制不夠有效，投機者大量存在，大量資源消耗在了技術分析等非實體經濟層面。原因在于中國股票市場成立不久，投資者對股票市場大多并不具備足夠的認識。由于技術分析能力薄弱，人們對一些非官方信息大多抱有“寧可信其有，不可信其無”的態度，盲目聽信他人的建議進行股票的買賣，從而導致股票換手率較高，股票收益以買賣價差為主。此外，上市公司分紅較少也是導致股票市場投機現象嚴重的重要因素。

（7）股票投資者收益率分析。經計算所有被調查者近三年（2008年至2010年）的股票年平均收益率約為2.76%。根據央行近三年銀行存款利息的數據進行加權平均計算，銀行三個月、半年、一年的定期存款年利率分別為2.21%，2.53%，2.83%。所有被調查者近三年的股票年平均收益率低于銀行一年定期存款利率，表明我國城市家庭股票投資者投資收益率普遍偏低。為了研究股票收益率與從事股票投資年份的關系，將股票投資者按從事股票投資年份分為短期投資者（3年以下）、中長期投資者（4年至6年）和長期投資者（7年以上）。對應的近三年平均收益狀況見（表7），從（表7）中可以看出，隨著投資年份的增長，股票投資的收益率確實呈上升趨勢，這說明隨著從事股票投資地進行，投資者對股票市場的規律、動向的把握能力將隨著經驗的積累不斷提升，從而獲得更高的收益。為此，建議新入股票市場的投資者謹慎投資，可以以鍛煉自身對股票市場行情的觀察力為主要目標。當具有足夠的經驗和判斷能力后，再進行大額股票投資。

（二）未投資股票家庭特征分析 在被調查的286戶家庭中，沒有投資股票的家庭有96戶，占33.6%。在調查這96戶家庭沒有購買股票的原因時，認為“股市風險過大”導致沒有投資股票的最多，占57.4%；認為“時間精力不足”而導致沒有投資股票的占據36.6%；認為“資金不足”而導致沒有投資股票的占31.7%，如（表9）所示。由此可見，對于沒有投資股票的家庭來講，股票的風險性、投入時間精力、資金成為限制家庭投資股票的三個主要因素。股票投資對于家庭理財來講，仍然是高風險金融產品，家庭理財更注重資產的保值，家庭的投資意識是趨于風險規避型。當問及家庭在滿足何種條件下將投資股票時，問卷顯示：在96戶家庭中，認為“擁有充足的時間和精力”占45.2%；認為“擁有充足資金”占據41.3%，認為“股市行情好”和“掌握相關經濟、金融等知識”各占25.0%。此外，仍然有15.4%認為“無論如何也不會購買股票”見（表10）。由此，擁有充足的時間和精力、充足資金、樂觀的股市行情成為家庭將有意愿購買股票的三個主要條件，這與家庭目前沒有投資股票的原因大體一致。此外，值得注意的是，仍有部分家庭認為“掌握相關經濟、金融等知識”這一條件較為重要，表明股票投資區別于銀行存款、債券等其他收益率較為固定的金融產品，對于投資股票的家庭來講，如果想獲得較高收益，相關的專業知識是必要的，這就要求投資者對于股票投資的一些基本原理有一定程度的了解和研究，也將必然花費投資者的時間和精力。另一個值得注意的方面是仍然有一部分家庭“無論如何都不會購買股票”。從中可以推測，這一部分人群對股票的風險有過高的預期，并且對股票市場的信心不足，同時也是風險規避者。

三、結論

從以上調查中可以發現：股票投資也已經越來越受到家庭居民理財的重視和關注；投資資產中股票所占份額與家庭人均收入成同向變化趨勢；收益使用計劃與生命周期呈現合理的對應關系；股票資產投入比例與生命周期的關系有待改善；投資者選取股票時所依靠信息與專業知識學習情況呈現合理的對應關系；股票市場投機現象較為嚴重；股票收益率隨著從事股票投資年份逐漸上升等。調查結果顯示，15.47%的受訪者未學習過金融、經濟等相關方面的知識，而這些投資者中絕大多數沒有學習相關知識的打算。建議這些投資者適當地通過新聞、媒體、網絡、書籍、培訓班等渠道學習相關專業知識，掌握股票投資技能，從而做出對自己更加有利的決策。此外，對于目前收入水平尚不能滿足當期消費需求的投資者，建議較少投資于股市，而更多地投向基金、債券等收益較為穩定的理財產品。本文僅是對我國城市居民家庭理財做了初步的調查探索。隨著社會的發展，家庭理財將會更加重要，有關家庭理財方面的研究會更加深入細致，希望為將來有關家庭理財的研究提供參考，推動該領域研究的發展進步。

