導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇金融機(jī)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)管理，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

二、金融機(jī)構(gòu)概述

（一）金融機(jī)構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)（Financial Institution）是指與從事金融服?找滌泄氐慕鶉謚薪榛?構(gòu)，為金融體系的一部分，金融服務(wù)業(yè)（銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、基金等行業(yè)）與此相應(yīng)，金融中介機(jī)構(gòu)也包括銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司和基金管理公司等，同時(shí)亦指有關(guān)放貸的機(jī)構(gòu)，發(fā)放貸款給在財(cái)務(wù)上進(jìn)行周轉(zhuǎn)的公司客戶，而且他們的利息相對(duì)于銀行來說也比較高，比較方便客戶借貸。

金融的發(fā)展經(jīng)歷了一個(gè)長期的過程，現(xiàn)代意義上的金融可以理解為資金的融通，也可以理解為貨幣與信用相互結(jié)合、相互聯(lián)結(jié)、相互影響的范疇。金融機(jī)構(gòu)與金融市場、金融工具等要素一起，構(gòu)成了完整的金融體系。近年來，金融領(lǐng)域的改革與創(chuàng)新極大地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)是金融發(fā)揮作用的載體與中介，可以通過不同的方式與工具推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[2]。

（二）金融機(jī)構(gòu)的職能

金融機(jī)構(gòu)通常提供以下一種或多種金融服務(wù)：第一，在市場上籌集資金從而獲得貨幣資金，將其改變并構(gòu)建成不同種類的、更容易接受的金融資產(chǎn)；第二，代表客戶交易金融資產(chǎn)，提供金融交易的結(jié)算服務(wù)；第三，自營交易金融資產(chǎn)，滿足客戶對(duì)不同金融資產(chǎn)的需求；第四，幫助客戶創(chuàng)造金融資產(chǎn)，并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場參與者；第五，為客戶提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶的投資組合。

上述第一種服務(wù)涉及金融機(jī)構(gòu)接受存款的功能；第二和第三種服務(wù)是金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)紀(jì)和交易功能；第四種服務(wù)被稱為承銷功能，提供承銷的金融機(jī)構(gòu)一般也提供經(jīng)紀(jì)或交易服務(wù)；第五種服務(wù)則屬于咨詢和信托功能。

（三）金融機(jī)構(gòu)面臨風(fēng)險(xiǎn)的種類

金融機(jī)構(gòu)在日常的經(jīng)營活動(dòng)中面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)的種類大致可以分為信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。信用風(fēng)險(xiǎn)也可以被看作是履約風(fēng)險(xiǎn)，即交易對(duì)手不履行契約所造成的風(fēng)險(xiǎn)，如商業(yè)銀行的借款人不能按時(shí)還本付息的風(fēng)險(xiǎn)；市場風(fēng)險(xiǎn)也被稱為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)在金融相關(guān)價(jià)格的形成機(jī)制中發(fā)揮作用的同時(shí)又面臨著許多市場風(fēng)險(xiǎn)，利率、匯率及其他資產(chǎn)價(jià)格的變化都有可能給金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營帶來損失；操作風(fēng)險(xiǎn)既包括內(nèi)部事件所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，如內(nèi)部管理不到位、員工操作失誤等，又包括外部事件所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，如自然災(zāi)害等不可抗力因素所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)[3]。

三、金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理的意義

（一）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的意義

金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新是指建立新型的金融機(jī)構(gòu)，或者在原有金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上加以重組或改造。金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的原因多種多樣，例如，電子技術(shù)的發(fā)展導(dǎo)致純粹網(wǎng)絡(luò)銀行的誕生，套利和投機(jī)動(dòng)機(jī)導(dǎo)致對(duì)沖基金出現(xiàn)，“新經(jīng)濟(jì)”的熱潮引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)投資基金的大發(fā)展，放松金融管制與金融國際化產(chǎn)生了一大批新式的金融機(jī)構(gòu)等。

金融機(jī)構(gòu)通過大量創(chuàng)新業(yè)務(wù)，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)的基本功能，提高了金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率。同時(shí)，現(xiàn)代金融創(chuàng)新涌現(xiàn)出來的大量新工具、新技術(shù)、新交易、新服務(wù)使金融機(jī)構(gòu)積聚資金的能力大大增強(qiáng)，信用創(chuàng)造的功能得到發(fā)揮，擁有的資金流量和資產(chǎn)存量急速增長，提高了金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)的規(guī)模報(bào)酬，降低了成本。加之經(jīng)營管理上的創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)的盈利能力得到增強(qiáng)。

（二）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的意義

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，市場的不斷進(jìn)步，對(duì)外開放的總體格局已初步形成。作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用自然是不可忽視的。因此，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理，不僅能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)自身提供發(fā)展動(dòng)力，增強(qiáng)自身的競爭力，以便更好地適應(yīng)國際經(jīng)濟(jì)大形勢(shì)，以促進(jìn)自身的長遠(yuǎn)發(fā)展，也可以在某種程度上輔助其他的經(jīng)濟(jì)實(shí)體發(fā)展，為本國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的全面發(fā)展貢獻(xiàn)力量[4]。

除此之外，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營特點(diǎn)以及眾多金融機(jī)構(gòu)的巨額損失的教訓(xùn)都證明了風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。

四、金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新途徑

（一）關(guān)注金融發(fā)展多元化需求

金融創(chuàng)新的目標(biāo)在于促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，滿足金融發(fā)展的多元化需求。隨著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提升，金融需求也變得更為復(fù)雜，為了滿足差異化的市場需求，必須下大力完善金融供應(yīng)市場，拓展直接融資比例。同時(shí)還需要加快證券市場建設(shè)，尤其是地方證券市場的發(fā)展和完善，構(gòu)建多元化產(chǎn)權(quán)交易模式，優(yōu)化股權(quán)交易環(huán)境。此外，還要加強(qiáng)對(duì)中小規(guī)模商業(yè)銀行、基層銀行、小額信貸等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展扶持，建立完善的擔(dān)保機(jī)制，以此實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新的多元化發(fā)展格局。

（二）構(gòu)建以金融促經(jīng)濟(jì)的發(fā)展格局

金融創(chuàng)新是以服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為基礎(chǔ)的，尤其是要順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體需求，優(yōu)化發(fā)展科技金融、綠色金融等?？萍冀鹑诘闹攸c(diǎn)是扶持各類科技創(chuàng)新，為科技成果的有效轉(zhuǎn)化提供必要的資金支持，為高新技術(shù)的發(fā)展拓展資金供應(yīng)途徑；綠色金融則是以生態(tài)環(huán)保建設(shè)為主體的金融體系建設(shè)。將環(huán)保因素納入金融業(yè)績考核體系當(dāng)中，在保險(xiǎn)領(lǐng)域發(fā)展綠色保險(xiǎn)服務(wù)，提供相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，以金融支持促進(jìn)綠色生態(tài)事業(yè)發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展[5]。

五、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的途徑

（一）加強(qiáng)誠信建設(shè)，提高風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注度

一些金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理者只顧眼前的利益，而缺少長遠(yuǎn)的目光，沒有將風(fēng)險(xiǎn)管理安排在各個(gè)經(jīng)營管理環(huán)節(jié)，沒有高度關(guān)注利益背后潛藏的危機(jī)，沒有加強(qiáng)企業(yè)、個(gè)人的誠信建設(shè)，從而導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)存在破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。所以，金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)誠信建設(shè)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，避免由于信用問題給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)隱患[6]。

（二）加強(qiáng)政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

應(yīng)增強(qiáng)政府對(duì)金融體系的監(jiān)管。鑒于金融創(chuàng)新能夠?yàn)榻鹑诎l(fā)展提供源源不斷的動(dòng)力支持，為了促使金融活動(dòng)取得持續(xù)性的創(chuàng)新與發(fā)展，政府的支持與監(jiān)管是極為必要的。政府增強(qiáng)金融市場的監(jiān)管是有效協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新和保證金融市場穩(wěn)定的重要舉措，并且，政府部門的支持能夠給予金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新活動(dòng)良好的外部環(huán)境，通過政府與機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門之間的聯(lián)合監(jiān)管，能夠有效打擊相關(guān)違法違規(guī)活動(dòng)。在進(jìn)行金融監(jiān)管與控制時(shí)，時(shí)刻以維護(hù)金融穩(wěn)定、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新作為此項(xiàng)工作的開展原則，合理掌控金融監(jiān)管的持續(xù)標(biāo)準(zhǔn)，促使金融創(chuàng)新與監(jiān)管得以健康、穩(wěn)定地發(fā)展[6]。

除此之外，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)自身來說，建立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門也必不可少，風(fēng)險(xiǎn)管理部門可以是具有一定獨(dú)立程度的、由各部門專業(yè)人才組成的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，也可以是企業(yè)的職能部門，或是聘請(qǐng)企業(yè)外部相關(guān)專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理專家參與。通過建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，對(duì)與金融機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營管理相關(guān)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)控，以達(dá)到有效降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（三）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制

在日益變化的金融市場環(huán)境中，金融機(jī)構(gòu)面臨著各種經(jīng)營管理的風(fēng)險(xiǎn)，如市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及法律風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)其內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制是前提和基礎(chǔ)。首先應(yīng)提高金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，如通過金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)刊、宣傳欄、員工手冊(cè)等渠道來進(jìn)行宣傳，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，轉(zhuǎn)變安逸的求穩(wěn)的思想，強(qiáng)化員工的憂患意識(shí)；其次，應(yīng)結(jié)合各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立一套有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，全面防范和控制可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)。其中，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限管理是指由金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理其下面的分公司、子公司的投資、籌資和擔(dān)保等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展權(quán)限，在具體實(shí)施固定資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)、對(duì)外投資業(yè)務(wù)、委托理財(cái)業(yè)務(wù)、借款和擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行需要向總部報(bào)批、備案以及內(nèi)部決策、審批的程序，以實(shí)現(xiàn)對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避。另外，在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限管理的基礎(chǔ)上，應(yīng)著重強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任制度建設(shè)，通過制定相關(guān)制度來明確下屬各單位在重大決策的事前、事中和事后各個(gè)階段不同的風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任。

金融機(jī)構(gòu)在邁向國際化道路的過程中要注重國內(nèi)外宏觀環(huán)境、政策對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控管理，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和資產(chǎn)流動(dòng)性的配置，加強(qiáng)各類風(fēng)險(xiǎn)的研究，完善金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控體系。在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時(shí)，注重風(fēng)險(xiǎn)的防范，及時(shí)對(duì)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、規(guī)避，保證金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新中更加安全、穩(wěn)定地發(fā)展。雖然創(chuàng)新帶來了利潤，提高了市場效率，但金融創(chuàng)新不能濫用，尤其是在新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的開發(fā)和銷售過程中，更要注重風(fēng)險(xiǎn)的控制，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，重點(diǎn)突出高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，采取更加嚴(yán)格的措施防范風(fēng)險(xiǎn)。

（四）建立持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度體系

從企業(yè)的管理角度來看，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要是指影響企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的一些利害因素，如流程風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和決策信息風(fēng)險(xiǎn)，因此，企業(yè)應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必要的管理、監(jiān)控和評(píng)估。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)?硭擔(dān)?建立持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度體系是應(yīng)對(duì)內(nèi)、外部環(huán)境變化帶來的新風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要包括兩方面的內(nèi)容，首先，從各經(jīng)營管理活動(dòng)流程的執(zhí)行部門出發(fā)，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測與評(píng)估，若各經(jīng)營管理活動(dòng)流程執(zhí)行部門發(fā)現(xiàn)新的情況或者流程發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知風(fēng)險(xiǎn)控制管理部門，否則，若出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，則由相應(yīng)的執(zhí)行部門承擔(dān)。其次，風(fēng)險(xiǎn)控制管理部門作為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的管理部門，應(yīng)當(dāng)定期組織對(duì)各經(jīng)營管理活動(dòng)流程進(jìn)行跟蹤，及時(shí)評(píng)估由于新情況和新變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)，此外，還應(yīng)主動(dòng)參與新業(yè)務(wù)的開展以及新市場的開拓工作，有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

健全相關(guān)法規(guī)建設(shè)需要法規(guī)制定者深入實(shí)踐、廣泛調(diào)研，制定既有利于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理，又能夠提高金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營效率的科學(xué)的法規(guī)。法規(guī)的制定只是金融機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營的初始環(huán)節(jié)，法規(guī)制定以后，更需要金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格執(zhí)行、依法經(jīng)營，維護(hù)法律的權(quán)威，合法分散、管理風(fēng)險(xiǎn)。

（五）增強(qiáng)國際間的經(jīng)濟(jì)合作

篇2

一、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)

1、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)概述

金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)是金融創(chuàng)新過程中，創(chuàng)新供給主體的創(chuàng)新措施不能順利實(shí)施，或者是創(chuàng)新收益遭到損失的可能性。它由兩部分構(gòu)成，一是金融創(chuàng)新設(shè)計(jì)過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)；二是金融創(chuàng)新實(shí)施過程中的風(fēng)險(xiǎn)。

金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)不同于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。首先，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)主要存在于新成果的市場認(rèn)可度及潛在收益的獲得程度上，而金融業(yè)不僅具有產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，還具有信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等特殊的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，金融創(chuàng)新在追逐利潤時(shí)也制造出了新的風(fēng)險(xiǎn)。其次，金融創(chuàng)新無法申請(qǐng)專利，具有廣泛的可模仿性和可推廣性。只有通過被模仿和推廣的活動(dòng)，創(chuàng)新才能真正被社會(huì)所接受，否則將會(huì)由于市場規(guī)模不經(jīng)濟(jì)、接受程度低等原因?qū)е聞?chuàng)新成果的市場需求量過小、創(chuàng)新成本過高，從而發(fā)生市場缺損、作用缺損以及價(jià)值缺損，使得創(chuàng)新者很難獲得全部潛在的收益，實(shí)現(xiàn)利潤最大化。最后，金融業(yè)涉及到國民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面，因此金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)要比產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)具有更廣的影響面和更大的影響力。

2、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成

（1）設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是由于金融創(chuàng)新設(shè)計(jì)過程中各種不確定因素而使金融創(chuàng)新措施未能如期出臺(tái)的可能性。

（2）市場風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)又稱價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是指市場價(jià)格變動(dòng)導(dǎo)致金融衍生產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這里的市場價(jià)格，主要是指基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格。不同的衍生產(chǎn)品所涉及的市場風(fēng)險(xiǎn)是不同的。

（3）信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱履約風(fēng)險(xiǎn)，是衍生交易中的一方不按合同條款履約而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是金融衍生工具的持有者在找不到適當(dāng)?shù)膶?duì)手時(shí)，只能以低于市場價(jià)格的價(jià)格將衍生工具出售所造成的風(fēng)險(xiǎn)。

（5）操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)又稱運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，是由于內(nèi)部控制系統(tǒng)或清算系統(tǒng)失靈而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

（6）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)在交易過程中由于金融產(chǎn)品的復(fù)雜性而出現(xiàn)的判斷錯(cuò)誤、記賬錯(cuò)誤、結(jié)算錯(cuò)誤、交割錯(cuò)誤以及和約錯(cuò)誤造成損失的可能性。

（7）投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)是由于金融市場的參與者利用金融創(chuàng)新進(jìn)行投機(jī)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

（8）伙伴風(fēng)險(xiǎn)。伙伴風(fēng)險(xiǎn)是由于金融市場參與者之間的伙伴關(guān)系而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

（9）法律風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)是由于交易合約內(nèi)容不合法律規(guī)范，交易合約不具備法律效力或其他方面的法律原因，而給交易主體帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（10）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是由于操作失誤，不按時(shí)履約，違反相關(guān)法律和法規(guī)或其他原因，而給組織金融創(chuàng)新的機(jī)構(gòu)或交易中一方的聲譽(yù)帶來的不良影響。

