導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇互聯(lián)網(wǎng)金融，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

2014、2015年春節(jié)的紅包大戰(zhàn)讓移動(dòng)支付迅速走進(jìn)人們的視野，出其不意地打破了傳統(tǒng)金融的壟斷，成為人們進(jìn)行金融活動(dòng)、接受相關(guān)金融服務(wù)的新接口。這使得移動(dòng)支付成為各路企業(yè)的“兵家必爭(zhēng)之地”，而第三方支付企業(yè)也在不斷尋找新的業(yè)務(wù)模式，以鞏固自身的業(yè)務(wù)。很多第三方支付企業(yè)忙于拓展渠道市場(chǎng)、涉足P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，將觸角伸至電商甚至傳統(tǒng)企業(yè)的盤子里；與此同時(shí)，阿里、騰訊、蘇寧等電商巨頭們也緊盯支付這塊蛋糕，正緊鑼密鼓地布局移動(dòng)支付。這正可謂“墻里”的企業(yè)想出去，“墻外”的巨頭想進(jìn)來。

篇2

12月初，京東啟動(dòng)了“內(nèi)測(cè)白條”。 按照京東金融發(fā)展部總監(jiān)劉長宏所說，這是京東將根據(jù)已有的個(gè)人信用卡消費(fèi)數(shù)據(jù)，推出個(gè)人消費(fèi)貸款，“有了白條，你就能先消費(fèi)后付款，額度高至萬元，可選擇3-12個(gè)月分期還款”。

20天后，首創(chuàng)國內(nèi)團(tuán)購金融理財(cái)模式的“百度百發(fā)”嘉實(shí)團(tuán)購基金產(chǎn)品正式發(fā)售，認(rèn)購額突破30億元，創(chuàng)造中國互聯(lián)網(wǎng)首發(fā)新基金的最高紀(jì)錄。

第一個(gè)問題：把這三條信息放在2013年全年的互聯(lián)網(wǎng)金融背景下一起看，能看出什么？筆者看到了來自互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新、復(fù)制、速度和入侵。在2013年阿里涉及金融的會(huì)不下5場(chǎng)，從針對(duì)個(gè)人的“信用支付”到“余額寶”，再到針對(duì)供應(yīng)商的“阿里小貸”以及針對(duì)云平臺(tái)客戶的“聚寶盆”計(jì)劃，基本形成了一個(gè)生態(tài)閉環(huán)。在人們驚嘆阿里金融速度的同時(shí)，不禁要問其他互聯(lián)網(wǎng)公司怎么玩？

其實(shí)復(fù)制是一個(gè)有效的途徑。阿里的“信用貸款”只是針對(duì)淘寶平臺(tái)，所以與京東針對(duì)自有平臺(tái)的“內(nèi)測(cè)白條”并不沖突，按照這個(gè)思路、騰訊的易購、蘇寧網(wǎng)商、國美網(wǎng)商都可以有類似的產(chǎn)品；而以“余額寶”、百度理財(cái)“、網(wǎng)易填金“等為代表的互聯(lián)網(wǎng)基金則是基金公司與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的雙向合作而已。一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要在金融領(lǐng)域快速布局，另一方面?zhèn)鹘y(tǒng)基金需要互聯(lián)網(wǎng)公司打開新的銷售渠道，這是一合兩利的事。更為關(guān)鍵的是，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)入局金融領(lǐng)域的速度，習(xí)慣以產(chǎn)品開發(fā)為項(xiàng)目主導(dǎo)的思維，能讓互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)快速整合企業(yè)內(nèi)外資源，在一兩個(gè)月時(shí)間內(nèi)就能推出一款新的金融產(chǎn)品。

篇3

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

目前互聯(lián)網(wǎng)金融在我國已經(jīng)出現(xiàn)了四種發(fā)展模式，一是支付結(jié)算，二是網(wǎng)絡(luò)融資，三是保險(xiǎn)理財(cái)，四是虛擬貨幣。

（一）支付結(jié)算

近幾年國內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了多家第三方支付結(jié)算公司，其中最具代表性的屬阿里集團(tuán)的支付寶和騰訊旗下的財(cái)付通。中國人民銀行從2011年5月6日到2014日1月14日已經(jīng)累計(jì)頒發(fā)了250張支付機(jī)構(gòu)牌照。與傳統(tǒng)模式相比，第三方支付模式簡(jiǎn)化了商戶的在線收付款方式，易形成規(guī)模效應(yīng)。對(duì)于開展網(wǎng)上收付款業(yè)務(wù)的小型賣家來說，使用第三方支付平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)一個(gè)接口與多家銀行相連，統(tǒng)一結(jié)算，便于管理。但第三方支付平臺(tái)也存在不足。中國人民銀行于2011年全面推廣的“超級(jí)網(wǎng)銀”系統(tǒng)并未將第三方支付納入其中。作為虛擬的資金寄存平臺(tái)，其身份地位尚不明晰，法律地位也有待規(guī)范。

（二）網(wǎng)絡(luò)融資

網(wǎng)絡(luò)融資目前在我國主要包括P2P公司、電商小貸。主要服務(wù)于小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者為其辦理小額貸款業(yè)務(wù)。P2P公司目前在我國的發(fā)展可謂如火如荼，屬于個(gè)人之間通過互聯(lián)網(wǎng)直接借貸，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中資源配置的典型例子。這種借貸方式透明度較高，降低了信息不對(duì)稱性。然而，2013年10月，我國出現(xiàn)了P2P公司“倒閉潮”，至此自融、高息的“偽P2P”平臺(tái)亂象浮出水面，暴露出了行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)。目前阿里小貸已經(jīng)成為電商領(lǐng)域的黑馬，它依托于龐大的數(shù)據(jù)交易和云計(jì)算能力，采用定向銷售、全視角監(jiān)控的模式，實(shí)現(xiàn)了低成本、低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，發(fā)展迅速。但同時(shí)也面臨著與第三方交易相同的尷尬地位。早在2009年，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)就對(duì)小貸公司的未來發(fā)展進(jìn)行了初步規(guī)劃，建議其改制為村鎮(zhèn)銀行。目前，業(yè)界更看好小貸公司改制為專業(yè)金融公司，但這都困難重重，能否得到法律上的認(rèn)可也是各電商小貸面臨的主要問題。

（三）保險(xiǎn)理財(cái)

2013年9月29日，保監(jiān)會(huì)通過了平安、阿里、騰訊“三馬聯(lián)合”籌建眾安在線財(cái)險(xiǎn)公司的申請(qǐng)。這家新公司突破了國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)有營銷模式。根據(jù)“眾安在線”的內(nèi)部規(guī)劃，除注冊(cè)地在上海外，該公司將不設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)，完全通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行銷售和理賠，而在產(chǎn)品研發(fā)上，亦將避開傳統(tǒng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，而專攻責(zé)任險(xiǎn)、保證險(xiǎn)這兩大非車險(xiǎn)專業(yè)險(xiǎn)種。基于互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)，該公司致力于用數(shù)據(jù)幫助進(jìn)行需求挖掘和產(chǎn)品設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)核保、自動(dòng)理賠、精準(zhǔn)營銷和風(fēng)險(xiǎn)管理。但其發(fā)展也存在著多方障礙。第一，制度障礙。目前我國虛擬財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)并不明確。第二，保單全程隱蔽，無法保證客戶的知情權(quán)及保險(xiǎn)過程的透明度、安全性。第三，加大了監(jiān)管難度。對(duì)于保監(jiān)會(huì)回來，網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)屬于創(chuàng)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品，目前并未出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督，也沒有可以借鑒的有效經(jīng)驗(yàn)。只能不斷摸索前進(jìn)。由此可見，網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的發(fā)展還需進(jìn)一步完善。