參考文獻：

［1］步淑段等：《農民家庭理財現狀問卷調查分析》，《西北農林科技大學學報（社會科學版）》2006年第9期。

［2］鄧平、余學斌、蘇毅：《湖北省城鎮居民家庭理財模式實證分析》，《武漢科技大學學報(社會科學版)》2005年第6期。

［3］盧家昌、顧金宏：《家庭金融資產選擇行為的影響因素分析――基于江蘇南京的證據》，《金融發展研究》2009年第10期。

［4］史代敏、宋艷：《居民家庭金融資產選擇的實證研究》，《統計研究》2005年第10期。

［5］田劍英：《家庭理財》，經濟科學出版社2006年版。

篇7

5000萬起步的“出租車”

《新理財》：專戶理財準入門檻是什么？適合怎樣的投資群體？

李海鵬：在試點階段，專戶理財初始投資金額不低于5000萬，并且僅限于一對一的單一客戶理財業務。我們打個比喻，公募基金就類似于公共汽車，專戶理財則類似于出租車。同為交通工具，公共汽車每天是按照固定的線路運行的，同樣，公募基金也必須依據固定的契約執行；而專戶理財可以為客戶量身定做相應的產品，提供個性化的服務，這就好比出租車，行駛路線是由搭車人決定的。至于適合的投資群體，專戶理財應該和公募基金一樣，面對的都是有理財需求的群體，但由于最低門檻的限制，專戶理財業務客戶構成中，機構和高端個人客戶應該是其主要組成部分。

《新理財》：專戶理財的平均收益水平怎樣？主要存在哪些風險？

李海鵬：第一，因為專戶理財的特性是根據客戶的需求量身定做，所以其收益部分亦是取決于相應的需求。若投資者偏好高風險，專戶理財產品就會設計以股票投資為主，甚至可能達到100%股票投資；而如果客戶偏好投資固定收益類證券，這時平均收益水平自然要低于完全投資股票。第二，具體收益情況可以參照公募基金的收益水平，比方說，南方基金管理有限公司股票型基金最近五年的年化收益率為28.98%，而自南方基金管理有限公司成立以來，旗下股票型基金10年來的年化收益率為18.69%，那么股票類專戶理財產品的預期收益則可以參考上述公墓基金的收益水平。

專戶理財的風險，主要是投資風險，購買股票、債券都可能發生損失。這與公募基金面臨的風險基本上是一樣的，因為兩者的運作模式是完全相同的，不同之處僅僅在于公募基金的持有人眾多，而每項專戶理財產品的持有人是唯一的。

《新理財》：與其他理財方式（如券商集合理財、私募基金、信托理財等等）相比，專戶理財的最大優勢是什么？

李海鵬：第一，基金的運作陽光化、透明化。基金管理有限公司從成立之日起，其運作方式有著完善的信息披露，比如基金公司投資哪些品種、如何調倉、現階段倉位怎樣，均一清二楚。這是證券公司、私募基金以及信托理財所無法比擬的。第二，托管行制度的引入，使得基金的運作是非常規范、非常正規的。基金公司有操作權限，但資金卻是在托管行賬戶中的，即基金公司下達指令，托管行根據基金公司的指令劃撥資金，兩方面互相制約互相監督。客戶簽訂的投資合同，基金公司和托管行各持一份。基金公司必須遵照合同進行運作，托管行也是遵照合同實施監控。如果基金公司違反合同，托管行是可以拒絕執行指令的。這將杜絕挪用客戶資金情況的發生。第三，基金公司和上述金融機構相比，是禁止做自營業務的，所以不會造成關聯交易，也沒有相對潛在的利益沖突。基金公司只能專心替客戶管理資產，依靠傭金賺取利潤。