2、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的成因

（1）金融創(chuàng)新使通貨膨脹成為可能。首先，金融創(chuàng)新擴(kuò)大了貨幣供應(yīng)的主體。傳統(tǒng)的金融體系中貨幣供應(yīng)的職責(zé)主要由中央銀行和商業(yè)銀行擔(dān)負(fù)。中央銀行控制基礎(chǔ)貨幣的供應(yīng)，商業(yè)銀行則以派生存款的形式創(chuàng)造和收縮貨幣。金融創(chuàng)新以后，這一格局被打破。商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新中出現(xiàn)的諸多與活期存款類似的新型負(fù)債賬戶就具有較強(qiáng)的存款派生能力。而且非銀行的金融機(jī)構(gòu)也利用電子資金轉(zhuǎn)撥系統(tǒng)開辦支票賬戶、可轉(zhuǎn)讓存單、電話付款、證券化貸款等業(yè)務(wù)來創(chuàng)造貨幣，雖然其創(chuàng)造貨幣的能力不及商業(yè)銀行，但它擴(kuò)大了貨幣供給主體，增加了銀行控制信貸的難度。在利益驅(qū)動(dòng)下，銀行與非銀行機(jī)構(gòu)還會(huì)不加限制地?cái)U(kuò)大信貸，使貨幣供應(yīng)量增多。

其次，金融創(chuàng)新提高了貨幣流通速度。金融電子化是金融創(chuàng)新的特征之一，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)用電子技術(shù)使其業(yè)務(wù)由傳統(tǒng)的人工操作轉(zhuǎn)變成自動(dòng)化、機(jī)械化操作。多功能信用卡、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)、銀行電話付款等新工具的普及明顯縮減了交易時(shí)間，提高了貨幣流通速度。

（2）金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性。20世紀(jì)90年代以來連續(xù)發(fā)生了數(shù)次震驚世界的金融事件：墨西哥金融危機(jī)、美國奧蘭治事件、巴林銀行倒閉、東南亞金融危機(jī)、香港股災(zāi)等等，都是金融風(fēng)險(xiǎn)過大，使金融體系的穩(wěn)定性遭到破壞所致。因此，無論是金融機(jī)構(gòu)還是金融當(dāng)局，都普遍推行以風(fēng)險(xiǎn)控制為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管，把風(fēng)險(xiǎn)防范和保持穩(wěn)定性放在首要位置。

（3）金融創(chuàng)新弱化了金融監(jiān)管的有效性。金融監(jiān)管的領(lǐng)域擴(kuò)大，對(duì)象增多。在金融創(chuàng)新的背景下，金融機(jī)構(gòu)的種類明顯增多，各式各樣的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)如雨后春筍般涌現(xiàn)出來。由于生產(chǎn)國際化迅速發(fā)展，跨國公司大量涌現(xiàn)，對(duì)全球性金融服務(wù)的需求增加，加之持續(xù)不斷的各個(gè)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新，促進(jìn)了跨國銀行這種金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。而且在金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)和組織創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，各類金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)相互交叉和滲透，傳統(tǒng)的銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)分工的界限日益模糊。因此，金融監(jiān)管不但要監(jiān)管傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，還要監(jiān)管各種新型的金融機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)；不僅要監(jiān)管國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，還要監(jiān)管跨國性金融機(jī)構(gòu)；不但要監(jiān)管傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，還要監(jiān)管新興業(yè)務(wù)。這樣就增大了金融監(jiān)管的難度，降低了金融監(jiān)管的有效性。

從金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的相互關(guān)系來看，金融監(jiān)管制度總是針對(duì)現(xiàn)有的金融業(yè)務(wù)及經(jīng)營范圍制定的。然而，金融機(jī)構(gòu)為了擺脫或逃避金融當(dāng)局的管制，便通過創(chuàng)新來增強(qiáng)競爭力以獲取更多的利潤。反過來，當(dāng)這些金融創(chuàng)新對(duì)貨幣政策或金融當(dāng)局的目標(biāo)構(gòu)成威脅時(shí)，政府或金融當(dāng)局又會(huì)采取新的管制和干預(yù)措施，于是又引發(fā)新一輪有針對(duì)性的金融創(chuàng)新。在這一過程中，金融監(jiān)管的創(chuàng)新滯后于金融業(yè)務(wù)或工具創(chuàng)新，從而使得現(xiàn)實(shí)的金融監(jiān)管的有效性有所下降。

二、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范

1、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范體系

金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范體系是金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范主體，為了最大限度地減少由于國內(nèi)外金融創(chuàng)新可能帶來的經(jīng)濟(jì)損失，運(yùn)用相關(guān)的方法和手段，對(duì)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、測量和控制的行為體系。該體系由金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范目標(biāo)、防范主體、防范客體和防范方法這四個(gè)要素組成。

第一，金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范體系的目標(biāo)。金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范體系的目標(biāo)也就是構(gòu)建金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范體系所要達(dá)到的最終目的，即最大限度地減少國內(nèi)外金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)所帶來的和可能帶來收益減少的損失和成本增加的損失。

第二，金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范體系的主體。金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范體系的主體是金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范行為的承擔(dān)者，包括行為的決策者和執(zhí)行者，也就是金融市場的監(jiān)管者和創(chuàng)新者。在風(fēng)險(xiǎn)防范的實(shí)踐中，這兩個(gè)層次的主體是難以分開的。

第三，金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范體系的客體。金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系的客體是指金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范行為的作用對(duì)象，也就是金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，它包括設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、伙伴風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。

第四，金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范的方法。金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范的方法是指對(duì)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)客體實(shí)施控制的技術(shù)措施，這是金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范體系的關(guān)鍵所在。防范金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的主要方法是風(fēng)險(xiǎn)的回避、風(fēng)險(xiǎn)的分散、風(fēng)險(xiǎn)的分?jǐn)偱c轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警預(yù)控管理。

金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范體系的構(gòu)建是一個(gè)系統(tǒng)工程，它是在金融創(chuàng)新中運(yùn)用系統(tǒng)的方法，對(duì)不同的金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)管理和防范，以減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率或損失。

（1）金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的回避。風(fēng)險(xiǎn)回避是指考慮到影響預(yù)定目標(biāo)達(dá)成的諸多風(fēng)險(xiǎn)因素，結(jié)合決策者自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好性和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，從而做出的中止、放棄某種決策方案或調(diào)整、改變某種決策方案的風(fēng)險(xiǎn)處理方式。風(fēng)險(xiǎn)回避的前提在于金融創(chuàng)新主體能夠準(zhǔn)確對(duì)自身?xiàng)l件和外部形勢(shì)，以及對(duì)客觀存在風(fēng)險(xiǎn)的屬性和大小有準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)。

正確的金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)回避策略并不是盲目地、一味地回避風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)該在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候，以合適的方式回避風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)回避應(yīng)該是一種策略性、藝術(shù)性、技巧性的回避。當(dāng)金融創(chuàng)新主體的自身實(shí)力無力承擔(dān)可能的損失，而且確實(shí)無法有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)時(shí)；當(dāng)金融創(chuàng)新主體有多種項(xiàng)目、領(lǐng)域可供選擇，而不同的選擇可能具有不同的風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)金融創(chuàng)新主體沒有必要去涉足某領(lǐng)域或是冒險(xiǎn)時(shí)，均可采取風(fēng)險(xiǎn)回避策略。

（2）金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的分散。風(fēng)險(xiǎn)分散是同一投資主體投資于不同的項(xiàng)目，從而達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。多數(shù)企業(yè)通常采取投資組合、項(xiàng)目組合、多元化經(jīng)營這三種方式來分散風(fēng)險(xiǎn)，而用于金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的分散則可采取投資組合以及多元化經(jīng)營這兩種方式來分散風(fēng)險(xiǎn)。

首先，投資組合。金融創(chuàng)新由于自身存在著許多不確定性，使得非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于普通的金融業(yè)務(wù)，因而可能的投資收益也大于普通業(yè)務(wù)，創(chuàng)新者正是看中這部分超常收益而寧愿承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。然而，在實(shí)際操作中，創(chuàng)新投資者必須慎重考慮投資失敗造成的損失。

其次，多元化經(jīng)營。多元化經(jīng)營的一個(gè)優(yōu)點(diǎn)在于減少了利潤的波動(dòng)，因此金融創(chuàng)新主體應(yīng)力爭作到風(fēng)險(xiǎn)最小、收益最大的組合。創(chuàng)新主體應(yīng)選擇在價(jià)格上是負(fù)相關(guān)的創(chuàng)新組合，這樣就有利于分散風(fēng)險(xiǎn)，而高度相關(guān)的創(chuàng)新組合不利于分散風(fēng)險(xiǎn)。但是，也不能高估了多元化經(jīng)營分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。多元化經(jīng)營不僅分散了用于金融創(chuàng)新的資源，而且它對(duì)創(chuàng)新者的素質(zhì)要求較高，如果沒有前瞻性的戰(zhàn)略眼光和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的靈敏嗅覺，就會(huì)提高創(chuàng)新成本，導(dǎo)致金融創(chuàng)新的失敗。

（3）金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的分?jǐn)偱c轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)的分?jǐn)偛煌陲L(fēng)險(xiǎn)的分散，風(fēng)險(xiǎn)的分?jǐn)偸嵌鄠€(gè)投資主體參與同一個(gè)項(xiàng)目的投資，使風(fēng)險(xiǎn)在多個(gè)投資主體中分?jǐn)?。顯然，隨著投資參與人數(shù)的增加，各投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是遞減的。不僅如此，隨著投資參與人數(shù)的增加，總體風(fēng)險(xiǎn)也是遞減的。

風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移是指風(fēng)險(xiǎn)由一個(gè)承擔(dān)主體向另一個(gè)承擔(dān)主體轉(zhuǎn)移，風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移可分為風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移和非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移是風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的承擔(dān)者不變，只是財(cái)務(wù)損失主體發(fā)生了轉(zhuǎn)移，譬如采取投?；驌?dān)保的方式來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移即實(shí)體轉(zhuǎn)移，是風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)連同其財(cái)務(wù)責(zé)任全部由一個(gè)承擔(dān)主體轉(zhuǎn)移到另一個(gè)承擔(dān)主體，譬如采取委托、發(fā)包、招標(biāo)或出售的方式來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。然而，金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移并不同于一般的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移多數(shù)是通過金融衍生物來實(shí)現(xiàn)的。

（4）金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警預(yù)控管理。有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)控管理是確保金融創(chuàng)新安全的第一道屏障，通過監(jiān)測可能產(chǎn)生金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)向與征候，可以及時(shí)為金融創(chuàng)新提供決策依據(jù)，阻止金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)向金融危機(jī)轉(zhuǎn)化。金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)控管理主要是預(yù)警預(yù)控指標(biāo)的選取和預(yù)警預(yù)控系統(tǒng)的操作。

金融業(yè)是一個(gè)技術(shù)性強(qiáng)、利潤豐厚、競爭激烈的高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，無任何風(fēng)險(xiǎn)的金融運(yùn)行體系是不存在的，因此如果我們能事先預(yù)測出風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)，并采取相應(yīng)的措施防范并及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)，就能避免金融危機(jī)的發(fā)生。借鑒世界各國金融風(fēng)險(xiǎn)防范的經(jīng)驗(yàn)，在金融創(chuàng)新過程中，可以采取宏觀、中觀、微觀三個(gè)預(yù)警子系統(tǒng)相結(jié)合的垂直風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)控管理。其中，宏觀金融預(yù)警系統(tǒng)主要是監(jiān)測宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)，即監(jiān)測國際金融風(fēng)險(xiǎn)走勢(shì)和一個(gè)國家整個(gè)金融體系面臨的風(fēng)險(xiǎn)；中觀金融預(yù)警系統(tǒng)主要是監(jiān)測國內(nèi)各經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)金融體系面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)；微觀金融預(yù)警系統(tǒng)主要是監(jiān)測一定金融環(huán)境下微觀金融機(jī)構(gòu)所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)。這三個(gè)預(yù)警子系統(tǒng)要協(xié)調(diào)動(dòng)作，自上而下地實(shí)行監(jiān)控。

2、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

（1）金融監(jiān)管部門的風(fēng)險(xiǎn)防范。首先，完善立法。對(duì)金融創(chuàng)新活動(dòng)設(shè)立一整套完備的法律程序，制定關(guān)于金融交易管理的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，以消除交易過程中不必要的風(fēng)險(xiǎn)，使金融交易從合約的簽訂到最后執(zhí)行完畢的整個(gè)過程都有與之相適應(yīng)的法律來規(guī)范。同時(shí)建立關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理和交易咨詢的有效機(jī)制，使各金融機(jī)構(gòu)都有防范金融風(fēng)險(xiǎn)的舉措，確保投資的安全性。

其次，參與金融創(chuàng)新的研究和開發(fā)。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要派專人參與金融創(chuàng)新的研究和開發(fā)，全面了解金融創(chuàng)新的過程，準(zhǔn)確掌握其產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)情況，組織有關(guān)專家和教授對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行全面論證并審定能否進(jìn)行金融創(chuàng)新。

再次，嚴(yán)格監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新活動(dòng)。除了按照《巴塞爾協(xié)議》對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資本充足率作出規(guī)定外，還要根據(jù)其資本量、信用狀況、經(jīng)營能力、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)變能力及當(dāng)前的市場波動(dòng)狀況給出一系列的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在所能接受的范圍內(nèi)。

最后，加強(qiáng)各國金融政策的相互協(xié)調(diào)。傳統(tǒng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)基本是國家化的，各國政府一般都是從本國的利益出發(fā)，制定金融政策，由于政策之間缺乏有效協(xié)調(diào)，大規(guī)模投機(jī)資本為了尋求套利套匯，頻繁出入各國的金融市場，放大了金融風(fēng)險(xiǎn)。隨著國際金融一體化進(jìn)程的加快，現(xiàn)有的國際金融體系必須進(jìn)行相應(yīng)的改革，加強(qiáng)國際合作，協(xié)調(diào)貨幣政策，從而把金融創(chuàng)新產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。

（2）金融創(chuàng)新主體的風(fēng)險(xiǎn)防范。第一，確立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新過程中，風(fēng)險(xiǎn)日益增大，呈現(xiàn)出多樣化、復(fù)雜化的趨勢(shì)。金融企業(yè)面對(duì)金融環(huán)境變化、風(fēng)險(xiǎn)增大的現(xiàn)實(shí)，要想取得良好的經(jīng)營效益，必須確立風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)與觀念。必須在員工中樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使他們明白，在充滿風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營環(huán)境中，一味地回避風(fēng)險(xiǎn)是不可能的，只有面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，制定有效的措施才能防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。

第二，明確風(fēng)險(xiǎn)管理原則。金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新產(chǎn)品、推出新業(yè)務(wù)時(shí)首先要遵循謹(jǐn)慎決策的原則，切勿盲目從事，急于求成。金融機(jī)構(gòu)還要遵循分散風(fēng)險(xiǎn)的原則，擴(kuò)大經(jīng)營范圍，實(shí)行多元化經(jīng)營，以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。此外，金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新過程中，還要遵循規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的原則，避開高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

第三，建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系。金融機(jī)構(gòu)要統(tǒng)一制定有效的、切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)防范制度，并結(jié)合自身的特點(diǎn)，在實(shí)踐的基礎(chǔ)上建立一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測評(píng)估指標(biāo)體系，以便作出正確的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測。此外，金融機(jī)構(gòu)還要保證本系統(tǒng)內(nèi)信息的上下暢通，不斷健全和完善內(nèi)部控制制度，及時(shí)修補(bǔ)和完善金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)控系統(tǒng)存在的漏洞。

第四，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管。加強(qiáng)金融創(chuàng)新主體內(nèi)部的監(jiān)管，要從以下幾個(gè)方面著手。一要加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)的管理。金融創(chuàng)新主體應(yīng)根據(jù)自身的規(guī)模、資金、能力等確定表外業(yè)務(wù)占全部資產(chǎn)額的比例，并把握好表外頭寸。同時(shí)，表外業(yè)務(wù)與表內(nèi)業(yè)務(wù)要分開管理，建立完善的表外業(yè)務(wù)報(bào)表制度，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)和核算。二還要加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)定期與不定期的內(nèi)部稽核。及時(shí)發(fā)現(xiàn)表外業(yè)務(wù)經(jīng)營中存在的問題，并制定出應(yīng)付突發(fā)事件的措施。要加強(qiáng)對(duì)海外分支機(jī)構(gòu)的管理，總部對(duì)海外分支機(jī)構(gòu)要有集中、統(tǒng)一的調(diào)節(jié)和控制，要對(duì)其規(guī)定業(yè)務(wù)范圍及各類業(yè)務(wù)的規(guī)模和審批權(quán)限，加大總部對(duì)海外分支機(jī)構(gòu)資金流動(dòng)的管理力度。三要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部重要的和高風(fēng)險(xiǎn)的部門進(jìn)行分工并明確責(zé)任，使各部門在互相制約的基礎(chǔ)上既保持協(xié)調(diào)合作，又能職能分離、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。