理財(cái)產(chǎn)品中，阿里余額寶和百度百發(fā)最具代表性。它們同時(shí)具有預(yù)期收益率高、可隨時(shí)贖回、具有高度的市場(chǎng)號(hào)召力等優(yōu)點(diǎn)，一經(jīng)推出便受到眾多網(wǎng)民的追捧。其運(yùn)行邏輯與美國PayPal貨幣市場(chǎng)基金高度相似，都是貨幣市場(chǎng)聯(lián)接基金，開戶便捷、操作簡(jiǎn)便。而PayPal于2011年7月就被迫關(guān)閉了基金業(yè)務(wù)。誠然中美宏觀金融環(huán)境有異，但也為我們敲響了警鐘。

（四）虛擬貨幣

虛擬貨幣流行于各大社交網(wǎng)站及大型網(wǎng)絡(luò)游戲中。目前世界范圍內(nèi)知名的當(dāng)屬比特幣，受到投資者追捧。2014年2月28日，世界最大規(guī)模的比特幣交易運(yùn)營商Mt.GOX宣布，其交易平臺(tái)的85萬個(gè)比特幣已被洗劫一空。而丟失的原因在于其公司系統(tǒng)存在漏洞，估計(jì)損失4.67億美元。這明顯暴露出了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)面臨的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融互聯(lián)網(wǎng)化的滲透

篇4

以“開放式”心態(tài)看待互聯(lián)網(wǎng)金融

在我國以“市場(chǎng)化”為重點(diǎn)的新一輪改革的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)之勢(shì)。電子商務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)金融重要的發(fā)展基礎(chǔ)。有數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到2020年，中國電子商務(wù)將達(dá)到30萬億的規(guī)模，成為世界第一大電子商務(wù)經(jīng)濟(jì)體。目前阿里巴巴、京東商城、新浪、騰訊、百度以及民間資本通過“眾籌代款”和P2P等方式，紛紛登上了互聯(lián)網(wǎng)金融的歷史舞臺(tái)，金融巨頭利用互聯(lián)網(wǎng)積極調(diào)整業(yè)務(wù)，金融公司大力加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)的深度融合，網(wǎng)絡(luò)金融社區(qū)、網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)交易所等也正在不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融快速升級(jí)，已經(jīng)成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、各類企業(yè)以及廣大消費(fèi)者必須直接面對(duì)的金融創(chuàng)新。在這種情況下，作為工業(yè)化與信息化深度融合、“市場(chǎng)化”改革的金融創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)是大勢(shì)所趨、不可阻擋，唯有以“開放式”的心態(tài)來看待，才符合我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展方向和目標(biāo)。

以“競(jìng)合式”方式創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融

深入分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的爭(zhēng)論，其本質(zhì)就是對(duì)金融話語權(quán)的爭(zhēng)奪。互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為依托的金融創(chuàng)新，而以商業(yè)銀行和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為依托的互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)信貸等金融創(chuàng)新則可稱之為“金融互聯(lián)網(wǎng)”，無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)都是互聯(lián)網(wǎng)與金融的深度融合。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與商業(yè)銀行和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間，除了“競(jìng)爭(zhēng)”關(guān)系還有“合作”關(guān)系，唯有如此才能共同推動(dòng)金融創(chuàng)新。商業(yè)銀行和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，絕不能把互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)成洪水猛獸，而是要順應(yīng)我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的“競(jìng)合”機(jī)制，既要“揚(yáng)長補(bǔ)短”又要“取長補(bǔ)短”，共同推動(dòng)金融核心業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深度整合，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展。

以“市場(chǎng)化”導(dǎo)向發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融

總理在2013夏季達(dá)沃斯論壇上指出：經(jīng)濟(jì)體制改革的關(guān)鍵是要處理好政府和市場(chǎng)、社會(huì)的關(guān)系，就是市場(chǎng)能做的就讓市場(chǎng)去做，社會(huì)可以做好的就讓社會(huì)去做，政府管好自己應(yīng)該管的事情，讓市場(chǎng)發(fā)揮應(yīng)有的作用，激發(fā)更大的活力，這樣才能形成經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。互聯(lián)網(wǎng)金融作為重要的金融模式創(chuàng)新，要想健康快速發(fā)展，必須充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，以“市場(chǎng)化”為導(dǎo)向積極推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。2013年8月，京東商城、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)、拉卡拉、用友軟件等行業(yè)巨頭等在內(nèi)的33家單位發(fā)起成立了中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)，這是全國范圍內(nèi)第一家互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)組織，對(duì)于推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展具有重要作用。國家要徹底摒棄過去以審批、限制、管理為主的市場(chǎng)準(zhǔn)入模式，充分發(fā)揮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的“優(yōu)勝劣汰”機(jī)制，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)行“備案制”，避免在市場(chǎng)準(zhǔn)入上出現(xiàn)“玻璃門”、“彈簧門”等不利于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的現(xiàn)象。

篇5

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物，仍然是今年主要的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的焦點(diǎn)。這種新的業(yè)態(tài)、新格局在潛移默化地改變著人們的生活方式。

由于傳統(tǒng)金融體系對(duì)百姓和實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求沒能夠充分滿足，覆蓋面還非常低，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)補(bǔ)充了傳統(tǒng)金融的不足，從而使傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)不再是一家獨(dú)有，各種范式的互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生無疑給人們的生活帶來了很大的便利。

供應(yīng)鏈金融是圍繞核心企業(yè)實(shí)現(xiàn)管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，打通各個(gè)企業(yè)節(jié)點(diǎn)環(huán)節(jié)，通過立體獲取各類信息，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)。金投手供應(yīng)鏈平臺(tái)使上游賬期變短。供應(yīng)鏈金融服務(wù)商可提前支付資金，使資金周期就變短。生產(chǎn)成本從而降低，達(dá)到優(yōu)化產(chǎn)業(yè)，降低企業(yè)成本的效果。

不僅有新生企業(yè)的誕生，傳統(tǒng)企業(yè)也紛紛加入到互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中，海爾金融打造了一種快速高效的產(chǎn)業(yè)鏈金融模式。海爾建立供應(yīng)鏈以來，經(jīng)銷商可以從申請(qǐng)貸款提交申請(qǐng)到放款兩個(gè)工作日將流程全部走完，快速、便捷地拿到所需資金。

篇6

自從1969年在美國誕生了Arpa網(wǎng)絡(luò)，隨著其與生俱來的開放和互聯(lián)性，迅速發(fā)展成了連接全球的Internet（互聯(lián)網(wǎng)）。從1987年我國第一個(gè)訪問互聯(lián)網(wǎng)的節(jié)點(diǎn)開通以來，互聯(lián)網(wǎng)30年形成了中國特色的應(yīng)用和普及，截至2015年12月，我國的網(wǎng)民人數(shù)近6.9億，新增網(wǎng)民人數(shù)3951萬，我國互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)50.3%，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及，2015年中國智能手機(jī)保有量達(dá)到9.5億臺(tái)。不僅有網(wǎng)民數(shù)量的優(yōu)勢(shì)，中國本土的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用也遍地開花，中科院胡啟恒院士說“互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入中國，不是八抬大轎抬進(jìn)來的，是羊腸小道走出來的”，互聯(lián)網(wǎng)成為國內(nèi)企業(yè)能傲視全球的第一個(gè)行業(yè)。越來越多的人在網(wǎng)上瀏覽新聞、娛樂購物。廣袤的中華大地不斷在刷新著互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的奇跡，比如電子商務(wù)，在2015年11月11日一天，淘寶天貓全網(wǎng)總銷售額1229.4億，產(chǎn)生包裹數(shù)6.8億個(gè)，這個(gè)數(shù)字已經(jīng)超過很多國家一年的GDP。電子商務(wù)蓬勃發(fā)展的同時(shí)，插上互聯(lián)網(wǎng)翅膀的金融業(yè)也同樣面臨游戲規(guī)則的改變。