企業為何觀望

《新理財》：貴公司是否有專門針對企業的產品計劃？

李海鵬：對于企業這塊，目前我們共準備7個產品模板：第一，股票精選；第二，基金優選；第三，股票基金雙選；第四，股債混合精選，這個產品風險是中等的；第五，新股添利，以債券和打新股為主；第六，靈活配置，換句話說，就是沒任何限制，什么賺錢做什么；第七，策略保本。在前期溝通階段，我們會向企業提供這7個產品樣本。企業看過產品樣本，并且已經對自身做出一定的評估，然后雙方進行第二輪溝通。這時，企業可以提出個性化的需求。我們會根據企業的需求，設計專門針對該企業的產品。一般都是要經過這么一個來回溝通的過程。這也充分體現專戶理財的最大好處――量身打造。

《新理財》：近期，各大基金公司紛紛表示，洽談專戶理財業務的客戶中，相當部分為個人投資者，而機構客戶則顯得興趣好像不太大。那么，機構客戶為何對這種新的理財方式較之個人表現得猶豫不決呢？

篇8

葉太太，33歲，月收入9000元，年度獎金3萬元，單位同樣有養老保險、社會醫療險，意外傷害險。

兒子，2歲，沒有任何保險。

葉先生的母親，55歲，有少量的養老金，無醫保。

葉太太的父母親已退休，有退休金，有醫保。

葉先生和葉太太工作較為繁忙，為廠保障家庭生活的質量，葉先生希望妻子做全職太太。目前，家庭的下資、股票分紅。獎金等收入除掉開銷后部轉存為銀行定期存款。但由于銀行存款利率太低，希望能有更好的投資渠道，使資金在保值的基礎上扶得更好的收益。葉先生偏好穩健的埋財風格，村基金投資有一定的興趣，其它投資方式如國債也可以考慮。因為對保險不太信任，個人沒有購買保險。

lign="">

理財目標

1．1年后房租、基金、存款收益能達到1萬元／月(不含1年后的股票分紅收入)，在葉太太沒有工作的情況下能夠保障生活質量。

2.遠期要為兒子的教育投資和夫婦倆的養老建立基金。

理財建議

理財目標1實現方案

如果葉先生1年后換外地房居住，現有住房出租，現住房租金收入2500元／月，這樣，房租月收入合計為6300元(2500元＋1000元＋2800元=6300元)。

假設葉太太現在就辭去工作，年收入隨之降低13．8廳元，但可以節省保姆費1．2萬元／年。在此條件下，因為葉先生年收入為：0．4萬元(12000元／月×12月＋60000元＝204000元)，家庭年支出為5．6萬元(3000元／月×12月＋10000元+10000元＝56000元)，所以每年儲蓄總計為14．8萬元(204000元－56000元=148000元)。

這樣，1年后葉先生可運用金融資產總額為138．8萬元(年儲蓄148000元+股票分紅400000元+活期存款10000元＋定期存款700000元+固定利率理財產品10000×8元+配置型基金50000元＝1388000元)。

理財方案

根據目前國內各項投資工具的平均稅后收益率狀況，若1年內工資，股票分紅，獎金在除掉開銷后目前都是轉存為銀行定期存款，平均投資報酬率只有1．84％，無法達成1年后房租、基金，存款收益1萬元／月的理財目標。因此，除去房租收入6300元外，需要運用流動金融資產1388000元去實現5700無的收益，目標需要的資產報酬率為3．20％(3700／1388000×12=3．20％)。建議對1年后的138．8萬元的其他金融資產作調整，調整方案見表3。

方案1　重新調整資產結構，以6個月的固定支出2．8萬元作為緊急預備金放于活期存款，將定期存款從70萬元降為50萬元，投資債券基金50萬元，外幣投資保持不變，配置型基金增加到28萬元，平均投資報酬率可達到3．2l％，可以滿足理財目標的實現。

方案2 緊急預備金活期存款不變：但把資金分成5部分：外幣產品、債券型基全，信托產品、配置型基金與股票型基金各投資25萬元。剩下110萬元暫時放在貸幣市場基全，作為視各市場發展逢低承接的籌碼。如此，在分散風險的前提下，年理財收入57587元，平均投資報酬率可達到4．15％。

lign="">

方案2實現的年理財收入比期望收入超出13187元(57587元+6300×12元＝133187元，133187元－10000毛／月x 12月＝13187元），平均每月富余1099元(131187元／12=1099元)。依照葉家的資產與收入情況，支出甚為節儉，調整后可每月增加支出約1100元，用于提高生活水準。

理財目標2實現方案

若持有股票打算長期投資，第2年起每年分紅40元便可輕易完成子女教育金與夫妻退休金目標。因為即使送子女出國接受最好的教育，或是退休后每年出國旅游，一年也花不到40萬元。需注意的是，250萬元的股票市值每年有40萬元的分紅，報酬率16％相當高，而是否穩定維持須是重要考慮，需要進―步的信息方可作出判斷。

疑問解答

疑問3：股票所占家庭資產比重是否過大?