三、結(jié)論

金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)體系是一個(gè)由多種風(fēng)險(xiǎn)交織在一起的彼此制約的復(fù)雜鏈條，它們共同影響和作用于金融創(chuàng)新的整個(gè)過程。金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的形成原因是多方面的，本文僅從通貨膨脹、金融體系的穩(wěn)定性、金融監(jiān)管的有效性三個(gè)方面分析了金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的成因。除此之外，國際金融市場的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)也是金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的形成原因之一。因此，對(duì)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的成因還有待進(jìn)一步的深入研究。

我國在進(jìn)行金融創(chuàng)新時(shí)要充分考慮當(dāng)前的國情，以服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展為基本的立足點(diǎn)，以市場為金融創(chuàng)新的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)。創(chuàng)新時(shí)要充分考慮我國金融體制的特點(diǎn)及金融市場的發(fā)達(dá)程度，有選擇地進(jìn)行金融產(chǎn)品的開發(fā)或引進(jìn)國外的創(chuàng)新成果，避免一刀切。金融創(chuàng)新的目的在于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，獲取利潤，因此在金融創(chuàng)新之前，要運(yùn)用各種方法對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，為創(chuàng)新成功奠定理論基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)

[1] 向虹：金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)防范[J].金融會(huì)計(jì)，2008（8）．

[2] 陳子季：金融創(chuàng)新的宏觀效應(yīng)分析[J].金融研究，2006（5）．

[3] 王麗、楊斌：淺談中國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新[J].經(jīng)濟(jì)與管理，2008（11）．

[4] 樓文龍：開放條件下商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新[J].經(jīng)濟(jì)管理，2007（2）．

篇3

        一、農(nóng)村信用社加快實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性分析

        （一）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社向現(xiàn)代化銀行改革過渡的需要。目前，農(nóng)村信用社深化改革第一階段的任務(wù)基本完成，正在由“深化改革試點(diǎn)”全面轉(zhuǎn)入“深入實(shí)施和攻堅(jiān)”階段，并按照股份制、銀行化的改革方向加快向現(xiàn)代化銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)邁進(jìn)。建立實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式是我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入國際金融體系、實(shí)現(xiàn)與國際接軌、提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的必然選擇。農(nóng)村信用社要實(shí)現(xiàn)股份制商業(yè)銀行的改革目標(biāo)，就必須適應(yīng)銀行業(yè)改革的大勢(shì)所趨，更新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，改革傳統(tǒng)落后的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，結(jié)合實(shí)際積極探索和建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

        （二） 實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社適應(yīng)市場激烈競爭的需要。隨著我國農(nóng)村金融體系的日趨完善，特別是銀監(jiān)會(huì)放寬農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入的門檻，農(nóng)村金融市場已進(jìn)入激烈競爭的時(shí)代。農(nóng)村信用社在廣大農(nóng)村“一枝獨(dú)秀”的格局被徹底打破，只有不斷引入現(xiàn)代金融管理理念，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，才能適應(yīng)市場多元化的競爭需要。實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社提高核心競爭力的關(guān)鍵所在。

        （三）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展的需要。農(nóng)村信用社同其他商業(yè)銀行一樣，是經(jīng)營“風(fēng)險(xiǎn)”的金融機(jī)構(gòu)，以“經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”為獲取價(jià)值最大化的根本手段，是否能夠妥善控制和化解風(fēng)險(xiǎn)，直接決定經(jīng)營發(fā)展的成敗。隨著各項(xiàng)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場競爭的日趨加劇，農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特點(diǎn)，只有通過實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，才能對(duì)經(jīng)營發(fā)展中面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制，從而保持穩(wěn)健經(jīng)營、穩(wěn)步發(fā)展。

        （四）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是適應(yīng)現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平不僅是銀行業(yè)生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。隨著農(nóng)村信用社改革的不斷深化，銀行業(yè)監(jiān)督管理部門對(duì)農(nóng)村信用社監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，且正在加快與國內(nèi)商業(yè)銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌，以敦促農(nóng)村信用社不斷提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平。建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，既是農(nóng)村信用社適應(yīng)外部監(jiān)管的要求，也是提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力的現(xiàn)實(shí)需要。

        二、農(nóng)村信用社全面風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策和措施

        （一）創(chuàng)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化。全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化是融合現(xiàn)代金融企業(yè)的管理思想、風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理行為、風(fēng)險(xiǎn)道德標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境等要素于一體的文化,是金融企業(yè)文化的主要組成部分。當(dāng)前，農(nóng)村信用社必須提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)，更新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，著重突出以下三個(gè)方面：一是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的核心地位。鑒于以往農(nóng)村信用社因風(fēng)險(xiǎn)管理不力引發(fā)的一系列問題和歷史教訓(xùn)，農(nóng)村信用社必須牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)管理“高于一切、壓倒一切”的思想意識(shí)，正確把握審慎經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，堅(jiān)持以風(fēng)險(xiǎn)管理為總抓手，把風(fēng)險(xiǎn)防控觀念貫徹到全部工作和各個(gè)環(huán)節(jié)的始終，真正突出風(fēng)險(xiǎn)管理的核心地位和首要位置。二是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的“三個(gè)轉(zhuǎn)變”。首先，在風(fēng)險(xiǎn)管理方式上，要由事后風(fēng)險(xiǎn)化解向事前、事中、事后全方位的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的思想轉(zhuǎn)變；其次，在風(fēng)險(xiǎn)管理的側(cè)重點(diǎn)上，要由信用風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)并重的一體化綜合管理理念轉(zhuǎn)變；第三，在風(fēng)險(xiǎn)管理的覆蓋面上，要由單一的區(qū)域，分散的崗位和片面的專業(yè)向不留死角、不出空白、不遺漏洞的全方位、多層次、廣覆蓋轉(zhuǎn)變。三是抓住高管人員這一關(guān)鍵環(huán)節(jié)。加強(qiáng)農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)管理必須從管理層抓起，管理人員要從自身做起，帶頭樹立審慎經(jīng)營、內(nèi)控優(yōu)先的思想理念，引導(dǎo)和帶領(lǐng)廣大員工將全面風(fēng)險(xiǎn)理念貫徹落實(shí)到每一項(xiàng)工作、每一個(gè)細(xì)節(jié)之中。

篇4

[中圖分類號(hào)] F640 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

一、引言

風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的核心。近些年來，在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的西方國家，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、制度和技術(shù)方法獲得了前所未有的高度重視和迅速發(fā)展，從而大大增強(qiáng)了這些金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)日益加大的市場中的競爭力。我國國有金融機(jī)構(gòu)股份制改制將風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性提高到空前的高度，風(fēng)險(xiǎn)管理問題的研究成為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的急需。盈利是金融機(jī)構(gòu)的天性，但通常高風(fēng)險(xiǎn)與高收益是成正比的，所以金融機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制的準(zhǔn)確性、合規(guī)性，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，是保證金融安全、高效、穩(wěn)健運(yùn)行，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的客觀需要。

二、金融機(jī)構(gòu)的特殊性

金融機(jī)構(gòu)的特殊性最直接的表現(xiàn)在于金融中介的出現(xiàn)使得金融機(jī)構(gòu)融資方式創(chuàng)新，使金融機(jī)構(gòu)融資不在受到時(shí)間、地點(diǎn)、融資數(shù)額、融資對(duì)象等的限制。以銀行為例，銀行通過吸存和發(fā)行債券等方式將分散的資金募集集中在一起滿足大額投資的需求，克制了銀行自身資金數(shù)額、期限的限制，滿足不同期限的借貸需求。其次，金融機(jī)構(gòu)能夠起到提高資金運(yùn)作率、增加運(yùn)作的安全性、降低融資成本的作用。由于金融機(jī)構(gòu)自身資金實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好，對(duì)于存款者來說是比較信任的，對(duì)于借款者來說其融資成本相對(duì)降低，大大減少了借貸雙方的風(fēng)險(xiǎn)，提高了資金的運(yùn)作效率。而且金融機(jī)構(gòu)又具有專業(yè)性、融資工具豐富、規(guī)模大、網(wǎng)點(diǎn)多等特點(diǎn)，有使得金融機(jī)構(gòu)融資成本降低。

按照1993年底《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》，中國金融體制改革的目標(biāo)是：“建立以國務(wù)院為領(lǐng)導(dǎo)的獨(dú)立制定和執(zhí)行貨幣政策的中央銀行宏觀調(diào)控體系;建立以國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的商政分離的金融組織體系;建立以有序競爭、統(tǒng)一開放、嚴(yán)格管理為目標(biāo)的金融市場體系”[7]圍繞這一目標(biāo)我國已基本形成適應(yīng)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)要求的新的金融機(jī)構(gòu)體系，其組成如圖1所示：但它們都面臨許多相同點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，首先，所有的金融機(jī)構(gòu)都面臨如下問題：（1）持有的資產(chǎn)可能面臨違約或信用風(fēng)險(xiǎn);（2）資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)與負(fù)債的期限會(huì)在一定程度上不匹配。因而暴露于利率風(fēng)險(xiǎn)之下。第二，所有的金融機(jī)構(gòu)都面臨某種負(fù)債提現(xiàn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于向負(fù)債持有者出售的債權(quán)憑證種類。第三，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都面臨某種承銷的風(fēng)險(xiǎn)，不管是通過證券的出售，還是發(fā)行各種類型的表內(nèi)或表外的信用擔(dān)保。最后，所有的金融機(jī)構(gòu)都面臨經(jīng)營成本風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榻鹑诜?wù)的提供需要使用實(shí)際資源與后臺(tái)支持系統(tǒng)。因?yàn)檫@些風(fēng)險(xiǎn)及金融機(jī)構(gòu)在金融體系中所扮演的特殊角色，金融機(jī)構(gòu)被賦予特殊性。

圖1 中國金融機(jī)構(gòu)體系

（一）降低家庭儲(chǔ)蓄者的監(jiān)督成本

對(duì)一般的儲(chǔ)蓄者來說，直接投資于企業(yè)發(fā)行的金融債券將會(huì)面臨收集信息將要付出較高成本，要是有人參與合同就會(huì)產(chǎn)生成本，收集信息的難度越大，成本越高，違約的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越大。這時(shí)儲(chǔ)蓄者的利益就會(huì)受到損害，解決的辦法就是讓許多小儲(chǔ)蓄者把他們的資金放到金融機(jī)構(gòu)，由這個(gè)金融機(jī)構(gòu)把這些資金集中一起投資于公司發(fā)行的金融債券憑證上?？梢酝ㄟ^比較在沒有金融機(jī)構(gòu)的世界中資金的流動(dòng)和有金融機(jī)構(gòu)的世界中資金的流動(dòng)來說明金融機(jī)構(gòu)的作用。如圖2、圖3所示：

圖2 沒有金融機(jī)構(gòu)的資金的流動(dòng)

圖3 有金融機(jī)構(gòu)的資金的流動(dòng)

（二）增加流動(dòng)性降低價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

由于金融機(jī)構(gòu)具有分散部分但不是全部資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的能力，使其在向儲(chǔ)戶提供流動(dòng)性較高且價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)較低的各種合約的同時(shí)，又能夠投資于流動(dòng)性較低且風(fēng)險(xiǎn)較高的公司證券，并且在金融機(jī)構(gòu)投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)還能確保向投資者和儲(chǔ)戶提供流動(dòng)。分散化就是只要不同的投資回報(bào)不是完全正相關(guān)的，金融機(jī)構(gòu)就可以利用規(guī)模效應(yīng)來分散大部分資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)。在美國和英國的實(shí)踐表明，一項(xiàng)包含15種證券的分散投資可以給金融機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)組合的經(jīng)理人帶來顯著的分散化效益。金融機(jī)構(gòu)在投資過程中利用大數(shù)法則，隨著金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合中證券種類的增加，資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)以一個(gè)不斷遞減的速度下降。而對(duì)于家庭儲(chǔ)蓄者來說，由于他們的規(guī)模較小因而只能持有那些相對(duì)不太分散的資產(chǎn)組合。風(fēng)險(xiǎn)分散使一個(gè)金融機(jī)構(gòu)能夠更準(zhǔn)確的預(yù)測其資產(chǎn)組合的預(yù)期回報(bào)，可以確保對(duì)家庭儲(chǔ)蓄者的承諾以很低的價(jià)格或資本價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)提供高流動(dòng)性的債權(quán)憑證。

（三）降低交易成本和期限中介

如同金融機(jī)構(gòu)在信息收集過程中提供潛在的規(guī)模經(jīng)濟(jì)一樣，在交易成本上也能提供規(guī)模經(jīng)濟(jì)。如自1975年5月1日來，紐約證券交易所股票交易的固定傭金就被取消了，所以小的零售購買者就面臨著比大的批發(fā)業(yè)務(wù)的購買者更高的交易成本。通過將其資產(chǎn)集中于金融機(jī)構(gòu)，由他們大批量購買資產(chǎn)，家庭儲(chǔ)蓄者就可以降低購買資產(chǎn)時(shí)的交易成本。金融機(jī)構(gòu)還可以通過期限不匹配能夠創(chuàng)造出新型合約，例如在向家庭提供長期抵押貸款的同時(shí)仍能通過短期債務(wù)合同融資。

三、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和程序

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是以最小的成本換取最大的安全保障，要求金融機(jī)構(gòu)在充分、全面的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上選擇有效的措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的處理與控制。金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理受市場、客戶、技術(shù)等多因素的影響，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)從簡單到復(fù)雜，從單一到組合，所以為使金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營中受到風(fēng)險(xiǎn)影響最小化，首先應(yīng)當(dāng)確立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的體制，設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，確定風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，將風(fēng)險(xiǎn)管理納入日常管理范疇，按照設(shè)定的目標(biāo)進(jìn)行日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開展。

風(fēng)險(xiǎn)管理中無論面臨的是信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)，或是什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，采用什么樣的機(jī)制，其風(fēng)險(xiǎn)管理的程序歸納起來都可以分為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行和評(píng)估：（1）風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是調(diào)查是否存在風(fēng)險(xiǎn)以及存在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，其是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的前提和基礎(chǔ)，其中調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)的方法通常包括：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查詢問法、財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、流程圖分析法等。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過程中，除了調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)還要分析引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件的主要原因，從而采取應(yīng)對(duì)措施消除不利因素，而分析風(fēng)險(xiǎn)是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。一般采用風(fēng)險(xiǎn)清單、威脅分析、風(fēng)險(xiǎn)邏輯樹分析和暮景分析等分析方法。（2）風(fēng)險(xiǎn)衡量。風(fēng)險(xiǎn)衡量一般是采用數(shù)理統(tǒng)計(jì)和概率論的方法并借助電子計(jì)算機(jī)等現(xiàn)代精算工具進(jìn)行，以風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生生的頻率和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的強(qiáng)度為主要測算標(biāo)志，對(duì)某種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或者風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能造成的損失進(jìn)行預(yù)測和估算。（3）選擇管理風(fēng)險(xiǎn)的方法。在確定風(fēng)險(xiǎn)種類和影響程度之后，應(yīng)進(jìn)一步的針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)選擇相應(yīng)的管理方法，最大程度上避免可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。（4）風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行和評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行就是對(duì)前面選定的風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行認(rèn)真的執(zhí)行，定期的修檢風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作進(jìn)行考核、評(píng)價(jià)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)種類很多，可能使金融機(jī)構(gòu)收益，也可能使金融機(jī)構(gòu)受損，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理是金融機(jī)構(gòu)管理工作的重要內(nèi)容，這里的風(fēng)險(xiǎn)管理主要是對(duì)能引起盈利變動(dòng)的不確定因素進(jìn)行管理;對(duì)能引起利潤增減變動(dòng)的因素應(yīng)采取措施，妥善處理。（1）回避風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)回避一般對(duì)于可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)不采用回避的放大，因?yàn)樗菍?duì)付風(fēng)險(xiǎn)最有效的、最徹底的手段之一，在實(shí)際經(jīng)營中進(jìn)行經(jīng)營決策時(shí)以方案有無風(fēng)險(xiǎn)為標(biāo)準(zhǔn)，盡量采取無風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)小的方案。一個(gè)成功的經(jīng)營者往往很少采用這種方式，因?yàn)榻?jīng)營中風(fēng)險(xiǎn)和利潤是連載一起的，沒有風(fēng)險(xiǎn)也就沒有大的利潤。（2）減少風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營中采取相應(yīng)的控制措施，減少因風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)給金融機(jī)構(gòu)帶來的損失。這是一種主動(dòng)控制風(fēng)險(xiǎn)的類型，能夠體現(xiàn)管理者的聰明才智。（3）接受風(fēng)險(xiǎn)。這種對(duì)策是做好足夠的前期準(zhǔn)備，能夠接受并應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，如貸款就會(huì)有信用風(fēng)險(xiǎn)，市場波動(dòng)就會(huì)有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采用接受風(fēng)險(xiǎn)，即每期存放一筆錢留做準(zhǔn)備，用做將來風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)給企業(yè)帶來損失的補(bǔ)償，這是一種被動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。（4）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是指通過某種方式轉(zhuǎn)出可能發(fā)生損失的項(xiàng)目、財(cái)產(chǎn)，轉(zhuǎn)入相對(duì)安全的項(xiàng)目或者財(cái)產(chǎn)進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)。一般可以采取期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期、互換交易等金融衍生品來轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn);或者通過中介機(jī)構(gòu)如保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