一般來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金投資、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融是在用戶接受網(wǎng)絡(luò)購物、網(wǎng)上理財(cái)之后的新業(yè)務(wù)，是在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平的安全性和移動(dòng)便利性達(dá)到相當(dāng)水平后必然出現(xiàn)的，是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的先進(jìn)生產(chǎn)力。由于具有操作便捷、成本低廉、透明度強(qiáng)、參與度高、協(xié)作性好等特點(diǎn)，使得許多很多沒有接入POS機(jī)的商販都愿意接受支付寶或微信支付進(jìn)行小額付賬，逢年過節(jié)人們也通過“網(wǎng)絡(luò)紅包”來互致問候，而1萬以上的大額資金往來，也可以通過網(wǎng)銀和手機(jī)銀行來進(jìn)行。可以說，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與傳統(tǒng)金融業(yè)相互交融，相互碰撞，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代已經(jīng)來臨。

目前互聯(lián)網(wǎng)金融主要以如下四大形態(tài)出現(xiàn)：第三方支付平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)融資、渠道和信息服務(wù)以及傳統(tǒng)金融企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化。

第一，第三方支付平臺(tái)的代表為支付寶、微信支付等。支付寶從網(wǎng)購擔(dān)保做起，逐步開通支付轉(zhuǎn)賬、手機(jī)充值、零售服務(wù)等，迅速成為國內(nèi)領(lǐng)先的第三方支付平臺(tái)。2016年5月31日，支付寶與深圳人社局合作成立醫(yī)保移動(dòng)支付平臺(tái)，又開始涉及醫(yī)保系統(tǒng)。目前，支付寶實(shí)名用戶3億，活躍用戶2.7億，單日支付量超4500萬筆，成為我國名副其實(shí)最大、最強(qiáng)的第三方支付平臺(tái)。微信則從“發(fā)紅包”開始，利用廣大的用戶基礎(chǔ)，迅速崛起切入市場(chǎng)。而“余額寶”的出現(xiàn)，則通過盤活對(duì)第三方支付賬戶上的閑置資金打開了新的“潘多拉盒子”，實(shí)質(zhì)上是一個(gè)基金產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售，但是卻實(shí)現(xiàn)和活期存款類似的流通靈活度嗎，又集中大量小額閑散資金迅速造就了第一貨幣基金。規(guī)模超2500億元。截至2015年12月31日，余額寶用戶達(dá)到2.6億，與2014年相比，增加42%。規(guī)模增至6207億，收益231億元。

第二，網(wǎng)絡(luò)融資的代表為阿里小貸、人人貸、宜信；主要表現(xiàn)形式有P2P小額借貸平臺(tái)、眾籌股權(quán)投資平臺(tái)以及非銀行金融機(jī)構(gòu)的小微信貸平臺(tái)等。在過去的十年里，我國經(jīng)濟(jì)快速增長，已成為僅次于美國的第二大經(jīng)濟(jì)體。我國的小微企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中所占比重越來越大，其所繳納稅收超全國稅收的一半，吸納就業(yè)人數(shù)達(dá)2億，為緩解我國就業(yè)困難做出極大貢獻(xiàn)。同時(shí)，65%的發(fā)明專利和80%的產(chǎn)品開發(fā)也來自小微企業(yè)。然而，在這些小微企業(yè)中，大量企業(yè)沒有任何形式的傳統(tǒng)銀行的貸款和融資，不是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)擁有者富裕或企業(yè)不需要大量資金投入，而是因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融貸款門檻高、利率高，小微企業(yè)無法貸到款。據(jù)統(tǒng)計(jì)，即使有銀行借款的小微企業(yè)，只有1次借款經(jīng)歷的占47.5%，2次借款經(jīng)歷的占37.6%，客觀形勢(shì)使得小微企業(yè)必須尋求更加靈活的貸款方式。

另外，大量資本在尋找合適的投資增值渠道，在股市風(fēng)險(xiǎn)不可控，炒作房產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品等出現(xiàn)政策性限制的前提下，通過互聯(lián)網(wǎng)快速匹配有前景的項(xiàng)目成為了首選。于是大量P2P網(wǎng)貸、眾籌等網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用應(yīng)運(yùn)而生。

以阿里小貸為例，它是阿里金融的一款純信用貸款產(chǎn)品，放款對(duì)象為阿里會(huì)員企業(yè)法人，這是憑借個(gè)人信譽(yù)無擔(dān)保發(fā)放的，貸款金額為1000元以上、1000萬以下。大型平臺(tái)商的介入，能促進(jìn)民間借貸市場(chǎng)的規(guī)范化，也方便行政機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制。

第三，信息服務(wù)的代表為百度理財(cái)、融360等，主要內(nèi)容為金融搜索類信息服務(wù)。這類理財(cái)平臺(tái)，一般提供投資、貸款、消費(fèi)金融、互動(dòng)金融等各類金融信息服務(wù)。利用互聯(lián)網(wǎng)的信息服務(wù)方便性來銷售各類理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)也為傳統(tǒng)金融服務(wù)商提供互聯(lián)網(wǎng)化的銷售渠道。

第四，在傳統(tǒng)銀行的互聯(lián)網(wǎng)化方面；傳統(tǒng)商業(yè)銀行以工農(nóng)建中為代表，他們?cè)趯?shí)現(xiàn)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行的同時(shí)逐步在吸收互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，也推出了一些降低門檻、方便使用的金融產(chǎn)品。而新型的股份制商業(yè)銀行等，由于歷史包袱少，起點(diǎn)高，所以接受新技術(shù)新理念等相對(duì)容易。

由上可見，互聯(lián)網(wǎng)金融目前還主要活躍在傳統(tǒng)金融體系內(nèi)往往不能觸及的領(lǐng)域。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展和年輕一代的成長，可以想象，互聯(lián)網(wǎng)金融在未來還有更大的發(fā)展空間。

但是，由于互聯(lián)網(wǎng)不見面交易的特性，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)也是必須要引起高度注意的，主要體現(xiàn)在如下三個(gè)方面：

首先，互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)和信息安全會(huì)直接影響金融安全。本來木馬、病毒等已經(jīng)令人防不勝防，手機(jī)中毒、丟失、盜卡等事件引起丟錢等等已經(jīng)屢見報(bào)端。而傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系非常成熟，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)防范措施也比較完善，遠(yuǎn)非剛涉及簡(jiǎn)單金融的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)可比。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)穩(wěn)定性差。迅速擴(kuò)張的P2P網(wǎng)貸行業(yè)在2015遇到了發(fā)展危機(jī)，幾乎每天都倒閉一家，到年底已經(jīng)關(guān)閉700余家。互聯(lián)網(wǎng)金融這樣的新興行業(yè)，需要政府有效監(jiān)管、加強(qiáng)法律約束和建立行業(yè)規(guī)范。