目前總資產二房產185萬元+股票250萬元＋存款71萬元＋外幣與基金13萬元＝519萬元，無負債，資產結構良好。股票占總資產的比率＝250／519=48．17％，不到家庭總資產的一半，以葉夫妻30多歲的年齡來看，不算太高。只是在未提供股票具體內容的情況下，無法進一步分析所持股票是屬于上市流通性強的個別股票投資組合，還是封閉性的家族企業盼票。

疑問2：風險備用金需要留多少才夠?

準備6個月就夠了。依照目前情況需準備2．8萬元，即6個月的固定支出，可放置于活期存款保持最佳流動性。

疑問3：葉先生的母親沒有醫保，用什么方式進行保障比較適合?

篇9

其實投資，是需要專業，技巧，還有….

投資就是理財么？股票上賺錢了，你的家庭理財就沒有問題了么？按部就班地投資就可以實現家庭的財務自由了么？用她自己的話說，理財這條路還很長呢！

在外人的眼中, 我打出生開始就是順風順水的命。從小學、中學到大學，讀的都是重點學校，大學畢業后，進入大型國企工作，薪水可觀，各種福利一應俱全。干了幾年，我覺得太悶，就跳到跨國企業從事項目管理工作，薪水翻幾番之余，聽了一位朋友建議，在1999年開始炒股。

炒股，我是聽消息的，當初五萬本金，在短短幾個月內翻了番。到現在我也奇怪，那會怎么聽來的消息都那么準確。但我買賣股票從來都是快進快出，從來不放什么長線，失手也很少，有時最差也就是少賺點而已。和同齡人比，當時我也算是個小富婆啦。

后來在留學風的帶動下，我也辭職去了加拿大念書。學業重，也就在2001年離開股市。2004年，念完碩士，拿了綠卡，打了一年的洋工，國外也沒有意思，2005年的我就回國了，沒想到幾年漫漫熊市在九月份又轉為牛市，股市又好起來了。

我朋友們每次在聚會上，大家都會談談自己的投資，也都會重復同樣一個話題，說我就是命好，“曉桐留學了，中國的股市就跌了，而她現在回來，股市就到底了。可能現在我們就可以投資了….”

經驗教訓：

1.我的薪水一直在同齡人中是較高的這和自己所受到的教育密切相關。其實投資自己是非常重要的，能讓自身社會競爭力得到提升，更幸運的是，出國留學深造的決定在提升了自己能力的同時，也讓我避開了中國的漫漫熊市。現在我擁有很高的收入，盡管當時為出國留學花了幾乎所有的積蓄，但看看回報還是很值的。所以說，投資自己的人力資本，是一個風險很低、高回報率的決策。

回來后的我躊躇滿志，早年在股票上的小試牛刀使我對自己的投資能力信心百倍，并且認為自己很有潛力。2006年五一后，我就把所有積蓄都拿來買股票。我直接上各大的股吧去撈消息，覺得某只股票很對眼，就抄下來，到交易網上看看市盈率、最近的量價情況，自己覺得沒什么問題，就馬上一口氣買了。通常買了后，漲了一點點，就很開心，如果一兩個月都不漲，心里就很焦急，又把股票賣了，結果股票卻開始漲起來。開始后悔，又馬不停蹄地追進去。經過幾個來回后，雖然有盈余，但我覺得自己的投資回報明顯比不上身邊那些買基金的朋友，于是，又去買基金，但是基金凈值的幾厘漲幅，實在滿足不了自己的快速漲升的要求，沒到一個月，我還是全倉買股票。

看了很多書，學習怎么投資股票，我接受以前的買股票教訓，作了相應的調整。前期我就是超短線投資才導致盈利不明顯，首先要堅持長期投資，持股時間由原來的一到兩個星期好歹延長到一個月，有的股票我還堅持了更長時間。說說我投資強生控股這只股票吧。