四、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題

（一）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不夠明確

風(fēng)險(xiǎn)是無處不在的，任何有效的風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)該有承擔(dān)著，明確承擔(dān)者的權(quán)力、責(zé)任、利益，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的規(guī)避和管理。只有明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體才能更好的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。在發(fā)達(dá)國家，銀行體系中代表股東利益的董事會(huì)通過建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的決策，以全部注冊(cè)資本作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資本，明確的承擔(dān)銀行在經(jīng)營管理過程中的任何風(fēng)險(xiǎn)。在我國金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中存在著風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確的問題，以商業(yè)銀行為例，在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不夠明確時(shí)，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)沒有部門來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，最終只能以國家資本承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)金額不斷擴(kuò)大時(shí)最終造成財(cái)政巨赤，為彌補(bǔ)赤字國家就會(huì)通過印發(fā)貨幣來滿足貨幣的流動(dòng)性需求，接連就會(huì)引起通貨膨脹，最終是讓整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系來承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確產(chǎn)生的后果是非常嚴(yán)重的，需要非常重視，必須要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)采取有效的措施加以解決。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理方法落后

發(fā)達(dá)國家的金融市場體系中風(fēng)險(xiǎn)管理工具是不斷創(chuàng)新并且是多種多樣的，不僅開發(fā)了在線價(jià)值VAR計(jì)量模型還開發(fā)了量化風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型。相比之下我國金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理工具相對(duì)落后，管理能力薄弱，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量的不夠精確，不能夠提供衍生金融工具滿足金融機(jī)構(gòu)和投資者的需求。模型化和量化是西方金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要發(fā)展趨勢(shì)，而我國還停留在資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)管理、頭寸匹配的水平上，對(duì)量化、在險(xiǎn)價(jià)值、持續(xù)期、信用計(jì)量等概念不夠熟悉，不能提供最直接有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不能做出科學(xué)、準(zhǔn)確的決策達(dá)不到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理體制不完善

在發(fā)達(dá)國家不是單一的注重風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、創(chuàng)造利潤，而是注重兩者的結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配，風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)兼顧收益。而在我國通常會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)和收益放在對(duì)立的位置，不能夠正確的認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)和收益應(yīng)該兼得，風(fēng)險(xiǎn)管理體制不健全，阻礙了金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)的發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)管理就是采取正確的手段、突進(jìn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避、管理及轉(zhuǎn)嫁，而在我國的金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理中存在這樣的一種普遍現(xiàn)象，許多機(jī)構(gòu)為了逃避風(fēng)險(xiǎn)而放棄自身的業(yè)務(wù)，不僅以損害企業(yè)自身的發(fā)展我為代價(jià)，還對(duì)企業(yè)的人力、物力資源造成極大的浪費(fèi)，最后反而降低了自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力[2]。完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體制、正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理得以正常進(jìn)行的保障，打破傳統(tǒng)的束縛，設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理必不可少的環(huán)節(jié)。我國金融體制自改革開放以后取得了很大的進(jìn)步，但在風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍然存在體制不健全，部門之間銜接不順利，風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)效果不佳的問題。

（四）金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全

在金融服務(wù)體系中，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中發(fā)揮著及其重要的作用，如信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)保證了投資者能夠全面、及時(shí)、準(zhǔn)確的獲得市場信息，減少了信息部隊(duì)稱造成的風(fēng)險(xiǎn)。但是我國目前的金融中介機(jī)構(gòu)還是比較落后的：首先，缺少權(quán)威的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在的金融機(jī)提供的不只是產(chǎn)品，更是一種信用，缺少完善的信用評(píng)估體系束縛了金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，如企業(yè)在發(fā)行股票、債券時(shí)是以信用等級(jí)來確定利率水平，如果信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不能給以企業(yè)正確、合理的信用等級(jí)就會(huì)使企業(yè)發(fā)行的股票、債券不能準(zhǔn)確的反映企業(yè)的信用狀況。其次，金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)如律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等運(yùn)作不規(guī)范，缺乏可信度，給出的驗(yàn)證結(jié)果不能得到行業(yè)普遍的認(rèn)可。再次，缺少專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢服務(wù)公司，缺少相關(guān)的專業(yè)人才，校企之間溝通不暢缺少有效的合作機(jī)制，使得先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)不能夠快速、有效的傳播。

五、完善金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）加強(qiáng)誠信建設(shè)，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度

一些金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理者只顧眼前利益缺少長遠(yuǎn)的目光，沒有將風(fēng)險(xiǎn)管理安排在各個(gè)經(jīng)營管理環(huán)節(jié)，沒有高度關(guān)注利益背后潛藏的危機(jī)，沒有加強(qiáng)企業(yè)、個(gè)人誠信建設(shè)，導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)金融機(jī)構(gòu)存在破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。所以金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)誠信建設(shè)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，避免由于信用問題給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（二）強(qiáng)化內(nèi)部控制，重視對(duì)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范

金融機(jī)構(gòu)在邁向國際化道路的過程中要注重國內(nèi)外宏觀環(huán)境、政策對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控管理，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和資產(chǎn)流動(dòng)性的配置，加強(qiáng)各類風(fēng)險(xiǎn)間相互研究，完善金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控體系，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時(shí)注重風(fēng)險(xiǎn)的防范，及時(shí)對(duì)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、規(guī)避，保證金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新中更加安全、穩(wěn)定的發(fā)展。雖然創(chuàng)新帶來利潤，提高了市場效率但金融創(chuàng)新不能濫用，尤其是在新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)開發(fā)和銷售的過程中要更加注重風(fēng)險(xiǎn)的控制，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施，重點(diǎn)突出高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，采取更加嚴(yán)格的措施。

（三）轉(zhuǎn)變模式創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念

創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念就是在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)兼顧收益，正確看待風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，把風(fēng)險(xiǎn)管理的過程變成創(chuàng)造收益的過程。健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，正確處理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)控等活動(dòng)，站在局外能夠更清晰的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整金融機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu);吸取國外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)結(jié)合自身的實(shí)際情況創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，實(shí)現(xiàn)更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理模式，優(yōu)化資源配置，做好金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。具體的可以通過以下幾種途徑實(shí)現(xiàn)：（1）擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，由國內(nèi)想國外擴(kuò)展;（2）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理模式有原來的定性分析結(jié)合定量分析;（3）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)由審批、放貸分離向完善管理發(fā)展;（4）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容的單一性，不僅針對(duì)一種風(fēng)險(xiǎn)而是針對(duì)多種相互結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn);（5）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理的形式由直接向直接、間接相結(jié)合的模式轉(zhuǎn)變;（6）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，不僅是單一的貸款而是整體。只有這樣才能有助于金融機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)，獲得更多的收益。

（四）完善中介服務(wù)

金融中介機(jī)構(gòu)在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中發(fā)揮著重要的作用，完善的、良好的金融中介機(jī)構(gòu)有利于金融機(jī)構(gòu)正確的識(shí)別、度量風(fēng)險(xiǎn);有利于獲得準(zhǔn)確的市場信息;有利于做出正確的風(fēng)險(xiǎn)管理決策。金融中介機(jī)構(gòu)一旦出現(xiàn)問題將會(huì)造成無法估量的損失，所以完善金融中介服務(wù)，有利于金融機(jī)構(gòu)獲取信息，做出正確決定規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（五）謹(jǐn)慎開創(chuàng)海外市場防范金融危機(jī)

金融機(jī)構(gòu)最強(qiáng)大的對(duì)手就是金融危機(jī)，在面對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)金融機(jī)構(gòu)需要擁有良好的對(duì)應(yīng)措施。2008年影響全球的金融危機(jī)正是由于高風(fēng)險(xiǎn)的外幣債券所傳導(dǎo)的，所以在金融機(jī)構(gòu)立足于國內(nèi)市場時(shí)應(yīng)以穩(wěn)健的經(jīng)營活動(dòng)為前提，不要盲目的擴(kuò)張海外市場。一方面選取高評(píng)級(jí)的債券進(jìn)行投資，加強(qiáng)新增外幣的風(fēng)險(xiǎn)控制，控制持有量預(yù)防和緩解投資風(fēng)險(xiǎn);另一方面建立長效的外幣風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，完善外幣風(fēng)險(xiǎn)管理制度，計(jì)提減值準(zhǔn)備。不盲目擴(kuò)張境外投資，以安全、穩(wěn)健為投資前提，謹(jǐn)慎開拓海外市場防范金融危機(jī)。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]柳才萍.金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題及對(duì)策研究[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2006（1）：166-167

[2]王麗璞.金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題[J].時(shí)代金融，2012（4）：70-71

[3]馬嘿克補(bǔ).淺談金融危機(jī)和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].2013（1）：117

[4]龔禮紅.金融危機(jī)和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].現(xiàn)代企業(yè)文化，2011（4）

篇5

一、相關(guān)定義

農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)包括農(nóng)村信用社和農(nóng)村合作銀行。農(nóng)村信用社資本由農(nóng)民入股，干部由社員選舉，信貸為社員提供，合作制性質(zhì)明顯，是扶持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的重要金融力量。農(nóng)村合作銀行是由轄內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和其他經(jīng)濟(jì)組織入股，在合作制的基礎(chǔ)上，吸收股份制運(yùn)作機(jī)制組成的股份合作制的社區(qū)性地方金融機(jī)構(gòu)。

農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)是農(nóng)村金融服務(wù)的主力軍，做好農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的改革、發(fā)展和監(jiān)管工作，既是農(nóng)村金融工作的重點(diǎn)和難點(diǎn)，也是構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)村金融制度的關(guān)鍵所在。結(jié)合我國農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)展階段性特點(diǎn)，當(dāng)前要特別注重研究和解決以下幾個(gè)方面的問題。

資本管理是現(xiàn)代銀行管理的核心理念和方法之一，國外很多銀行以及國內(nèi)的大型銀行都已開始應(yīng)用了這一先進(jìn)的管理辦法，但是將這一管理方法在國內(nèi)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)中的應(yīng)用還處于空白。雖然目前國內(nèi)已有很多商業(yè)銀行開始了經(jīng)濟(jì)資本管理的探索和實(shí)踐，但是農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)由于IT系統(tǒng)建設(shè)方面起步比較晚，在規(guī)模實(shí)力、人才等方面與四大商業(yè)銀行和全國性的股份制銀行存在著巨大的差距，因此，到目前為止，尚沒有任何一家農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)真正實(shí)施了這一管理方法。不過資本管理辦法代表著現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理思想發(fā)展的趨勢(shì)。

2011年7月，中國銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了關(guān)于農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)實(shí)施巴塞爾資本協(xié)議的指導(dǎo)意見，對(duì)農(nóng)村機(jī)構(gòu)完善法人治理結(jié)構(gòu)，健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，優(yōu)化資本管理框架，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力和核心競爭了提出了新的監(jiān)管要求。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)加快推進(jìn)資本協(xié)議的實(shí)施，已成為當(dāng)前亟待解決的新課題。2012年6月7日，銀監(jiān)會(huì)公布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》?！顿Y本管理辦法》將于2013年1月1日起實(shí)施。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)如何在過渡期內(nèi)根據(jù)現(xiàn)在資本狀況、資本結(jié)構(gòu)、籌資渠道等實(shí)際情況，達(dá)到《資本管理辦法》提出資本充足率監(jiān)管要求，這具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、實(shí)施新資本管理辦法對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的積極作用

1、有助于改善法人治理結(jié)構(gòu)。當(dāng)實(shí)施新資本管理辦法后，有助于明確治理主體的職責(zé)權(quán)限，有利于運(yùn)行機(jī)制的健全和改進(jìn)，從而使農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)成為管理、決策科學(xué)，運(yùn)行高效，信息透明的現(xiàn)代金融企業(yè)。

2、有助于提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。首先，通過建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的獨(dú)立性，這樣有利于加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)采集的資料和風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)計(jì)量技術(shù)，合理利用風(fēng)險(xiǎn)模型，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)控制流程，有利于實(shí)現(xiàn)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。其次，有利于增強(qiáng)市場風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，正確劃分交易賬戶和銀行賬戶，提高市場風(fēng)險(xiǎn)管理水平。最后，通過引入流動(dòng)性覆蓋比率風(fēng)一些列流動(dòng)性指標(biāo)，可以確保表外風(fēng)險(xiǎn)暴露的最低資金來源，避免受市場波動(dòng)的影響。

3、有助于提升農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的形象。通過資本管理的實(shí)施，加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)管控能力，提高核心競爭力，可以縮小農(nóng)村銀行和先進(jìn)銀行才差距，提升管理水平，從而使農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)真正成為廣大社會(huì)公民心中信賴的好銀行。

4、有助于培養(yǎng)專業(yè)管理人才。通過資本管理辦法的實(shí)施，可以使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理人員得到很好的培養(yǎng)和鍛煉，使他們擁有先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理理念和豐富的專業(yè)知識(shí)。

三、實(shí)施新資本管理辦法對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的影響

1、影響資本充足率。從現(xiàn)實(shí)情況來看，假如按新的資本協(xié)議計(jì)算得出的資本充足率，比按現(xiàn)在的測算方式計(jì)算的結(jié)果減少了幾個(gè)百分點(diǎn)。因此，對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)而言，大部分的資本充足率都將達(dá)不到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

2、影響發(fā)展方式。實(shí)施新的資本管理方法后，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)將在組織資金時(shí)更要選經(jīng)營擇成本低、穩(wěn)定性高度資金，適時(shí)加強(qiáng)對(duì)自己結(jié)構(gòu)的管理和相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)的測算，保持存款規(guī)模增長和整體經(jīng)營需求相適應(yīng)。

3、影響資金運(yùn)用。當(dāng)前農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)主要資金運(yùn)用只有貸款和資金市場債券業(yè)務(wù)。當(dāng)實(shí)施新資本管理辦法后，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)將有效調(diào)整自己運(yùn)用結(jié)構(gòu)，將資金投向以零售業(yè)為核心的輕資本業(yè)務(wù)，更確切地收縮大額貸款和自己業(yè)務(wù)將受到限制。

4、影響收入結(jié)構(gòu)。當(dāng)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)實(shí)施了新的資本管理辦法后，機(jī)構(gòu)組織里的每一筆業(yè)務(wù)的拓展都要計(jì)提相應(yīng)的資本，這其中既有信用風(fēng)險(xiǎn)資本、市場風(fēng)險(xiǎn)資本，當(dāng)然還有操作風(fēng)險(xiǎn)資本也要計(jì)提，將影響到收入來源。最后，還會(huì)對(duì)監(jiān)管方式產(chǎn)生影響。

四、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)實(shí)施新資本管理辦法的主要難點(diǎn)