再次，互聯(lián)網(wǎng)金融參與風(fēng)險(xiǎn)大。在目前信用體系并不完善的前提下，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律又相對(duì)缺乏，違約成本低，容易誘發(fā)卷款跑路、惡意騙貸等風(fēng)險(xiǎn)，其中P2P網(wǎng)貸平臺(tái)尤為嚴(yán)重。由于監(jiān)管滯后，非法集資和詐騙在網(wǎng)貸平臺(tái)滋生著，鵬城貸、鑫利源、宏量財(cái)富等平臺(tái)先后“跑路”。對(duì)投資人來說，一旦投錯(cuò)平臺(tái)，就意味著血本無歸。

整體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)的空白，提高了社會(huì)閑散資金的使用效率，使得金融服務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)大眾化、普及化，也促進(jìn)了金融服務(wù)模式的變化，降低了融資成本，完善了社會(huì)金融功能。雖然目前還有著這樣那樣的問題，但不可否認(rèn)的是，隨著法律法規(guī)的完善和科技水平的提高，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)成為未來金融行業(yè)的一種重要業(yè)態(tài)。

篇7

金融產(chǎn)品嚴(yán)格意義上就是數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)在網(wǎng)上移動(dòng)實(shí)現(xiàn)了支付，然后數(shù)量匹配、期限匹配和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)都有了，從這個(gè)角度看互聯(lián)網(wǎng)金融順理成章。但最重要的是互聯(lián)網(wǎng)給金融帶來完整、可信的用戶數(shù)據(jù)。

大數(shù)據(jù)的誕生，強(qiáng)化了互聯(lián)網(wǎng)對(duì)個(gè)人的信息處理。互聯(lián)網(wǎng)不僅已經(jīng)成為現(xiàn)代人生活的重要一部分，實(shí)質(zhì)上已經(jīng)是現(xiàn)代生活的基礎(chǔ)服務(wù)，所有的產(chǎn)品、服務(wù)都可以通過網(wǎng)絡(luò)完成信息的沉淀、流轉(zhuǎn)。隨之而來的是個(gè)體信息化，我們對(duì)鍵盤或鼠標(biāo)的每一次敲擊所產(chǎn)生的信息都會(huì)與網(wǎng)絡(luò)賬號(hào)上的個(gè)體發(fā)生精確的關(guān)聯(lián)。不同于人，互聯(lián)網(wǎng)沒有遺忘機(jī)制，它擁有強(qiáng)大的存儲(chǔ)和記錄能力。于是，用戶的個(gè)體特性、地理位置、個(gè)人資料、瀏覽習(xí)慣、消費(fèi)偏好、購物情況、信用記錄等都會(huì)變成信息流，將個(gè)人變?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)世界的數(shù)字化存在。未來每一個(gè)人的行為信息都將沉淀為網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的數(shù)據(jù)信息，而且這種數(shù)據(jù)信息通過搜索引擎、通過大數(shù)據(jù)可以隨時(shí)查詢，這構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融的信息基礎(chǔ)。

篇8

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2015年9月16日

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與互聯(lián)網(wǎng)精神的含義

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。這是中國人民銀行在2014年的《金融穩(wěn)定年度報(bào)告》中首次對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融做出的定義式描述。筆者以為，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅有表層的物質(zhì)方面的因素，也蘊(yùn)含著更深層次的非物質(zhì)性因素，這就是互聯(lián)網(wǎng)精神。互聯(lián)網(wǎng)金融從無到有，從萌芽到快速發(fā)展的過程說明，互聯(lián)網(wǎng)所帶來的創(chuàng)新不僅體現(xiàn)為技術(shù)層面的飛躍，更承載互聯(lián)網(wǎng)精神。而發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融最為關(guān)鍵的是要明確互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的差別不僅僅在于采用的技術(shù)和媒介的不同，更重要的是在于參與金融活動(dòng)的主體所持的理念不同。互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)主體應(yīng)本著開放、平等、共享、合作、包容的互聯(lián)網(wǎng)精神，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使金融活動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)樾畔⒏油该鳌⒏鞣絽⑴c更加積極、風(fēng)險(xiǎn)更易管控、成本更加低廉、操作更加高效便捷的新型金融模式。這就是互聯(lián)網(wǎng)金融的第二層面的涵義，也是其深層內(nèi)涵所在。

發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融是“互聯(lián)網(wǎng)+”的時(shí)代大潮在金融領(lǐng)域的體現(xiàn)。“互聯(lián)網(wǎng)+”是要用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和精神使傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)生根本性的變革，進(jìn)而創(chuàng)生出全新的經(jīng)營業(yè)態(tài)，而不是僅指把經(jīng)營的商品或服務(wù)搬到了互聯(lián)網(wǎng)上。也就是說“互聯(lián)網(wǎng)+”不等于“+互聯(lián)網(wǎng)”。同理，“金融互聯(lián)網(wǎng)”也不等同于“互聯(lián)網(wǎng)金融”。但是，現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)在“金融互聯(lián)網(wǎng)”上的投入和建設(shè)無疑為發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融提供了必要的物質(zhì)基礎(chǔ)。

互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融帶來了新的理念，注入了新的活力。理解互聯(lián)網(wǎng)金融，可以從互聯(lián)網(wǎng)金融模式和傳統(tǒng)金融模式的區(qū)別入手。互聯(lián)網(wǎng)金融是既不同于傳統(tǒng)商業(yè)銀行所主導(dǎo)的間接融資模式，又有別于資本市場(chǎng)直接融資的新型金融模式。可見，互聯(lián)網(wǎng)金融并非互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在現(xiàn)有信息技術(shù)的基礎(chǔ)上，特別是在電子商務(wù)蓬勃發(fā)展的背景下，為滿足市場(chǎng)不同環(huán)節(jié)的金融需求而催生出的新型金融模式。在這種金融模式之下，交易雙方保持信息對(duì)稱，支付過程十分方便高效，資金供求雙方脫離傳統(tǒng)金融中介直接進(jìn)行交易，在大幅降低交易成本的同時(shí)，完成高效的金融資源配置活動(dòng)。

二、以互聯(lián)網(wǎng)精神引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融以其出乎人們預(yù)料的發(fā)展速度及其發(fā)展態(tài)勢(shì)對(duì)傳統(tǒng)金融的經(jīng)營模式造成巨大的影響和沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)經(jīng)營模式相比較具有相當(dāng)大的優(yōu)勢(shì)，其背后原因是互聯(lián)網(wǎng)精神所蘊(yùn)含的巨大能量。傳統(tǒng)金融業(yè)要適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要，在金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持住優(yōu)勢(shì)地位，就必須進(jìn)行轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)型目標(biāo)就是不僅要成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主體，將以大數(shù)據(jù)為代表的現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)廣泛應(yīng)用于金融業(yè)務(wù)中，而且要以互聯(lián)網(wǎng)精神全面變革傳統(tǒng)的經(jīng)營理念，提升在互聯(lián)網(wǎng)金融中的競(jìng)爭(zhēng)能力，進(jìn)而成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的主力軍。為實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)努力克服影響轉(zhuǎn)型的各種障礙，積極進(jìn)行轉(zhuǎn)型的實(shí)踐。要對(duì)已經(jīng)進(jìn)行的各種轉(zhuǎn)型的不同摸索進(jìn)行總結(jié)，從中發(fā)現(xiàn)和找到轉(zhuǎn)型的路徑、方式和策略。反言之，就是要用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新和改進(jìn)金融服務(wù)，用互聯(lián)網(wǎng)精神更新和改造經(jīng)營思維和理念。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式，其快速的發(fā)展彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融業(yè)的一些不足。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，大幅降低了交易成本，提升了金融活動(dòng)的效率，使人們對(duì)于大量數(shù)據(jù)的收集、處理分析的過程和意義有了新的認(rèn)識(shí)，更重要的是，過去商業(yè)銀行在金融體系中一門獨(dú)大的壟斷局面已有所改變，普惠金融的觀念開始被更多人接受。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)既是金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的補(bǔ)充，也是對(duì)金融市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪和固有盈利模式的沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生沖擊的同時(shí)，也為其轉(zhuǎn)型帶來了機(jī)遇。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不僅為金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程再造提供了新的平臺(tái)和手段，更為重要的是，互聯(lián)網(wǎng)思維為金融機(jī)構(gòu)改變傳統(tǒng)的經(jīng)營理念拓展了思路。