經一位朋友介紹，在2007年4月下旬我以10.60元買了強生控股（600662）47000股，理由是該股有整體上市的概念。買了后，我足足高興了一個月，從4月24日買入開始到5月28日，股價從10.60元漲到20.50元, 接近翻倍。可是好景不長，過了一天，5.30讓強生控股來了個跌停，再后來，連續的跌停，心情灰暗，每晚回家向老公報告，“今天我又丟了一個車輪”，“今天又不見了二分之一的車啦”……老公也勸我還是賣了算了，總是這樣天天丟車輪還挺累的。

可是我堅持要扛著，一定要等股價升上去才賣。到了6月20日，股價回到18.75元，我的股票的收益率76.8％，但我卻沒有賣，從網上得知，該公司很快就有重要消息公布了，我又期待還可以有大漲。可是，強生控股的股票從此進入了跌跌不休的通道，我越想它往上漲，它越往下跌…….

最后每天在開車時，都總覺得今天可能不是跌掉了一個車輪，就是丟失了什么。那種心里的變化，真是可以用折磨來形容。最后又跌到10.6元以下啦，就在7月初以11.80元賣了，持有時間為兩個月零兩個星期，回報率在扣除手續費后僅為10%, 從幾乎翻倍到10%,真是“坐了一回過山車呀”，充分體會那種跌宕起伏的心理。還好我那會兒天天開著自己的那輛奧迪A4，也沒有什么損壞。

經驗教訓：

2.炒股票只是用閑錢來投資。由于短線是無法預測市場和踩對正確的買賣點的，既然不是投資的專業人士，真不應該頻繁短線買賣，耽誤了很多的時間，也耗費了許多的精力，如果天天太在意股市的波動，人的投資心理會受到很大的影響，有可能家庭的氣氛也會變得不和諧。如果這種業余炒股影響到自己的工作及將來的個人或家庭的種種目標的實現，是不是得不償失的事情？

而基金更不能用買賣股票的方式去投資，基金畢竟是中長期的投資工具，來回交易，費用不說，操作也是費時，總是要幾天才能到賬再決定買別的投資工具，可能那時市場又發生新變化，所以投資基金至少要放三年。

篇10

談到理財，剛畢業的80后真的說不上有什么豐富的經驗。但是傳媒專業的特殊性，謝映玲在大二就開始做兼職賺錢，再加上主持《致富經》這檔經濟類欄目的經驗，她談起理財倒也頭頭是道。

謝映玲說：“理財是應該從小做起的。孩子自然是不懂什么叫理財，這就需要大人的引導和培養。”說到這兒，謝映玲還給記者講了她童年時候的小趣事，“在我上小學的時候，有個班主任特別有理財意識，她讓同學們把自己的零用錢集體上交給生活委員統一保管，每上交‘一筆錢’會有明確的賬目記錄，學期末的時候，同學們驚訝地發現居然已經有‘一大筆存款’了。”在當時還是個小女孩兒的謝映玲，雖然還是不明白理財是怎么一回事，但卻第一次嘗到了儲蓄的好處。

謝映玲對記者說：“我覺得，儲蓄也是一種理財方式，我一直就在沿用這種最笨也最安全的理財方式。”

股市初體驗

股民們都知道，股市近來一直在調整。而且，這種調整是必然趨勢，不會給奧運讓路，自然也不給任何人開綠燈。謝映玲所購買的股票，也不例外的正在調整中。

謝映玲說：“我是去年10月購買的中國神華，買進時股票的價格大約在80元左右，現在自然是賠了不少。幸好投入的資金不是太多，所以我會繼續持有這只股票，我覺得它是有希望漲回來的。”當被記者問到買進這只股票的原因時，謝映玲坦誠地說：“我剛剛接觸投資，并沒有什么經驗，都是聽朋友說哪只股票好，我就買哪只。”

雖然第一只股票就沒有為她帶來任何收益，但是謝映玲還是在朋友的建議下買進了第二只股票――中國石油。“朋友說下跌是補倉的大好時機，況且我自己也看好中石油的上升前景，于是在35元左右的價位買進了。”可能是廣東人的緣故，謝映玲接觸股票還是比較早的。她坦言自己周圍的親戚朋友很多都在炒股，自己的姨丈更是辭去工作，在家里專職炒股，股市紅火的時候，姨丈還大賺了一筆。所以，謝映玲對于股市的不慌不忙，大概是源于周圍股民的長期熏陶吧。

會花錢更要會賺錢