1、思想認(rèn)識(shí)不足，資本管理意識(shí)淡薄。目前農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)長期處于粗放式的金融模式之中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，尤其是在資本管理方面仍然停留在對(duì)股本金管理層面，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本概念，風(fēng)險(xiǎn)資本覆蓋率等意識(shí)淡薄。

2、風(fēng)險(xiǎn)管理框架不完善，評(píng)估程序滯后。多年以來，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)一直依靠前臺(tái)業(yè)務(wù)人員和各級(jí)管理人員的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行決策，這些方法比較粗放，缺乏說服力。目前還沒有建立與風(fēng)險(xiǎn)資本管理相關(guān)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度。風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足，迫于市場壓力，部分農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)也開始探索使用理財(cái)?shù)裙ぞ咄卣官Y金來源渠道，但是受制于相對(duì)薄弱的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，資金錯(cuò)配等潛在風(fēng)險(xiǎn)和問題也不容忽視。還有體制結(jié)構(gòu)中，資本管理職責(zé)不明確，管理體系薄弱普遍存在。

3、IT支撐不足，導(dǎo)致數(shù)據(jù)真實(shí)性存疑。當(dāng)前，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)缺乏有效支持?jǐn)?shù)據(jù)采集和新型處理的科技支撐系統(tǒng)，現(xiàn)有的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以覆蓋《資本管理辦法》要求的對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等范疇的資本充足率的測算仍停留在手工操作和經(jīng)驗(yàn)判斷為主的階段，指標(biāo)數(shù)據(jù)的真實(shí)性亟待提高。目前情形，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)還缺乏在數(shù)理的基礎(chǔ)之上的一些衡量相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量工具以及計(jì)量模型，從而無法對(duì)大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和監(jiān)控，進(jìn)而對(duì)未來風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測能力嚴(yán)重不足。

4、專業(yè)人才缺乏。《資本管理辦法》中新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在數(shù)據(jù)處理、模型搭建、信息系統(tǒng)開發(fā)等方面提出了更高的要求，而專業(yè)人才的嚴(yán)重缺乏對(duì)該項(xiàng)工作有序開展有重要的影響。實(shí)施資本管理辦法是一個(gè)長期的過程，需要熟悉風(fēng)險(xiǎn)管理操作的人才，但目前農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)缺乏具備數(shù)理、統(tǒng)計(jì)、計(jì)量的理論知識(shí)和一定業(yè)務(wù)知識(shí)的人員。

農(nóng)村信用社是我國金融業(yè)中覆蓋面最廣、職工人數(shù)最多的金融組織，但是農(nóng)村信用社同時(shí)也是職工素質(zhì)普遍較低的金融組織。以農(nóng)村金融較為發(fā)達(dá)的廣東省為例，全省信用社職工中具有大專以上學(xué)歷的僅占11%左右，珠江三角洲地區(qū)雖好一些，比例也不超過30%。

5、歷史數(shù)據(jù)缺乏。在實(shí)施資本風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，一個(gè)前提條件是需要大量的歷史數(shù)據(jù)做支持。然而，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)和信貸風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)間較短，對(duì)各項(xiàng)歷史數(shù)據(jù)的積累較少，沒有完整的數(shù)據(jù)庫。目前各農(nóng)村合作機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)積累僅僅是對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營數(shù)據(jù)的積累，對(duì)計(jì)算違約概率、違約損失率、預(yù)期損失率等方面的數(shù)據(jù)積累幾乎空白。無法對(duì)數(shù)據(jù)全面分析和未來走勢(shì)研判的需要，制約《資本管理辦法》中有關(guān)指標(biāo)的計(jì)算。

五、農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)實(shí)施新資本協(xié)議的對(duì)策建議

1、提高思想認(rèn)識(shí)，加快轉(zhuǎn)變銀行發(fā)展方式?！顿Y本管理辦法》有助于農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)規(guī)模擴(kuò)張的外延發(fā)展模式走向質(zhì)量擴(kuò)張的內(nèi)涵式增長之路。為實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要及時(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路，制定資本長期發(fā)展規(guī)劃，樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，將全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)貫穿于全部業(yè)務(wù)和全體員工之中。加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，爭取監(jiān)管部門支持。對(duì)于農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部，需要成立領(lǐng)導(dǎo)小組，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)新資本協(xié)議的實(shí)施工作，促進(jìn)機(jī)構(gòu)完善公司治理結(jié)構(gòu)，健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系。此外，要結(jié)合實(shí)際進(jìn)行差距分析，全面規(guī)劃，制定本機(jī)構(gòu)實(shí)施規(guī)劃，積極爭取監(jiān)管部門的支持。

2、提升治理水平，完善風(fēng)險(xiǎn)管理框架和評(píng)估程序。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)本來發(fā)展水平較低，即使設(shè)置了六年的資本充足率達(dá)標(biāo)的過渡期，時(shí)間仍較為緊迫。需通過自身建立成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理體制和經(jīng)營模式，制定符合實(shí)際情況的資本達(dá)標(biāo)規(guī)劃，通過多種渠道盡早實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。由于農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的不平衡，資產(chǎn)規(guī)模等各方面大批存在差異性，那么農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)需要結(jié)合自身規(guī)劃，逐步達(dá)到新資本協(xié)議的要求。

3、強(qiáng)化基礎(chǔ)建設(shè)，運(yùn)用各類計(jì)量工具。首先，完善法人治理機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步明晰農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)職責(zé)分工，健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。其次，加強(qiáng)數(shù)據(jù)收集的基礎(chǔ)性工作，提高信息化水平，確保數(shù)據(jù)收集的及時(shí)性、真實(shí)性和完整性。再次，建立新的與實(shí)現(xiàn)資本管理辦法相適應(yīng)的規(guī)則和制度。最后，將相關(guān)的數(shù)理和計(jì)量模型運(yùn)用到經(jīng)營管理中去，在實(shí)踐中加以檢驗(yàn)和優(yōu)化。加快新型科技改造，奠定系統(tǒng)計(jì)量及模型搭建的基礎(chǔ)。準(zhǔn)備分類，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量《資本管理辦法》堅(jiān)持資本數(shù)量和質(zhì)量并重的原則，明確了隔離資本工作的合格標(biāo)準(zhǔn)和資本調(diào)整項(xiàng)目。

4、加強(qiáng)培訓(xùn)，儲(chǔ)備專業(yè)人才。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)首先要根據(jù)銀監(jiān)會(huì)要求配齊風(fēng)險(xiǎn)部門人員，主要是招聘熟練掌握高等數(shù)學(xué)、會(huì)數(shù)理分析的人才，引進(jìn)專業(yè)人才，改善人才結(jié)構(gòu)，并且不斷儲(chǔ)備有從事風(fēng)險(xiǎn)管理工作經(jīng)驗(yàn)的人員，建立專業(yè)化隊(duì)伍。

5、積極行動(dòng)起來，填補(bǔ)歷史數(shù)據(jù)。各農(nóng)村合作機(jī)構(gòu)高度重視對(duì)歷史數(shù)據(jù)的積累，對(duì)近年的有關(guān)信用數(shù)據(jù)進(jìn)行填補(bǔ)，主動(dòng)學(xué)習(xí)和借鑒國有商業(yè)銀行歷史數(shù)據(jù)積累中的經(jīng)驗(yàn)，盡快建立適合自身的數(shù)據(jù)庫體系。

六、結(jié)語

機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)是農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)當(dāng)前改革的鮮明寫照。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的研究和判斷，加強(qiáng)對(duì)當(dāng)?shù)厥袌鰸摿Φ耐诰?，不斷提升核心競爭力，結(jié)合自身實(shí)際情況，制定適當(dāng)?shù)囊?guī)劃，積極地完成資本管理辦法的成功過渡。

篇6

在具體的運(yùn)作過程中，現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)控制風(fēng)險(xiǎn)的基本措施是：分散化、交易限額、信貸限額，即通過對(duì)其產(chǎn)品、交易伙伴、業(yè)務(wù)活動(dòng)領(lǐng)域的分散化降低風(fēng)險(xiǎn);通過為每種產(chǎn)品、每一交易單位設(shè)置交易限額，為每一交易伙伴制定信貸限額以規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的獲利能力、市場機(jī)會(huì)、公司的長期戰(zhàn)略定期調(diào)整各業(yè)務(wù)、各部門間的資本配置，力圖使獲取給定收益的風(fēng)險(xiǎn)最小化。

一 董事會(huì)對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)管理理念和基本風(fēng)險(xiǎn)管戰(zhàn)略的確定

總體上說，董事會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)承受的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)最終責(zé)任和義務(wù)，因此應(yīng)負(fù)起監(jiān)控職能。公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理及控制政策應(yīng)由董事會(huì)審批，為保證戰(zhàn)略和政策得到遵守并保持適應(yīng)性，決策機(jī)構(gòu)應(yīng)通過獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門和獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)部門進(jìn)行實(shí)施和評(píng)估。

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理基本原則的確定

一般來說，金融機(jī)構(gòu)的董事會(huì)首先要根據(jù)自身的市場定位確定風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念和原則，并要求風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門積極予以落實(shí)。

我們可以簡要地比較美林和摩根等公司的風(fēng)險(xiǎn)管理原則。

1 美林公司的風(fēng)險(xiǎn)管理原則

在美林公司，盡管風(fēng)險(xiǎn)管理的和策略一變?cè)僮儯韵率?個(gè)原則為基礎(chǔ)的基本理念卻幾乎沒變。這主要包括：任何風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案中，最重要的工具是經(jīng)驗(yàn)、判斷和不斷的溝通；必須不斷地在整個(gè)公司內(nèi)部強(qiáng)化紀(jì)律和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；管理人員必須以清晰和簡潔的語句告誡下屬：在資本運(yùn)營中哪些可以做，哪些不可以做；風(fēng)險(xiǎn)管理必須考慮非預(yù)期的事件，探索潛在的，檢測不足之處，協(xié)助識(shí)別可能的損失；風(fēng)險(xiǎn)管理策略必須具備靈活性，以適應(yīng)不斷變化的環(huán)境；風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)必須是減少難以承受的損失的可能性。這樣的損失通常源自無法預(yù)計(jì)的事件，大部分的統(tǒng)計(jì)和模型式的風(fēng)險(xiǎn)管理方法無法預(yù)計(jì)。

在過去幾年，用數(shù)學(xué)模型來測量市場風(fēng)險(xiǎn)已成為世界范圍內(nèi)眾多風(fēng)險(xiǎn)管理的要點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理幾乎成了風(fēng)險(xiǎn)測量的同義詞。美林公司認(rèn)為，數(shù)學(xué)風(fēng)險(xiǎn)模型的使用只能增加可靠性，但不能提供保證，因此，對(duì)這些數(shù)學(xué)模型的依賴是有限的。

事實(shí)上，由于數(shù)學(xué)風(fēng)險(xiǎn)模型不能精確地量化重大的金融事件，所以，美林公司只將其作為其他風(fēng)險(xiǎn)管理工作的補(bǔ)充。

總的來講，美林公司認(rèn)為，一個(gè)產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)不是產(chǎn)品本身，而是產(chǎn)品管理的方式。違反紀(jì)律或在監(jiān)管上的失誤可導(dǎo)致?lián)p失，而不論產(chǎn)品為何或使用何種數(shù)學(xué)模型。

2 摩根公司的風(fēng)險(xiǎn)管理原則

摩根斯坦利則認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)固有特性，與金融機(jī)構(gòu)相伴而生。金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營活動(dòng)中會(huì)涉及各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如何恰當(dāng)而有效地識(shí)別、評(píng)價(jià)、檢測和控制每一種風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其經(jīng)營業(yè)績和長期發(fā)展關(guān)系重大。公司的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)多方面的問題，是一個(gè)與有關(guān)的專業(yè)產(chǎn)品和市場不斷地進(jìn)行信息交流，并作出評(píng)價(jià)的獨(dú)立監(jiān)管過程。

應(yīng)當(dāng)說，這些基本的風(fēng)險(xiǎn)管理原則既是其長期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，也是其實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的基本知指導(dǎo)原則，在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中占有十分重要的地位。

（二）確定風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序

董事會(huì)制定風(fēng)險(xiǎn)管理及控制戰(zhàn)略的第一步是，根據(jù)預(yù)定的風(fēng)險(xiǎn)管理原則，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本比例情況，對(duì)公司業(yè)務(wù)活動(dòng)及其帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行。在上述分析的基礎(chǔ)上，要規(guī)定每一種主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量限額，批準(zhǔn)業(yè)務(wù)的具體范圍，并應(yīng)有充足的資本加以支持。此后，應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)不斷進(jìn)行常規(guī)檢查，并根據(jù)業(yè)務(wù)和市場的變化對(duì)戰(zhàn)略進(jìn)行定期重新評(píng)估，并將結(jié)論應(yīng)直接報(bào)告決策層。

在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和確定了抵御風(fēng)險(xiǎn)的總體戰(zhàn)略后，公司就可以制定用于日常和長期業(yè)務(wù)操作的詳細(xì)而具體的指引。為此，風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序中應(yīng)包括，風(fēng)險(xiǎn)管理及控制過程中的權(quán)力及遵守風(fēng)險(xiǎn)政策的責(zé)任，有效的內(nèi)部控制，內(nèi)部和外部審計(jì)等。如果公司較大較復(fù)雜，則需要建立集中、自主的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。就風(fēng)險(xiǎn)管理和控制部門而言，最重要的是配備適當(dāng)?shù)膶I(yè)人員、并獨(dú)立于產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的部門。

因?yàn)榭刂平Y(jié)構(gòu)的有效性取決于運(yùn)用它的人，因此，有效控制的前提是機(jī)構(gòu)內(nèi)所有員工都具有高度的責(zé)任。在確定風(fēng)險(xiǎn)管理及控制過程的權(quán)力和責(zé)任時(shí)，一個(gè)重要的因素應(yīng)是將風(fēng)險(xiǎn)的衡量、監(jiān)督和控制與產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的交易部門分開。高級(jí)管理層應(yīng)保證職責(zé)適當(dāng)分開，員工的責(zé)任不應(yīng)互相沖突。

二 機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)的比較

(一)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本架構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)因其業(yè)務(wù)的偏重點(diǎn)不同而具有不同的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，但其基本構(gòu)架都大同小異。一般來說，金融機(jī)構(gòu)設(shè)有"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"集中統(tǒng)一管理和控制公司的總體風(fēng)險(xiǎn)及其結(jié)構(gòu)。"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"直接隸屬于公司董事會(huì)，其成員包括：執(zhí)行總裁、全球股票部主任、全球固定收入證券部主任、各地區(qū)高級(jí)經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、信貸部主任、全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理以及一些熟悉、精通風(fēng)險(xiǎn)管理的專家等，下面直屬不同形式的風(fēng)險(xiǎn)管理部門來實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的戰(zhàn)略和要求。

同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)具備風(fēng)險(xiǎn)管理及控制的報(bào)告和評(píng)估程序，包括檢查現(xiàn)行政策和程序執(zhí)行報(bào)告和發(fā)現(xiàn)例外情況的制度。一般來說，風(fēng)險(xiǎn)暴露以及盈虧情況應(yīng)每日向負(fù)責(zé)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的管理層報(bào)告，后者應(yīng)簡要向負(fù)責(zé)公司日常業(yè)務(wù)的高級(jí)管理層匯報(bào)。另外，金融機(jī)構(gòu)要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、政策和程序的評(píng)估應(yīng)該定期開展，評(píng)估應(yīng)考慮到現(xiàn)行政策的結(jié)果、業(yè)務(wù)以及市場的變化。風(fēng)險(xiǎn)管理及控制政策的、模型和假設(shè)的變更應(yīng)由決策層審核。政策和程序應(yīng)要求風(fēng)險(xiǎn)管理及控制部門參與對(duì)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的考察。

"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"的主要職責(zé)是：設(shè)計(jì)或修正公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，簽發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則;規(guī)劃各部門的風(fēng)險(xiǎn)限額，審批限額豁免;評(píng)估并監(jiān)控各種風(fēng)險(xiǎn)暴露，使總體風(fēng)險(xiǎn)水平、結(jié)構(gòu)與公司總體方針相一致;在必要時(shí)調(diào)整公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"直接向董事會(huì)報(bào)告，它每周開一次例會(huì)(需要時(shí)可隨時(shí)召集)討論主要市場的風(fēng)險(xiǎn)暴露、信貸暴露與其它各種頭寸，潛在的新交易、新頭寸以及風(fēng)險(xiǎn)豁免等。