觀念的轉(zhuǎn)變是最根本的轉(zhuǎn)變。在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思維，學(xué)習(xí)開放、包容、平等、重視客戶體驗(yàn)的互聯(lián)網(wǎng)思維。積極主動(dòng)，打造互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的金融平臺(tái)，從經(jīng)營理念上不僅僅關(guān)注金融產(chǎn)品，更應(yīng)在乎客戶需求。將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)同傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相結(jié)合，提升金融服務(wù)的質(zhì)量，提高其在金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。在經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變上，要將傳統(tǒng)的線下渠道與線上渠道相結(jié)合，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，利用自身專業(yè)的理財(cái)融資體系實(shí)現(xiàn)一系列的金融產(chǎn)品的服務(wù)轉(zhuǎn)型。

我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展正在進(jìn)入“新常態(tài)”。金融市場(chǎng)改革逐步深化，金融脫媒正不斷加劇，利率市場(chǎng)化的閘門也即將開啟，這一切使得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要依靠借貸利差維系經(jīng)營運(yùn)作的盈利模式已經(jīng)不能保持其競(jìng)爭(zhēng)力。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)幾十年來已經(jīng)習(xí)慣了獨(dú)享市場(chǎng)利潤，在互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮中，能否積極創(chuàng)新，關(guān)鍵取決于其是否能夠接納平等、開放、共享的互聯(lián)網(wǎng)精神。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)注重對(duì)內(nèi)、外部資源進(jìn)行整合，從經(jīng)營戰(zhàn)略理念、服務(wù)質(zhì)量提高、新產(chǎn)品創(chuàng)新、數(shù)據(jù)資源應(yīng)用、風(fēng)險(xiǎn)管理控制等多個(gè)方面進(jìn)行全方位設(shè)計(jì)，在新型金融生態(tài)環(huán)境下的競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展做好準(zhǔn)備。

篇9

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中暴露出的問題

第三方支付市場(chǎng)發(fā)展中暴露的主要監(jiān)管問題體現(xiàn)在三個(gè)方面。一是網(wǎng)絡(luò)支付存在特有的安全性風(fēng)險(xiǎn)。包括在網(wǎng)絡(luò)支付運(yùn)行中釣魚網(wǎng)站、病毒入侵等導(dǎo)致資金被盜用和個(gè)人信息被盜取的風(fēng)險(xiǎn)。二是影響貨幣政策。第三方支付資金劃轉(zhuǎn)會(huì)在一定程度上減少現(xiàn)鈔使用數(shù)量，并且會(huì)提升貨幣流通速度，改變貨幣乘數(shù)，加大央行制定和實(shí)施貨幣政策的難度。三是反洗錢工作的難度加大。第三方支付交易在虛擬環(huán)境中進(jìn)行，對(duì)交易雙方身份及交易事項(xiàng)審查不夠嚴(yán)格，為非法資金的“合理”進(jìn)出提供了便利。P2P網(wǎng)貸模式的運(yùn)作中遇到的監(jiān)管問題主要是，目前P2P網(wǎng)貸發(fā)展出現(xiàn)了異化現(xiàn)象，部分P2P網(wǎng)貸公司游離于監(jiān)管邊界，異化為準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，部分成為從事非法活動(dòng)的幌子（如淘金貸上線5天就跑路）。P2P網(wǎng)貸在歷經(jīng)2013年野蠻生長后終于在2014年拉響了警報(bào)，進(jìn)入了風(fēng)險(xiǎn)暴露期。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國累計(jì)已有119家P2P平臺(tái)“倒閉”或“跑路”，涉及資金共計(jì)約21億元；其中，2014年前4個(gè)月出現(xiàn)問題的網(wǎng)貸平臺(tái)已近30家。出現(xiàn)眾多問題的具體原因有如下三點(diǎn)：一是P2P網(wǎng)貸還沒有被納入監(jiān)管體系，缺乏監(jiān)管主體和監(jiān)管規(guī)范，目前只能依靠還不成熟的信用約束，風(fēng)險(xiǎn)隱患巨大。二是P2P網(wǎng)貸缺乏準(zhǔn)入機(jī)制監(jiān)管，沒有明確的準(zhǔn)入條件，為不法分子進(jìn)行欺詐提供契機(jī)。三是P2P網(wǎng)貸運(yùn)行沒有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，使得異化現(xiàn)象叢生，部分企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)性質(zhì)觸犯法律要求。眾籌模式發(fā)展中暴露出的問題主要來源于其運(yùn)營方式。由于眾籌模式的運(yùn)營方式是，項(xiàng)目發(fā)起人在網(wǎng)絡(luò)上與項(xiàng)目有關(guān)的信息來募集資金，可能會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目發(fā)起人披露信息具有選擇性，只披露對(duì)項(xiàng)目有利的信息，增加投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。另外，在項(xiàng)目募集資金比例不足100%時(shí)，所募集的款項(xiàng)應(yīng)全額退回，在項(xiàng)目成功后會(huì)給予支持人一定回報(bào)。由于我國缺乏對(duì)眾籌模式中投資者的立法保護(hù)，使得資金退回和承諾回報(bào)的實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)加大。此外，由于我國法律要求投資回報(bào)不能為金融產(chǎn)品，導(dǎo)致眾籌模式發(fā)展規(guī)模較小、范圍較窄、形式較為單一，一定程度上阻礙了眾籌模式最大限度的發(fā)揮活力。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)整合銷售金融產(chǎn)品模式，本文以余額寶為例，說明互聯(lián)網(wǎng)整合銷售金融產(chǎn)品中可能出現(xiàn)的問題。首先，余額寶的成功上線必將引發(fā)其他互聯(lián)網(wǎng)公司跟風(fēng)推出類似產(chǎn)品（如騰訊的理財(cái)通、蘇寧的零錢保等），而互聯(lián)網(wǎng)整合銷售金融產(chǎn)品中，“整合”問題突出，即“整合”業(yè)務(wù)是否逾越法律界限，此問題要求監(jiān)管部門盡快推出相應(yīng)原則和標(biāo)準(zhǔn)。其次，余額寶存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果出現(xiàn)投資者短時(shí)集中贖回和基金價(jià)值大幅縮水等情況，而基金公司流動(dòng)性又不足時(shí)，會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的擠兌風(fēng)險(xiǎn)。再次，在銷售金融產(chǎn)品中，互聯(lián)網(wǎng)公司可能出現(xiàn)部分信息隱瞞，即只向投資者強(qiáng)調(diào)收益，而忽視風(fēng)險(xiǎn)說明。這會(huì)導(dǎo)致投資者盲目投資。最后，余額寶的運(yùn)作涉及與支付寶賬戶的轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出，而支付寶又用于眾多的網(wǎng)絡(luò)支付，導(dǎo)致用戶面臨的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)加大。