"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"下設(shè)不同形式的、分離或者整合的風(fēng)險(xiǎn)管理部門（如分別設(shè)立市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門、信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門等，或者整合為一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理部），他們均獨(dú)立于公司的其它業(yè)務(wù)部門。市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的市場風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)(包括各地區(qū)、各部門、各產(chǎn)品的市場風(fēng)險(xiǎn));信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的各業(yè)務(wù)伙伴的暴露額度;審計(jì)部通過定期檢查公司有關(guān)業(yè)務(wù)和經(jīng)營狀況，評(píng)估公司的經(jīng)營和控制環(huán)境。

金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理采用多層制，除了"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"及其市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門、信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門、審計(jì)部外，其它如融資部、財(cái)務(wù)部、信息技術(shù)部以及各業(yè)務(wù)部的部門風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理均參與風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)、評(píng)估和控制，并接受風(fēng)險(xiǎn)管理部的監(jiān)督和評(píng)估、考核。這些部門的經(jīng)理及代表每隔一周開一次例會(huì)(需要時(shí)可隨時(shí)召集)以求溝通信息、交流經(jīng)驗(yàn)、正確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)險(xiǎn)管理政策。

以下是對(duì)美林等幾家公司的比較。

篇7

中圖分類號(hào)：F832.35

信息科技在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中發(fā)揮的作用也越來越大，各項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)科技支撐的依賴程度越來越高，信息科技逐漸成為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)營和發(fā)展的支柱。但也應(yīng)該看到，隨著對(duì)信息科技投入的不斷增加，信息系統(tǒng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，信息科技風(fēng)險(xiǎn)的難測性和隱蔽性帶來的風(fēng)險(xiǎn)也越來越突出，信息科技風(fēng)險(xiǎn)潛存的威脅越來越嚴(yán)重。目前，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理水平仍處于初級(jí)階段，如何有效管理信息化過程中產(chǎn)生的信息科技風(fēng)險(xiǎn)，使現(xiàn)代化的信息科技更好地服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展，已經(jīng)成為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)必須面對(duì)的挑戰(zhàn)。

1 農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信息科技所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信息科技風(fēng)險(xiǎn)是指，信息科技在被農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用過程中，由于技術(shù)漏洞、管理缺陷、人為因素、自然因素等原因而造成的問題或危機(jī)。我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信息科技管理手段相對(duì)落后，管理機(jī)構(gòu)對(duì)信息科技的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，對(duì)科技風(fēng)險(xiǎn)管理工作不夠重視，信息管理水平較低，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故的概率高，且一旦發(fā)生危機(jī)，難以拿出強(qiáng)有力的應(yīng)急處置措施。具體來說，在以下幾方面體現(xiàn)尤其明顯：

1.1 對(duì)信息科技管理認(rèn)識(shí)不足

目前我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)管理層普遍對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，主要體現(xiàn)在兩方面。一是存在如下普遍問題：重信息科技建設(shè)，輕信息科技管理；重提升信息科技建設(shè)的檔次，輕信息科技風(fēng)險(xiǎn)的防范；重銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，輕風(fēng)險(xiǎn)管理和長期規(guī)劃。這與他們對(duì)信息科技管理知識(shí)的缺乏有關(guān)。二是從業(yè)人員方面。信息科技管理需要農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)內(nèi)所有人員的參與，上至領(lǐng)導(dǎo)層，下至普通員工，乃至一線操作人員，目前都沒有形成人人有責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，對(duì)信息安全的重要性認(rèn)識(shí)不足。

1.2 缺乏必要的應(yīng)急機(jī)制保障

盡管農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)都會(huì)制定系統(tǒng)應(yīng)急預(yù)案，但往往忽略配套的應(yīng)急培訓(xùn)，缺乏有效的應(yīng)急演練和壓力測試，一旦緊急事故發(fā)生，對(duì)問題的及時(shí)完滿處理就得不到保障。有些農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)制定的系統(tǒng)應(yīng)急預(yù)案存在著涵蓋面過于籠統(tǒng)，在針對(duì)性和可操縱性方面存在著不足，這又直接關(guān)系著問題的處理效果。更多的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)連續(xù)性方面缺乏有效的技術(shù)支持，只局限在網(wǎng)絡(luò)及數(shù)據(jù)的備份層次，沒有災(zāi)備，再者管理組織不夠完善，一旦發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)，就難以完成應(yīng)急的有效性。這些情況都嚴(yán)重影響著應(yīng)急執(zhí)行效果，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效排除和危機(jī)的處理難以保障。

1.3 缺乏健全的組織機(jī)構(gòu)及崗位設(shè)置

我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技部門重視不足，普遍存在科技部門人員配備不足的現(xiàn)象。一個(gè)科技人員往往身兼數(shù)職，在重要崗位經(jīng)常發(fā)生AB崗位制度難以落實(shí)的情況。雖然有風(fēng)險(xiǎn)管理部門的設(shè)置，但該部門一般只發(fā)揮管控資產(chǎn)、負(fù)債類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用，不涉及信息科技風(fēng)險(xiǎn)職能。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該高度重視科技風(fēng)險(xiǎn)管理工作，設(shè)置更健全的組織機(jī)構(gòu)和崗位，不能讓科技部門既是信息系統(tǒng)的建設(shè)者和維護(hù)者，又是信息科技風(fēng)險(xiǎn)的管理者，因?yàn)檫@樣會(huì)在形成有效的制衡機(jī)制、有效識(shí)別并量化可能存在的信息科技風(fēng)險(xiǎn)方面存在著不足。

1.4 科技從業(yè)人員素質(zhì)相對(duì)偏低

目前我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)科技部門普遍存在著從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)偏低的現(xiàn)象?，F(xiàn)有的從業(yè)人員工作重點(diǎn)主要體現(xiàn)在日?；A(chǔ)性設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)工作的維護(hù)，更多掌握的是系統(tǒng)設(shè)備維護(hù)、機(jī)房管理等常規(guī)性工作，忽視了專業(yè)化的信息科技風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)，因而對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)和相關(guān)專業(yè)知識(shí)相對(duì)缺乏，對(duì)信息科技管理、規(guī)避科技風(fēng)險(xiǎn)等管理性工作涉及較少，很難有效及時(shí)認(rèn)識(shí)到各項(xiàng)系統(tǒng)存在的漏洞，更別提全面隱患的排查和消除。

1.5 基礎(chǔ)設(shè)施安全建設(shè)存在隱患

基礎(chǔ)設(shè)施安全的隱患主要體現(xiàn)在兩方面：一是機(jī)房管理不善；二是網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行安全性不高。我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的機(jī)房普遍存在著防火、防水、供電等不達(dá)標(biāo)的現(xiàn)象，沒有設(shè)置相應(yīng)的防雷系統(tǒng)，門禁系統(tǒng)缺失、監(jiān)控盲區(qū)的存在等等，這都是機(jī)房管理安全急需解決的問題。在網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行方面，由于數(shù)據(jù)的大集中，對(duì)農(nóng)村基層網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性和通暢性都提出了更高要求?，F(xiàn)實(shí)情況是，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在未按監(jiān)管要求配置主備通訊線路現(xiàn)象，這樣導(dǎo)致基層網(wǎng)點(diǎn)出現(xiàn)不能正常辦理業(yè)務(wù)的可能性增大，造成不良的影響。

1.6 電子銀行風(fēng)險(xiǎn)管理不到位

信息科技的出現(xiàn)為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的豐富和高效提供了方便，促進(jìn)了我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信息科技建設(shè)的飛速發(fā)展。隨著信息科技在各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷深入，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)呈現(xiàn)飛速增長趨勢(shì)，尤其是信息科技的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)――電子銀行的應(yīng)用。在這樣的環(huán)境下，多數(shù)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的管理重心都放在了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展方面，疏于電子銀行風(fēng)險(xiǎn)的管理。雖然制定了電子銀行相關(guān)的各項(xiàng)管理制度，但在具體的執(zhí)行上，仍然存在著嚴(yán)重的不到位情況，加上人員配置的不夠，最終直接導(dǎo)致電子銀行風(fēng)險(xiǎn)管理缺失。因此，目前我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中的電子銀行風(fēng)險(xiǎn)處于多發(fā)、高發(fā)期。

2 農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信息科技風(fēng)險(xiǎn)防控策略

2.1 增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，加大風(fēng)險(xiǎn)管理投入

信息科技工作對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營起著重要基礎(chǔ)和保障作用，必須充分認(rèn)識(shí)信息科技風(fēng)險(xiǎn)防范在金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管中的重要性。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)高層管理者必須提高信息科技風(fēng)險(xiǎn)防范的思想認(rèn)識(shí)，對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)的管理加深了解，加強(qiáng)信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的管理工作，最終將信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理工作納入日常經(jīng)營中去。同時(shí)，要加強(qiáng)信息科技安全建設(shè)方面的投入，及時(shí)消除信息科技系統(tǒng)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)和隱患，保障農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)步和連續(xù)性運(yùn)行。

2.2 完善應(yīng)急預(yù)案，加強(qiáng)應(yīng)急演練

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要細(xì)化危機(jī)場景，完善應(yīng)急預(yù)案，定期對(duì)信息科技人員開展應(yīng)急管理培訓(xùn)，根據(jù)自身實(shí)際情況不斷完善應(yīng)急預(yù)案的內(nèi)容，做到“責(zé)任明確、流程明確、預(yù)案明確、報(bào)告明確、聯(lián)絡(luò)明確”，并確保預(yù)案的具體性和可操作性，從業(yè)人員在不斷進(jìn)行應(yīng)急預(yù)案演練的過程中，不斷提高自身的應(yīng)急能力、抗風(fēng)險(xiǎn)的能力和處理突發(fā)事件的能力。另外，為了確保信息系統(tǒng)業(yè)務(wù)的連續(xù)性，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)還要加強(qiáng)業(yè)務(wù)連續(xù)性管理，根據(jù)自身真實(shí)狀況加強(qiáng)業(yè)務(wù)連續(xù)性體系建設(shè)，制定切實(shí)可行的業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃，并定期不定期開展業(yè)務(wù)連續(xù)性應(yīng)急演練。

2.3 增強(qiáng)從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)，加強(qiáng)崗位管理

針對(duì)高素質(zhì)專業(yè)從業(yè)人員不足和崗位配置不足的問題，一是加大農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的人員投入，引入高素質(zhì)的信息科技人員，同時(shí)加大從業(yè)人員的培訓(xùn)力度，培養(yǎng)一批專門從事信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理工作的專業(yè)人才。其次是增加管理、運(yùn)行、維護(hù)等崗位人員的配置，關(guān)鍵崗位設(shè)置有效的AB崗位，滿足崗位需求。最后，根據(jù)《商業(yè)銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理指引》要求，完善相關(guān)信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理管理制度，加強(qiáng)信息科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)，最終形成人員控制、制度保障、審計(jì)監(jiān)督三位一體的信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

2.4 加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升基礎(chǔ)設(shè)施安全水平

重點(diǎn)加強(qiáng)機(jī)房電力、UPS、消防系統(tǒng)等關(guān)鍵機(jī)房環(huán)境設(shè)備安全的保障，針對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施不完善的情況，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要采取有效措施改善，保障業(yè)務(wù)系統(tǒng)工作的連續(xù)性。同時(shí)完善機(jī)房管理制度，實(shí)時(shí)監(jiān)控各種設(shè)備的運(yùn)行狀況，做到對(duì)設(shè)備故障的有效預(yù)測和報(bào)警。還要組織專業(yè)人員定期對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，檢驗(yàn)基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的安全、流程和管理措施漏洞，確?；A(chǔ)設(shè)施安全管理有效性

2.5 加強(qiáng)電子銀行風(fēng)險(xiǎn)防范

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要采取必要手段防范犯罪分子利用銀行卡、網(wǎng)上銀行、ATM、POS等金融機(jī)具實(shí)施的不法活動(dòng)。一方面，可通過提高網(wǎng)絡(luò)安全、網(wǎng)上銀行身份認(rèn)證等級(jí)、合理制定POS、ATM和網(wǎng)上銀行的交易限額等技術(shù)手段加強(qiáng)防范，另一方面可借助通過公眾金融服務(wù)教育和柜面宣傳增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范合力，加強(qiáng)審查力度，強(qiáng)化電子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范。

2.6 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)，提高員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

風(fēng)險(xiǎn)管理文化是風(fēng)險(xiǎn)管理體系的靈魂，要樹立信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理文化意識(shí)，大力塑造與培育濃厚的信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理文化，同時(shí)將信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)很好地融入到企業(yè)文化建設(shè)中，并將信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理文化轉(zhuǎn)化為廣大員工自覺的行動(dòng)與共同的認(rèn)知。加強(qiáng)員工信息安全教育及法律素質(zhì)教育，增強(qiáng)法律觀念和信息科技風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，人人正確樹立信息科技風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，人人提高信息科技風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì).農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)指引，2009-12-1.

篇8

一、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義及研究意義

（一）柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義

巴塞爾銀行委員會(huì)在2003年6月公布的《新巴塞爾資本協(xié)議》中，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義為“由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。”該定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。作為我國的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，2007年中國銀監(jiān)會(huì)在《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中給出的定義是：“操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)?！痹摱x基本上采納了巴塞爾委員會(huì)的定義，沒有引入新的含義。柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)是操作風(fēng)險(xiǎn)的重要方面。通過對(duì)比分析近幾年發(fā)生在農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)案件情況看，涉及柜面業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)案件占比高達(dá)70%以上，由此可見，柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)是一種出現(xiàn)頻率高、影響范圍廣、管理難度大的操作風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為，基層農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)是指在前臺(tái)柜面業(yè)務(wù)中，因人員、系統(tǒng)、流程及外部事件等因素導(dǎo)致農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)或客戶資金財(cái)產(chǎn)造成損失的可能性。

（二）研究柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的意義

1.通過在操作風(fēng)險(xiǎn)中細(xì)分柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)分柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)在各項(xiàng)操作風(fēng)險(xiǎn)中的權(quán)重，以便采取有效的對(duì)策解決問題。

2.有利于直接有效地分析導(dǎo)致柜面業(yè)務(wù)發(fā)生經(jīng)濟(jì)案件或風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的原因，以解決柜面業(yè)務(wù)發(fā)生較多經(jīng)濟(jì)案件的問題。

二、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

（一）農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

1.目前國內(nèi)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生范圍廣。農(nóng)商（合）行存貸款、銀行卡、財(cái)務(wù)管理等所涉及到的所有業(yè)務(wù)流程都可能發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)，無論是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)還是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的城市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)都有可能發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)。

2.農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式多樣。（1）內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)。員工因放棄職業(yè)道德，違背相關(guān)法律法規(guī)，以滿足自己的需要而造成的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是一些“要害崗位”人員利用職務(wù)之便成為其作案的主要方式。（2）外部欺詐風(fēng)險(xiǎn)。員工在辦理業(yè)務(wù)的過程中被客戶用欺詐的手段利用，給銀行帶來潛在的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為外部人員詐騙、黑客侵入計(jì)算機(jī)等形式造成的損失。

（二）農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)存在的主要問題

1.操作風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)不完善。盡管許多農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)初步建立了形式上健全的法人治理結(jié)構(gòu)，但是實(shí)際工作中“三會(huì)一層”及相關(guān)委員會(huì)只是形式上存在，沒有很好發(fā)揮其在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。

2.內(nèi)控機(jī)制不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理方式效果差。從國內(nèi)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的案件涉及的操作風(fēng)險(xiǎn)分析，內(nèi)控制度不完善，是大量違規(guī)經(jīng)營和操作風(fēng)險(xiǎn)積聚的直接原因。目前存在部分農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控管理混亂，在發(fā)生案件風(fēng)險(xiǎn)的情況下，往往只是處理案件當(dāng)事人，那些負(fù)有管理和監(jiān)督責(zé)任的人員一般不會(huì)受到處罰，從而造成內(nèi)控體系的有效性差，在某種程度上積聚了風(fēng)險(xiǎn)。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理手段和技術(shù)落后。國內(nèi)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)還比較落后，過分依靠內(nèi)部審計(jì)而忽略外部審計(jì)。操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別還不夠全面和準(zhǔn)確，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估計(jì)量的手段落后。

4.人員構(gòu)成不合理，風(fēng)險(xiǎn)管理人才匱乏。人員素質(zhì)是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵，我國農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員在業(yè)務(wù)素質(zhì)要求方面還達(dá)不到進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，為操作風(fēng)險(xiǎn)埋下隱患。

三、構(gòu)建農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的對(duì)策

（一）構(gòu)建有效的操作風(fēng)險(xiǎn)組織體系

由于農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)是“一級(jí)法人”下的總行—基層營業(yè)機(jī)構(gòu)管理體系，由董事會(huì)及高級(jí)管理層承擔(dān)最終管理責(zé)任的操作風(fēng)險(xiǎn)防御體系，以及內(nèi)部審計(jì)部門的獨(dú)立性尚未真正發(fā)揮作用的客觀情況，決定了我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該是總部集中管理模式。在這種管理體制下，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)防御體系可以劃分為六層：第一層：基層層面。銀行金融機(jī)構(gòu)基層組織是銀行經(jīng)營活動(dòng)的前沿，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的生成和管理負(fù)有主要責(zé)任。第二層：起支持作用的部門，是業(yè)務(wù)部門開展經(jīng)營活動(dòng)的支撐，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮著重要的事前防范作用。第三層：風(fēng)險(xiǎn)管理部門。包括總行和分支機(jī)構(gòu)在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，負(fù)責(zé)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的政策及管理流程加以貫徹落實(shí)。第四層：內(nèi)外部審計(jì)。主要側(cè)重于對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系、管理政策、組織結(jié)構(gòu)以及政策與制度的執(zhí)行情況進(jìn)行審計(jì)。第五層：董事會(huì)。在“一級(jí)法人”管理體系下，董事會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)最終責(zé)任。董事會(huì)要確保本行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)受到內(nèi)審部門全面、有效的監(jiān)督。內(nèi)審部門不應(yīng)直接負(fù)責(zé)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理。第六層：監(jiān)管者和股東及其他利益相關(guān)者。兩者分別通過監(jiān)管制度、監(jiān)管要求和市場約束對(duì)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理狀況加以關(guān)注和制約。

（二）加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)

1.制定個(gè)人柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理制度手冊(cè)。組織人員從現(xiàn)有的柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)著手，制定涵蓋相應(yīng)全部現(xiàn)行的業(yè)務(wù)流程，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)等的個(gè)人柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理制度手冊(cè)。員工能根據(jù)手冊(cè)速查，了解某項(xiàng)業(yè)務(wù)的具體辦理方法、依據(jù)，以及發(fā)生某種操作風(fēng)險(xiǎn)后，應(yīng)該如何處理和向上匯報(bào)。

2.制定新型的柜員管理制度。新型的銀行柜員制度是指建立在前臺(tái)操作系統(tǒng)基礎(chǔ)上，覆蓋全部業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的柜員管理制度。

3.深化流程整合，提升服務(wù)質(zhì)量。組織人員根據(jù)最新制度要求，對(duì)業(yè)務(wù)處理手續(xù)進(jìn)行規(guī)范，在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，最大限度的簡化前臺(tái)操作。

（三）建立完整的操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理體系

1.轉(zhuǎn)變管理理念，將零售業(yè)務(wù)管理從規(guī)范化等級(jí)管理向風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)管理轉(zhuǎn)變。按年對(duì)分（支）行和零售網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，按行、按點(diǎn)建立風(fēng)險(xiǎn)控制檔案，將全部零售網(wǎng)點(diǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，進(jìn)行差別化管理，對(duì)分（支）行零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理情況進(jìn)行綜合排名。

2.建立風(fēng)險(xiǎn)檔案管理體系。將重點(diǎn)建立對(duì)基層營業(yè)機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)檔案，并對(duì)基層營業(yè)機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)檔案進(jìn)行綜合管理，分析運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)檔案，積極對(duì)風(fēng)險(xiǎn)檔案進(jìn)行匯總和分析，定期對(duì)檢查出的問題進(jìn)行深入細(xì)致研究分類和分析。

3.建立操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件數(shù)據(jù)庫，設(shè)置專門的損失事件崗。建立風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)可以為管理者提供有力的模型化實(shí)證分析，將提高管理者在內(nèi)控過程中制定管理政策的有效性。

4.建立對(duì)柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)狀況的分析、報(bào)告、持續(xù)改進(jìn)及風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制?；鶎訝I業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)上報(bào)轄內(nèi)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，總行積極對(duì)風(fēng)險(xiǎn)檔案、業(yè)務(wù)檢查情況等相關(guān)資料，進(jìn)行匯總和分析，及時(shí)向網(wǎng)點(diǎn)下發(fā)風(fēng)險(xiǎn)提示，提示風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及其防范措施。

（四）建立完善以柜員考評(píng)為基礎(chǔ)的激勵(lì)約束機(jī)制

建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)津貼與業(yè)績相結(jié)合的績效考核機(jī)制，合理分配員工薪酬，按業(yè)務(wù)的復(fù)雜度和貢獻(xiàn)度設(shè)定權(quán)重，計(jì)算柜員的業(yè)績積分，對(duì)柜員的業(yè)績進(jìn)行全面考核。通過考核以崗定酬、升崗升區(qū)，充分調(diào)動(dòng)柜員工作積極性，有效利用資源，提升網(wǎng)點(diǎn)綜合競爭力。

（五）加強(qiáng)前臺(tái)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的升級(jí)管理和運(yùn)行維護(hù)管理

系統(tǒng)中存在的任何問題都可能導(dǎo)致農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)不可估量的損失。因此，系統(tǒng)的安全性、穩(wěn)定性和完備性直接決定了系統(tǒng)運(yùn)行過程中發(fā)生系統(tǒng)中斷、出錯(cuò)乃至遭到非法侵入等而導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)事件的概率。加大系統(tǒng)的科技投入，加強(qiáng)系統(tǒng)開發(fā)和升級(jí)以及后續(xù)的運(yùn)行維護(hù)管理能使之能更有效的防范操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（六）構(gòu)建良好的操作風(fēng)險(xiǎn)文化

加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)制度文化建設(shè)是當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)文化的重點(diǎn)。我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)剛剛起步，培育操作風(fēng)險(xiǎn)文化是一項(xiàng)長期的目標(biāo)。操作風(fēng)險(xiǎn)制度文化建設(shè)是指銀行對(duì)經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防和控制的一整套制度安排。

參考文獻(xiàn)

篇9

在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，我國不斷深入改革開放，給我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)注入了一股全新的活力，刺激著我國金融市場的發(fā)展。同時(shí)在這個(gè)發(fā)展過程中，社會(huì)群眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出了全新的服務(wù)要求，促使我國金融機(jī)構(gòu)不斷深化改革自身的發(fā)展模式，創(chuàng)新推出更多元化的服務(wù)以及金融產(chǎn)品，使我國金融市場發(fā)展極為豐富，為自身的核心競爭力提高做出了重要的作用。但金融市場在不斷創(chuàng)新服務(wù)與內(nèi)容的過程中，并沒有及時(shí)更新相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理，導(dǎo)致在金融創(chuàng)新的過程中，我國金融機(jī)構(gòu)存在著極大的風(fēng)險(xiǎn)，影響著我國金融行業(yè)的發(fā)展。

1金融創(chuàng)新下我國金融活動(dòng)的特征

1.1金融業(yè)務(wù)無紙化、便捷化、高效化

根據(jù)工信部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年3月底，國內(nèi)移動(dòng)電話用戶總數(shù)為13.45億戶，其中使用3G和4G用戶的人數(shù)為9.97億人，占移動(dòng)電話用戶74.1%，并且這一比例還在持續(xù)增長中。而三家基礎(chǔ)電信企業(yè)的固定寬帶接入用戶總數(shù)達(dá)到3.1億戶，而目前我國家庭戶數(shù)約為4億戶，占比約77.5%。固定寬帶家庭普及率從2015年底的40.1%提升到61.4%；移動(dòng)寬帶用戶普及率從2015年底的50.4%提升到71.2%而根據(jù)聯(lián)合國旗下機(jī)構(gòu)優(yōu)于現(xiàn)金聯(lián)盟的報(bào)告稱，2016年我國社交網(wǎng)絡(luò)支付市場規(guī)模達(dá)到了2.9萬億美元，在過去的4年之中增長了20倍，而2016年全國的GDP總量約為10.79萬億美元（人民幣74.41萬億元），網(wǎng)絡(luò)支付占比達(dá)到了26.88%這一驚人的數(shù)據(jù)。綜合以上報(bào)告數(shù)據(jù)可見我國線上市場的巨大，而金融業(yè)務(wù)的重心也已經(jīng)逐漸由線下轉(zhuǎn)至線上。為了占據(jù)這巨大的線上市場，各家金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，也紛紛向線上轉(zhuǎn)移。在服務(wù)方面，商業(yè)銀行在續(xù)網(wǎng)銀之后，開始推行手機(jī)銀行APP；而業(yè)務(wù)方面，則推出了諸如快貸、閃電貸、浦銀點(diǎn)貸等一系列以手機(jī)銀行為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)。其他金融產(chǎn)品還有支付寶借唄、微眾銀行微粒貸、京東金條等。一改以往由傳統(tǒng)的線下辦理簽訂紙質(zhì)合同、放款的方式，轉(zhuǎn)為電子渠道自助申請(qǐng)、在線受理審批、線上簽約、放款的模式。辦理過程中，所需提供材料極少，而整個(gè)業(yè)務(wù)信息都轉(zhuǎn)變?yōu)殡娮訑?shù)據(jù)存儲(chǔ)在數(shù)據(jù)庫中。業(yè)務(wù)辦理的效率也有了大大提高，辦理時(shí)程由以往的數(shù)周縮短到數(shù)日，甚至數(shù)分鐘。

1.2金融產(chǎn)品多樣化、復(fù)雜化

金融應(yīng)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，這是金融存在的根本價(jià)值。目前，我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段，各行各業(yè)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)都在積極進(jìn)行轉(zhuǎn)型，而國家也鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行各種金融創(chuàng)新，以便更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在這樣的大背景下，近年來互聯(lián)網(wǎng)P2P貸款、眾籌，借唄等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式及產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，甚至還有平安陸金所推出了掛鉤美股蘋果財(cái)富匯、聯(lián)結(jié)黃金指數(shù)等掛鉤類結(jié)構(gòu)性的金融產(chǎn)品。這些掛鉤類結(jié)構(gòu)性的金融產(chǎn)品，其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、運(yùn)作方式、收益計(jì)算方式、收益不確定性程度復(fù)雜難辨。

1.3金融機(jī)構(gòu)集團(tuán)化、綜合化

在傳統(tǒng)金融市場的調(diào)控下，不同的金融機(jī)構(gòu)都有著自身獨(dú)特的金融服務(wù)，存在著極為明顯的業(yè)務(wù)界限，使我國金融機(jī)構(gòu)發(fā)展較為獨(dú)立，較少受其他金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)所波及，但是隨著眾多的創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)涌入，給我國傳統(tǒng)金融市場帶來極為強(qiáng)烈的影響。加劇了各個(gè)細(xì)分金融領(lǐng)域的競爭，導(dǎo)致僅依靠單一業(yè)務(wù)經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展越發(fā)困難。根據(jù)普華永道的報(bào)告顯示，2016年上市銀行的整體利潤為1.3萬億，凈利潤增長率為0.91%，而2014年，上市銀行的凈利潤為1.18萬億，凈利潤增長率為7.29%，下降幅度高達(dá)87.52%，競爭的激烈程度可見一斑。而為了提高自身在金融市場的競爭力，越來越多的金融機(jī)構(gòu)不斷調(diào)整自己的金融服務(wù)，增加自己的金融牌照，使業(yè)務(wù)界限逐漸淡化，開始進(jìn)行多元化經(jīng)營，實(shí)施集團(tuán)化運(yùn)作。

2在金融創(chuàng)新條件下我國的金融風(fēng)險(xiǎn)

2.1信息安全風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)控機(jī)制弱化風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，在給人們帶來便捷的金融服務(wù)的同時(shí)，卻也帶來了個(gè)人隱私、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)泄露的信息安全風(fēng)險(xiǎn)。小有層出不窮的銀行卡盜刷；大到如SWIFT系統(tǒng)風(fēng)波導(dǎo)致各國銀行損失上千萬美元，這樣驚人的事件。業(yè)務(wù)流程的便捷化、高效化，也就意味著流程簡單化。金融行業(yè)多年來所經(jīng)歷的各種風(fēng)險(xiǎn)事件，導(dǎo)致其業(yè)務(wù)流程辦理的每個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)內(nèi)容，在其背后都有著深刻的損失教訓(xùn)。因此，流程簡化也就意味著風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制的弱化，會(huì)導(dǎo)致業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。

2.2授信誤判風(fēng)險(xiǎn)

多元化金融創(chuàng)新產(chǎn)品的產(chǎn)生，雖然給金融服務(wù)消費(fèi)者提供不少便利，但對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)卻帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)。不少創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，如阿里巴巴的借唄、京東的金條、各互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的P2P貸款等，由于諸多原因，未與人民銀行的征信系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)接，其業(yè)務(wù)信息未反映在征信報(bào)告上，是僅存在其體系中的信息孤島，對(duì)主要依靠征信報(bào)告判斷企業(yè)負(fù)債情況的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，或是單純依靠大數(shù)據(jù)模式的普惠金融機(jī)構(gòu)等，都會(huì)極易形成信息失真的情況，導(dǎo)致做出錯(cuò)誤的增信判斷，從而加大了損失的風(fēng)險(xiǎn)。

2.3集團(tuán)化多元發(fā)展帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的資源是有限的，多元化的經(jīng)營模式，必然會(huì)導(dǎo)致資源分散化，此外各項(xiàng)經(jīng)營成本控制；新舊業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移的合法合規(guī)性；新業(yè)務(wù)開展的考核制度、指標(biāo)；盈利狀況不佳的業(yè)務(wù)的取舍等，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營管理能力都是巨大的挑戰(zhàn)，都要承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

3金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系

首先，金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)，是處于對(duì)立的關(guān)系，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，首先是為了服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，解決其資金需求的同時(shí)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的上進(jìn)行的金融創(chuàng)新。這就導(dǎo)致兩者在產(chǎn)生本質(zhì)上的對(duì)立。其次，金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理是相互促進(jìn)的關(guān)系。金融創(chuàng)新在給客戶帶來新的產(chǎn)品之時(shí)，也會(huì)帶來全新的金融市場風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榕f金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)雖然得到了降低，但同時(shí)也將其原有部分金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，使得一些金融風(fēng)險(xiǎn)偏好者成為了新的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者[7]，從而有產(chǎn)生了新類型的風(fēng)險(xiǎn)。為了應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新所帶來的新型風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理也在不斷提高，使金融市場可以處在穩(wěn)定安全的發(fā)展環(huán)境中。雖然一些金融機(jī)構(gòu)不斷推出創(chuàng)新的金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)，但金融風(fēng)險(xiǎn)管理也要在金融創(chuàng)新的過程中不斷對(duì)自身進(jìn)行完善[8]。

4金融創(chuàng)新條件下金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施

4.1加強(qiáng)用戶信息安全意識(shí)，構(gòu)建完善的防范制度

數(shù)據(jù)泄露，既有可能是用戶金融知識(shí)缺少、信息保護(hù)意識(shí)淡薄、自身管理不善所造成的，也有金融機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)不完善(如信息系統(tǒng)運(yùn)維管理、數(shù)據(jù)提取及使用、密碼管理、網(wǎng)絡(luò)訪問等環(huán)節(jié)管控不嚴(yán)等)造成的，或者是內(nèi)部員工為一己私利泄露所造成的。因此要分為兩方面進(jìn)行管理防范，對(duì)外，通過開展理財(cái)沙龍、發(fā)送短信微信金融風(fēng)險(xiǎn)提示等模式，加強(qiáng)對(duì)用戶金融知識(shí)的宣傳和教育。對(duì)內(nèi)，則要不斷更新信息管理系統(tǒng)，強(qiáng)化崗位監(jiān)督機(jī)制、責(zé)任約束機(jī)制，通過長期性、連貫性的培訓(xùn)，強(qiáng)化員工金融知識(shí)，學(xué)習(xí)違法違紀(jì)案件的警示教育等方式，降低信息外漏的風(fēng)險(xiǎn)。