三、國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融在世界各國都處于迅速發(fā)展的階段，各國對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還沒有形成系統(tǒng)、成熟的體制。但歐美日等發(fā)達(dá)國家由于其互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起步較早，發(fā)展也較為迅速，因此探索出了一些有效的監(jiān)管措施，其監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)如下：

（一）對(duì)第三方支付的監(jiān)管

美國對(duì)第三方支付監(jiān)管的重點(diǎn)在交易過程而非交易機(jī)構(gòu)，將第三方支付業(yè)務(wù)歸為貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，實(shí)行功能性監(jiān)管。從立法層面看，美國對(duì)第三方支付業(yè)務(wù)單獨(dú)立法，僅依靠現(xiàn)有法律和增補(bǔ)條文對(duì)其加以管理。從監(jiān)管機(jī)制層面看，美國采用聯(lián)邦和州分管的制度，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)，州相關(guān)監(jiān)管部門可在法律允許范圍內(nèi)適當(dāng)要求。從沉淀資金管理上，美國將第三方支付平臺(tái)的資金歸為負(fù)債，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司通過對(duì)平臺(tái)資金提供存款延伸保險(xiǎn)來監(jiān)管沉淀資金。歐盟對(duì)第三方支付監(jiān)管重點(diǎn)在交易機(jī)構(gòu)，對(duì)交易機(jī)構(gòu)做出明確界定。歐盟要求第三方支付機(jī)構(gòu)必須取得營業(yè)執(zhí)照，并且將平臺(tái)沉淀資金存放到在中央銀行設(shè)立的專門賬戶中，對(duì)其實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管。美國和歐盟的監(jiān)管模式都對(duì)第三方支付平臺(tái)資金實(shí)施了有效的監(jiān)管控制，有利于保障消費(fèi)者的權(quán)益和防范反洗錢風(fēng)險(xiǎn)，并且容易掌握其對(duì)貨幣政策的影響。

（二）對(duì)P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管

美國將P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)納入證券業(yè)實(shí)施監(jiān)管。在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，通過設(shè)置較高的注冊(cè)成本來控制網(wǎng)貸公司的數(shù)量。在信息披露方面，對(duì)投資者較高程度的法律保護(hù)限制了關(guān)鍵信息披露中的信息錯(cuò)誤和信息遺漏行為發(fā)生。歐盟對(duì)P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管主要是通過細(xì)化的指引性文件，并沒有出臺(tái)專門的法律。英國將P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)納入消費(fèi)者信貸管理體系，通過成熟的行業(yè)自律行為規(guī)范整個(gè)行業(yè)發(fā)展。另外，英國規(guī)定網(wǎng)貸公司必須取得信貸牌照才能經(jīng)營P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，并且對(duì)借、貸雙方信息披露內(nèi)容做了明確的法律規(guī)定。日本主要通過《出資法》《貸金業(yè)法》《利息限制法》對(duì)P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)進(jìn)行行為規(guī)范。由以上介紹可知，各國對(duì)P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管主要還是通過一般信貸業(yè)務(wù)的法律法規(guī)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸的特殊約束較少。

（三）對(duì)眾籌融資平臺(tái)的監(jiān)管

美國在2012年通過了創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案，該法案允許眾籌項(xiàng)目發(fā)起人通過經(jīng)批準(zhǔn)授權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)中介向投資者募集資金，但需要遵守時(shí)間和規(guī)模的限制。另外，該法案對(duì)項(xiàng)目發(fā)起人的信息披露以及如何補(bǔ)償投資人做出了規(guī)定，并且要求項(xiàng)目發(fā)起人向監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資者定期提交項(xiàng)目財(cái)務(wù)報(bào)告。

（四）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)整合銷售金融產(chǎn)品的監(jiān)管

以對(duì)PayPal（與余額寶理財(cái)模式類似）的監(jiān)管為例，分析美國對(duì)互聯(lián)網(wǎng)整合銷售金融產(chǎn)品的監(jiān)管措施。因?yàn)镻ayPal貨幣市場(chǎng)基金由獨(dú)立實(shí)體運(yùn)作，并嚴(yán)格遵循美國聯(lián)邦證券交易委員會(huì)的相關(guān)規(guī)則和監(jiān)管要求，而且該貨幣市場(chǎng)基金的資金不反映在PayPal的資產(chǎn)負(fù)債表中，所以政府在無先例可循的前提下，采取了保持現(xiàn)狀、相對(duì)審慎的對(duì)策。綜上，國外對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管思路，已從寬松自由到強(qiáng)制監(jiān)管轉(zhuǎn)化。在具體實(shí)踐中體現(xiàn)出以下特點(diǎn)：一是行業(yè)自律與政府監(jiān)管并重。依靠成熟的行業(yè)自律支持其創(chuàng)新，通過政府適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管保證其合法運(yùn)行。二是重視投資者、消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)。在眾多監(jiān)管措施中明顯傾向資金的安全管理和投資者、消費(fèi)者權(quán)益的法律保護(hù)。三是重點(diǎn)立足于現(xiàn)有法律法規(guī)，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)新情況對(duì)法律法規(guī)進(jìn)行了補(bǔ)充和完善，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展預(yù)留了一定的空間。四是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新行為沒有馬上給予嚴(yán)格限制，在一定限度內(nèi)，允許其充分利用市場(chǎng)機(jī)制靈活發(fā)展，以期最大限度地發(fā)揮其有益作用，同時(shí)也能充分捕捉到其易暴露問題。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的對(duì)策

（一）創(chuàng)新監(jiān)管思路

1.處理好管理與創(chuàng)新的關(guān)系。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融才剛剛起步，對(duì)金融市場(chǎng)影響相對(duì)較小。如果對(duì)其監(jiān)管過度，干預(yù)過多，可能會(huì)扼殺其創(chuàng)新性，阻礙其多元化靈活發(fā)展。因此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)采用原則導(dǎo)向的監(jiān)管方式，對(duì)所存在問題保持適當(dāng)?shù)娜萑毯蛷椥裕诒ＷC金融風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)I造一個(gè)相對(duì)寬松的環(huán)境。但監(jiān)管也必須堅(jiān)決守住底線，不能違背信用本源。例如，美國和歐盟對(duì)第三方支付的監(jiān)管，都嚴(yán)格控制其沉淀資金的使用。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控需執(zhí)行嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)違法違規(guī)行為嚴(yán)厲查處，杜絕損害投資者和消費(fèi)者利益的欺詐、投機(jī)行為。

2.處理好行業(yè)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)系。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展應(yīng)實(shí)行科學(xué)引導(dǎo)，推動(dòng)行業(yè)自律機(jī)制的形成。通過行業(yè)組織的自律引導(dǎo)來規(guī)范行業(yè)行為，減低風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)發(fā)展。例如，英國對(duì)P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管主要是通過英國P2P金融協(xié)會(huì)出臺(tái)操作指引等。我國可采取的具體引導(dǎo)措施包括：一是推動(dòng)行業(yè)自律組織形成有關(guān)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)性質(zhì)和操作流程的自律規(guī)范。二是推動(dòng)行業(yè)組織通過規(guī)定禁止、信息披露要求等規(guī)范降低投資者遭遇欺詐的可能性。三是推動(dòng)行業(yè)組織建立行業(yè)內(nèi)部投訴處理機(jī)制，以此約束行業(yè)內(nèi)企業(yè)的行為。

3.處理好分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)經(jīng)營的關(guān)系。我國傳統(tǒng)金融監(jiān)管采用分業(yè)監(jiān)管方式，有利于我國金融系統(tǒng)的穩(wěn)定發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)的有效防范。但互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展具有虛擬性和開放性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展綜合化趨勢(shì)加強(qiáng)，跨界、跨領(lǐng)域經(jīng)營的現(xiàn)象增多，傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管就會(huì)產(chǎn)生諸多問題，因而應(yīng)采用分業(yè)與混合綜合監(jiān)管的模式。一方面，要梳理互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的主體業(yè)務(wù)范圍，明確相應(yīng)地監(jiān)管主體。另一方面，要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所涉及的眾多業(yè)務(wù)領(lǐng)域，建立以監(jiān)管主體為主，相關(guān)金融、商務(wù)、信息等部門為輔配合的監(jiān)管體系，重視橫向溝通和合作。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管措施

1.健全相關(guān)法律法規(guī)。用法律法規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進(jìn)行規(guī)范，是保障互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展的基礎(chǔ)。健全相關(guān)法律法規(guī)要從以下三個(gè)層次入手。第一層次是，對(duì)現(xiàn)有的證券法、保險(xiǎn)法等法律法規(guī)做出適當(dāng)修改和補(bǔ)充。如，美國沒有對(duì)第三方支付專門立法，而是增補(bǔ)了部分現(xiàn)有法規(guī)。第二個(gè)層次是，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需要制定專門的互聯(lián)網(wǎng)金融法。美國對(duì)其眾籌融資平臺(tái)的監(jiān)管主要就是通過創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案的出臺(tái)。第三個(gè)層次是，在條件不夠成熟的情況下，可由國務(wù)院、中央銀行制定有關(guān)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的若干意見。以上三個(gè)層次中需包含的內(nèi)容有：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、條件要求，推出方式及后續(xù)責(zé)任要求；監(jiān)管主體的監(jiān)管范圍、監(jiān)管責(zé)任；資金的流動(dòng)性、安全性約束；互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營中信息披露的內(nèi)容、方式和時(shí)間要求；投資者追償?shù)挠嘘P(guān)法律條款等。

篇10

【關(guān)鍵詞】

互聯(lián)網(wǎng)金融；實(shí)體金融業(yè)；網(wǎng)上銀行

進(jìn)入二十一世紀(jì)以來，互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)不斷的融合，在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后，為適應(yīng)新的需求而不斷催生出新型的業(yè)務(wù)模式，從而產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、電商平臺(tái)、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)金融等多個(gè)階段。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)實(shí)體金融的區(qū)別不僅在于媒介不同，更重要的是前者憑借其便捷性、創(chuàng)新性和高傳播能力，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)變得透明度更強(qiáng)、成本更低、參與群體更廣，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生了較大的沖擊，互聯(lián)網(wǎng)金融成為了未來金融業(yè)發(fā)展的新模式。而與此同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)安全性和創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)等問題也隨之受到廣泛的關(guān)注，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)的同時(shí)不斷地弱化潛在風(fēng)險(xiǎn)，成為了互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的關(guān)鍵。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的定義及發(fā)展歷程

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

近年來，“互聯(lián)網(wǎng)金融”逐漸受到越來越多的關(guān)注，它借助于互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通和支付，充當(dāng)信息中介，將傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)相結(jié)合，是一種區(qū)別于商業(yè)銀行間接融資和資本市場(chǎng)直接融資的新興融資模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的形式多樣，不僅包括第三方支付，理財(cái)產(chǎn)品銷售和金融中介，還包含信用評(píng)價(jià)審核、商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行及手機(jī)銀行等。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程

20世紀(jì)70年代中期，個(gè)人電腦的誕生首次將互聯(lián)網(wǎng)引入了千家萬戶。隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的飛速發(fā)展，1991年，互聯(lián)網(wǎng)開始廣泛應(yīng)用于商業(yè)領(lǐng)域，作為企業(yè)的信息平臺(tái)，為商業(yè)發(fā)展提供了廣闊的空間。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)的普及也促進(jìn)了很多相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)傳媒、電子商務(wù)等新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。1995年，互聯(lián)網(wǎng)金融開始以商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)平臺(tái)、第三方支付等形式進(jìn)入我們的生活。互聯(lián)網(wǎng)金融以其獨(dú)特的經(jīng)營模式和價(jià)值創(chuàng)造方式，對(duì)傳統(tǒng)實(shí)體金融業(yè)務(wù)形成了直接沖擊甚至具有替代作用。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)實(shí)體金融的沖擊

金融市場(chǎng)最重要的作用是通過引導(dǎo)資本，使資金不斷追逐利潤最大化，進(jìn)而促進(jìn)資金資源在各實(shí)體行業(yè)之間進(jìn)行最優(yōu)配置。在一個(gè)信息迅捷、資本流動(dòng)通暢的市場(chǎng)里，以資本逐利的特點(diǎn)，市場(chǎng)上任何可以獲得高于平均利潤的機(jī)會(huì)都會(huì)因?yàn)榇罅康馁Y本涌入而迅速回到平均利潤水平。但現(xiàn)實(shí)生活中，常常因?yàn)樾畔⒌牟患皶r(shí)、競(jìng)爭(zhēng)的限制而產(chǎn)生大量的擁有高于平均利潤水平的行業(yè)。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)以其便捷、無處不在的觸角和競(jìng)爭(zhēng)平等的特性出現(xiàn)在金融市場(chǎng)的面前時(shí)，兩者立刻擦出花火，相互融合，進(jìn)而產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融——這一新世紀(jì)最大的創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，不可避免地對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生了巨大的沖擊。

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

二十一世紀(jì)的互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)主要?dú)w結(jié)為三個(gè)方面：較傳統(tǒng)金融業(yè)更加的便捷，日新月異的創(chuàng)新能力，廣泛的用戶基礎(chǔ)及其帶來的高傳播能力。

2.1.1便捷性

上世紀(jì)九十年代，所有的金融業(yè)務(wù)大都在現(xiàn)場(chǎng)辦理，銀行轉(zhuǎn)賬、證券公司買賣股票、購買各種投資品。自1995年第一家網(wǎng)上銀行在美國誕生以來，全球銀行業(yè)在電子化道路上開始了爆發(fā)式的發(fā)展。1996年我國也開始了網(wǎng)上銀行的業(yè)務(wù)，自此，足不出戶就可辦理資金劃轉(zhuǎn)、投資理財(cái)?shù)然A(chǔ)業(yè)務(wù)。正所謂“一朝Ukey在手，世界盡在掌握”。

2.1.2創(chuàng)新性

互聯(lián)網(wǎng)自誕生的第一天起就以其創(chuàng)新的天性不斷地影響著人們的生活。互聯(lián)網(wǎng)的便利性導(dǎo)致所有的服務(wù)、效率都裸地?cái)[在客戶的面前，只有不斷地創(chuàng)新、不斷地以差異化的服務(wù)來吸引更多的關(guān)注、更多的客戶，才能夠在充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)下獲取生存空間，一家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或者是一家擁有互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的金融平臺(tái)，如果離開了創(chuàng)新性，勢(shì)必在競(jìng)爭(zhēng)的道路上掉隊(duì)。

相信大多數(shù)用戶都有被多家銀行的網(wǎng)上銀行賬戶困擾的經(jīng)歷，多個(gè)賬戶之間的轉(zhuǎn)賬和歸集頗費(fèi)周折。針對(duì)該問題，招商銀行推出一項(xiàng)“超級(jí)網(wǎng)銀”的電子銀行服務(wù)功能，可使用該功能將個(gè)人名下所有他行網(wǎng)銀賬戶進(jìn)行統(tǒng)一歸集，使用戶的網(wǎng)銀便捷性得到了極大的提升。

2.1.3用戶基礎(chǔ)龐大、傳播力強(qiáng)

根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心公布的《第 31 次中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，2012 年中國的互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)達(dá)到了 5.64 億人，任何商業(yè)、企業(yè)絕不會(huì)忽視如此龐大的用戶群體。

“余額寶”由第三方支付平臺(tái)“支付寶”聯(lián)合公募基金公司“天弘基金”共同打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)，于2013年6月上線。用戶可以在支付寶網(wǎng)站通過購買余額寶而掛鉤基金等理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年3季度天弘增利寶貨幣基金規(guī)模已達(dá)556.53億元，比2季度末增長12倍，在短短半年時(shí)間內(nèi)，一躍超過行業(yè)龍頭老大——華夏貨幣基金，成為行業(yè)第一，傳播能力之強(qiáng)令人驚嘆。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融及實(shí)體業(yè)態(tài)的沖擊

2.2.1網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行

網(wǎng)上銀行又稱“3A銀行”，因不受時(shí)間、空間限制，能在任意時(shí)間（Anytime）、任意地點(diǎn)（Anywhere）、以任意方式（Anyway）向客戶提供服務(wù)，具體是指銀行利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，為客戶提供查詢、對(duì)帳、轉(zhuǎn)賬、信貸、投資理財(cái)?shù)确?wù)，使客戶可足不出戶就能管理存款、信用卡及個(gè)人投資等。從某種程度上理解，網(wǎng)上銀行是在Internet上的虛擬銀行柜臺(tái)。

1996年時(shí)，我國剛剛開展網(wǎng)銀業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)只有一家銀行通過國際互聯(lián)網(wǎng)向社會(huì)提供銀行服務(wù)。截至2012年底，包括五大行及各股份制銀行在內(nèi)的所有商業(yè)銀行基本上都在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)有官方網(wǎng)站。

2.2.2創(chuàng)新通訊系統(tǒng)捆綁手機(jī)銀行

微信是騰訊公司推出的一款即時(shí)語音通訊軟件，用戶可以通過手機(jī)、平板和網(wǎng)頁快速發(fā)送語音、視頻、圖片和文字，微信提供公眾平臺(tái)、朋友圈和消息推送等功能，用戶可以通過搖一搖、搜索號(hào)碼等方式添加好友和關(guān)注微信公眾平臺(tái)，同時(shí)微信可以將內(nèi)容分享給好友或微信朋友圈。微信擁有超過6億用戶，日均活躍用戶超過1億，曾在27個(gè)國家和地區(qū)的App Store排行榜上排名第一。

2.2.3創(chuàng)新型個(gè)人投資工具

近期興起的個(gè)人投資工具——“余額寶”，是由第三方支付平臺(tái)“支付寶”聯(lián)合公募基金公司“天弘基金”共同打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)，于2013年6月上線。通過余額寶，用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購買基金等理財(cái)產(chǎn)品，不僅可隨時(shí)支取并進(jìn)行消費(fèi)支付，還能夠得到超過銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益，且無手續(xù)費(fèi)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月末，余額寶開戶用戶超過1600萬，貨幣基金累計(jì)申購超過1300億。同時(shí)，只要下載支付寶端口就可以使用。大額度的讓利刺激了消費(fèi)者的投資心理，為之后的新品上市起到一定的營銷作用。既滿足了客戶的賺錢心理，又達(dá)到了產(chǎn)品的營銷目的。這種靈活性在營銷方面是不可或缺的。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)及未來發(fā)展趨勢(shì)

3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)

雖然目前的互聯(lián)網(wǎng)金融在業(yè)務(wù)范圍不斷壯大中蓬勃發(fā)展，但由于監(jiān)管力度和廣度尚有待完善，將消費(fèi)、投融資等功能融為一體的互聯(lián)網(wǎng)金融模式仍存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。首先，互聯(lián)網(wǎng)的安全性有待提高。如目前手機(jī)銀行等業(yè)務(wù)需要開戶人通過個(gè)人信息及密碼進(jìn)行登陸操作，但一旦手機(jī)丟失，新手機(jī)持有人可以以“手機(jī)號(hào)碼驗(yàn)證”的方式輕松“找回密碼”，并對(duì)原手機(jī)持有人（開戶人）的賬戶進(jìn)行操作。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)支付環(huán)境的安全性也亟待加強(qiáng)。其次，目前互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品監(jiān)管力度不足。從實(shí)體金融業(yè)的角度來看，金融衍生品的種類繁多，其嵌套的交易品種也較為隱蔽，金融監(jiān)管部門（如銀監(jiān)會(huì)等）在多年的發(fā)展中已經(jīng)積累了一定的經(jīng)驗(yàn)。但互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展尚處于起步階段，而網(wǎng)絡(luò)傳播速度較實(shí)體金融更快，涉及范圍更廣泛，給互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管帶來了一定的難度。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展趨勢(shì)

由全球互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)和發(fā)展?fàn)顩r來看，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)是直接和間接融資的結(jié)合。首先，在安全性更有保障的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)之上，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融模式將更加簡(jiǎn)化實(shí)體金融業(yè)的功能，并從宏觀角度將金融投資者和金融機(jī)構(gòu)連通。例如將多個(gè)金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人通過網(wǎng)絡(luò)聯(lián)結(jié)在同一平臺(tái)上，增加了金融產(chǎn)品的透明性的同時(shí)也給了投資者更多的選擇和更低廉的交易成本。這種狀態(tài)下，金融機(jī)構(gòu)（金融中介）不再是資金融通過程中的主導(dǎo)，高透明度和安全性使互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)成為一個(gè)公平、公開、誠信的資金融通方式，金融機(jī)構(gòu)變?yōu)閺膶俚姆?wù)性中介。其次，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融將更有利于實(shí)現(xiàn)高效的資源配置和資金運(yùn)用。目前我國的資金融通以銀行等金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，在為客戶發(fā)放貸款時(shí)往往著重于前景廣闊的大型企業(yè)，中小企業(yè)長期以來面臨著融資難的問題。互聯(lián)網(wǎng)金融在減少信息不對(duì)稱狀況并降低交易成本的同時(shí)，可以集中眾多投資者的資金，為中小企業(yè)或個(gè)人提供資金支持。2012年，美國開始批準(zhǔn)小企業(yè)通過“眾籌”方式獲得股權(quán)資本，這種融資方式的開放為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展打開了空間，資金運(yùn)用將更好地發(fā)揮效用，實(shí)現(xiàn)資源配置的合理化和最優(yōu)化。

4 結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融自應(yīng)用于商業(yè)領(lǐng)域以來僅經(jīng)歷了短短二十年的發(fā)展，其便捷性、高傳播性和較強(qiáng)的創(chuàng)新性使之在短時(shí)間內(nèi)便對(duì)實(shí)體金融業(yè)產(chǎn)生了沖擊。然而，由于發(fā)展時(shí)間較短，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和監(jiān)管力度尚有待提高，目前的互聯(lián)網(wǎng)金融模式存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。如何更好地利用互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，解決其潛在不足，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活提供更好的服務(wù)，將是未來一段時(shí)間仍需探討和解決的課題。