4.2把握核心兼顧全面，業(yè)務(wù)流程再造

首先，要對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)的流程進(jìn)行梳理，把握各環(huán)節(jié)內(nèi)容意義及重要性；其次，在兼顧各方要求，保留重點(diǎn)數(shù)據(jù)環(huán)節(jié)后，再對(duì)重疊、次要的部分進(jìn)行精簡壓縮；最后完成整個(gè)業(yè)務(wù)流程的再造。再造過程中，金融機(jī)構(gòu)可引入科學(xué)的管理機(jī)制，也就是“程序化”準(zhǔn)入授信管理機(jī)制，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)信貸程序的審查工作效率，并且要對(duì)創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品，進(jìn)行全面的監(jiān)督與評(píng)估工作，使我國金融信貸流程在不斷簡化的過程中，可以提高自身的信貸信用審查質(zhì)量，對(duì)資金安全的保障以及金融機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的提高均有著重要的意義。

4.3重視機(jī)構(gòu)之間的信息合作，建立金融風(fēng)險(xiǎn)防火墻

首先不同的金融機(jī)構(gòu)之間要建立平等的合作模式，從而在多元化金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷產(chǎn)生的基礎(chǔ)上，提高金融機(jī)構(gòu)之間的控制與監(jiān)督管理工作。其次，要針對(duì)創(chuàng)新金融產(chǎn)品出現(xiàn)的特征，將不同產(chǎn)品的業(yè)務(wù)信息進(jìn)行有效聯(lián)系，逐步搭建強(qiáng)大的金融信息共享平臺(tái)，使傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)改變信息失真的情況，從而做出正確的授信判斷。最后，要加強(qiáng)政府的監(jiān)督管理職能，提高金融市場的把控與監(jiān)督效果。

4.4基于自身實(shí)際情況，加強(qiáng)內(nèi)部運(yùn)行管理

首先金融機(jī)構(gòu)不能盲目地開展金融創(chuàng)新活動(dòng)，要尋找科學(xué)的創(chuàng)新規(guī)律，促進(jìn)金融創(chuàng)新健康發(fā)展，要重視金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的協(xié)同運(yùn)行管理，從而降低金融風(fēng)險(xiǎn)。其次，要建立抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的制度，尤其是在金融機(jī)構(gòu)集團(tuán)多元化發(fā)展的背景下，建立科學(xué)的金融風(fēng)險(xiǎn)防御體系，并盡可能的降低金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。再次，要深入分析金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部創(chuàng)新業(yè)務(wù)，將重疊業(yè)務(wù)進(jìn)行整理，取締重復(fù)出現(xiàn)的金融業(yè)務(wù)，精簡業(yè)務(wù)條線，提高管理效率。最后，要依據(jù)內(nèi)部實(shí)際發(fā)展情況來考核創(chuàng)新業(yè)務(wù)，也深入分析集團(tuán)內(nèi)部的資源配置方案，從而在依據(jù)相關(guān)法律要求的情況下，扎實(shí)有效地推動(dòng)企業(yè)的健康發(fā)展。

5結(jié)語

總而言之，在經(jīng)濟(jì)體制完善的過程中，我國金融行業(yè)與國際金融行業(yè)的發(fā)展朝著一體化方向進(jìn)行，從而使我國金融市場競爭極為激烈，為了能夠提高我國金融機(jī)構(gòu)的競爭力，金融創(chuàng)新的重要性不容忽視，但是隨之而來的金融風(fēng)險(xiǎn)同樣需要我們重視起來。因此，積極分析金融創(chuàng)新下我國金融活動(dòng)的特征以及金融風(fēng)險(xiǎn)，并簡單闡述金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，從而尋求金融創(chuàng)新條件下金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施，以此提高金融創(chuàng)新條件下我國金融行業(yè)的核心競爭力。

參考文獻(xiàn)

[1]范思齊.金融創(chuàng)新條件下的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理探析[J].經(jīng)營管理者,2016(24).

[2]宮超.金融創(chuàng)新條件下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策探索[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇,2015(23).

[3]劉玲.淺析金融創(chuàng)新條件下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理[J].品牌(下半月),2015(08).

[4]楊巍.基于金融創(chuàng)新條件下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].商場現(xiàn)代化,2015(25).

[5]楊聞,楊茜.淺談金融創(chuàng)新條件下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理[J].時(shí)代金融,2014(29).

[6]彭超.基于行為金融學(xué)的我國小微金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].云南大學(xué),2014.

篇10

一、導(dǎo)論

金融控股公司是一種金融混業(yè)經(jīng)營的組織模式,在經(jīng)營管理上具有一定的優(yōu)越性,但其結(jié)構(gòu)與經(jīng)營也比一般金融機(jī)構(gòu)復(fù)雜,發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性也比一般金融機(jī)構(gòu)要大,發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后化解的難度與成本也比一般金融機(jī)構(gòu)要大。同時(shí),由于金融控股公司的巨大規(guī)模和對(duì)經(jīng)濟(jì)的巨大影響,一旦金融控股公司發(fā)生問題,必將引起整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的巨大波動(dòng)。

金融控股公司的內(nèi)部控制是金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重要內(nèi)容,有效的內(nèi)部控制也是金融機(jī)構(gòu)自身管理的基礎(chǔ)和重要內(nèi)容。對(duì)于單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營和社會(huì)聲譽(yù),以及對(duì)于整個(gè)金融系統(tǒng)的安全來說,內(nèi)部控制都是十分重要的,所以研究金融控股公司的內(nèi)部控制對(duì)完善我國現(xiàn)有的金融控股公司的組織結(jié)構(gòu),提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力都有很大的應(yīng)用價(jià)值,不僅如此,還可以為潛在的控股公司或者集團(tuán)建立內(nèi)部控制系統(tǒng)提供一些思路。

二、金融控股公司的主要風(fēng)險(xiǎn)

(一)金融控股公司的一般性風(fēng)險(xiǎn)

金融控股公司作為母公司,控制著眾多的專業(yè)化金融子公司,與一般金融機(jī)構(gòu)相比,它所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜。主要表現(xiàn)在資本金重復(fù)計(jì)算、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。

1.資本金重復(fù)計(jì)算

金融控股公司資本金的重復(fù)計(jì)算有兩種情況:一是母公司撥付子公司資本金。這樣,一筆從集團(tuán)外注入的資本金在母公司和子公司的資產(chǎn)負(fù)債表中同時(shí)反映,造成資本金的重復(fù)計(jì)算。如果子公司又用該筆資本金在集團(tuán)內(nèi)繼續(xù)投資,則該筆資本將被多次計(jì)算;二是子公司之間相互持有股份,造成股權(quán)結(jié)構(gòu)混亂及資本金多次計(jì)算。由于只有來自集團(tuán)外部的資本金才能抵補(bǔ)集團(tuán)的整體風(fēng)險(xiǎn),因此,無論是上述哪一種情況,同一筆資本金被用來抵御多家公司的風(fēng)險(xiǎn),顯然是不適當(dāng)?shù)摹?/p>

2.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

金融控股公司是一個(gè)涉及多種金融領(lǐng)域的金融混合體,其所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)因?yàn)檫@種特殊的組織結(jié)構(gòu)而在系統(tǒng)內(nèi)逐漸聚集,并迅速蔓延開來。金融控股公司所追求的協(xié)同效應(yīng)在帶來經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)也加大了金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)聚集的可能性:金融控股公司為集團(tuán)建立的統(tǒng)一信息平臺(tái)、統(tǒng)一客戶服務(wù)中心、統(tǒng)一銷售渠道,雖然降低了整體運(yùn)營成本,但是,子公司存在的風(fēng)險(xiǎn)也可能借此通道向母公司不斷聚集,在一個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)發(fā)生的失誤和可能發(fā)生的危機(jī)或破產(chǎn),其危害和影響原本僅限于自身的業(yè)務(wù)范圍或行業(yè)范圍,但在金融控股公司的架構(gòu)下,就會(huì)向母公司集中風(fēng)險(xiǎn)并蔓延危害。同時(shí),金融控股公司在總體經(jīng)營上傾向于建立統(tǒng)一的發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)規(guī)劃,一旦決策失誤,就會(huì)影響到全部子公司,錯(cuò)誤迅速覆蓋整個(gè)系統(tǒng)。

3.內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)

金融控股公司的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在其經(jīng)營和組織方面難于被監(jiān)察和控制,金融控股公司的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)有諸多方面,但與金融控股公司的組織形式、經(jīng)營方式最為密切的風(fēng)險(xiǎn)是內(nèi)部交易。

金融控股公司的各子公司之間進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易,使得集團(tuán)內(nèi)各子公司的經(jīng)營狀況相互影響,這就增大了金融控股公司的內(nèi)部交易和利益沖突的風(fēng)險(xiǎn)。由于金融集團(tuán)內(nèi)部復(fù)雜的控股關(guān)系和資金往來,彼此關(guān)系緊密,相互往來交易勢(shì)所難免,其種類主要有:交叉持股、集團(tuán)內(nèi)公司間之相互交易行為、集團(tuán)內(nèi)公司自同屬集團(tuán)內(nèi)公司取得保證、貸款或其他擔(dān)保承諾、集團(tuán)成員間之資產(chǎn)買賣行為、以再保險(xiǎn)的方式所為之風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、集團(tuán)成員間就第三人關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)之轉(zhuǎn)移交易等。這類交易常伴隨風(fēng)險(xiǎn)的傳遞與聚集,最終形成集團(tuán)的整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),危及集團(tuán)的經(jīng)營安全與穩(wěn)健運(yùn)行。

(二)中國金融控股公司的特殊性風(fēng)險(xiǎn)

在中國,金融控股公司當(dāng)前所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不盡止于一般意義上的市場金融風(fēng)險(xiǎn),還有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)體制過渡過程中表現(xiàn)出來的特殊制度性金融風(fēng)險(xiǎn),這些特殊性風(fēng)險(xiǎn)大多是政府、企業(yè)和銀行延續(xù)舊體制進(jìn)行管理和運(yùn)作的產(chǎn)物,是舊體制下金融抑制所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的延伸,它主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確

任何有效的風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)該是以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體明確,權(quán)利、責(zé)任和利益的合理分配為根本前提。在歐美發(fā)達(dá)的銀行制度下,代表全體股東利益的董事會(huì)明確地承擔(dān)起銀行在其全部經(jīng)營管理過程中的所有風(fēng)險(xiǎn),并以銀行的全部資本金作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的最終責(zé)任界限。董事會(huì)因此負(fù)責(zé)制定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的重大政策,并在銀行內(nèi)部建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系。

然而,在中國目前現(xiàn)行的金融體制下,許多金融機(jī)構(gòu),尤其是國有商業(yè)銀行,風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的最終主體和邊界并不明確。在現(xiàn)行的產(chǎn)權(quán)制度和治理結(jié)構(gòu)下,中國國有商業(yè)銀行并沒有有效地實(shí)行所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離,商業(yè)化程度并不高,政策性業(yè)務(wù)和行政干預(yù)仍很多,這都使得銀行的最高管理層(董事會(huì))沒有也不能最終承擔(dān)起全部金融風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。

2.內(nèi)控體制不健全

在現(xiàn)代的金融風(fēng)險(xiǎn)管理中,完善的內(nèi)控體制是金融機(jī)構(gòu)得以有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)部制度保障。根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在1998年提出的《銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)控指引》,完善的現(xiàn)代銀行內(nèi)控體制應(yīng)該以運(yùn)作合法、有效和信息暢通為目標(biāo),涵蓋銀行的管理和控制文化、風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別和評(píng)估、控制活動(dòng)和責(zé)任分離、信息和交流以及監(jiān)控和缺陷修正等五個(gè)方面的內(nèi)容。

中國的銀行內(nèi)控體制經(jīng)過改革開放以來多年的發(fā)展已經(jīng)取得了很大的進(jìn)步,然而,相對(duì)于國際上對(duì)現(xiàn)代銀行內(nèi)控體制的要求,中國銀行內(nèi)控體制還顯得相當(dāng)落后,一個(gè)突出的表現(xiàn)就是在風(fēng)險(xiǎn)管理的組織制度上。由銀行董事會(huì)及其高級(jí)經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)的,以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心,與各個(gè)業(yè)務(wù)部門緊密聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理系統(tǒng)是現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織保障,但是,由于公司治理結(jié)構(gòu)問題,中國金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理明顯缺乏這種有效運(yùn)作機(jī)制和組織制度的保障。

3.管理工具缺乏

在歐美先進(jìn)國家的金融市場體系中,管理風(fēng)險(xiǎn)的工具是多種多樣的,而且在不斷創(chuàng)新。相比之下,由于中國金融體系建立較晚,現(xiàn)行的金融市場還不能向投資者和金融機(jī)構(gòu)提供足夠的風(fēng)險(xiǎn)管理工具,市場工具的匱乏是中國金融風(fēng)險(xiǎn)管理落后的重要表現(xiàn)之一。衍生金融產(chǎn)品市場是目前西方金融體系中向投資者和金融機(jī)構(gòu)提供最直接、最有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的市場;衍生金融工具具有直接對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì),被認(rèn)為是管理市場風(fēng)險(xiǎn)最有效的市場工具,使得金融體系能更加有效地在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不同的金融主體之間配置風(fēng)險(xiǎn)。

目前,除了一些地方性的商品期貨交易所,中國并沒有真正的衍生金融產(chǎn)品市場。衍生金融產(chǎn)品的缺乏不僅是金融體系不完整的表現(xiàn),也是風(fēng)險(xiǎn)管理市場工具匱乏的表現(xiàn),它明顯地制約了中國金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)代化的進(jìn)程。

三、中國金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的建議

面對(duì)我國金融業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境,中國金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)是一個(gè)非常復(fù)雜和艱難的系統(tǒng)工程,同時(shí)也是一個(gè)分階段逐步建設(shè)和完善的過程。

(一)明確風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)定位

金融機(jī)構(gòu)在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中,必須通過建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),適時(shí)地調(diào)整自身機(jī)制,防范和化解風(fēng)險(xiǎn),其中,準(zhǔn)確地目標(biāo)定位是風(fēng)險(xiǎn)管理有效運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵和前提,筆者認(rèn)為,金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系目標(biāo)應(yīng)當(dāng)定位于:

(1)發(fā)揮金融控股公司的協(xié)同效應(yīng),防范、控制和化解控股公司及所屬金融子公司所面臨的各類金融風(fēng)險(xiǎn),保證控股公司及其所屬金融子公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)遵守相關(guān)法律、法規(guī),符合監(jiān)管部門的各項(xiàng)要求,符合公司制定的各項(xiàng)經(jīng)營政策和規(guī)章制度,有效推動(dòng)所屬金融子公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)健康、有序地發(fā)展。

(2)提高控股公司及所屬金融子公司經(jīng)營管理狀況的透明度,保證對(duì)內(nèi)對(duì)外信息傳遞的真實(shí)性、完整性與及時(shí)性,為公司管理層提供有效的決策信息。

(3)實(shí)現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)—收益均衡下的金融控股公司整體價(jià)值的最大化。金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的運(yùn)作必須貫穿于公司經(jīng)營管理的整個(gè)業(yè)務(wù)流程中,通過建立風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估與預(yù)警機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制,使得公司運(yùn)營在風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)效益性、安全性和流動(dòng)性三者之間的均衡與協(xié)同。

(二)樹立金融控股公司統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理理念

1.平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益,實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益最大化

金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理同樣并不是要消除子公司在經(jīng)營活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)來源,而是在于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。是通過合理的安排和實(shí)施一系列的決策、管理、操作政策和程序,保證在風(fēng)險(xiǎn)—收益平衡下實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)價(jià)值的最大化,同時(shí)避免和減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和危害性,保證子公司經(jīng)營管理活動(dòng)的連續(xù)性和有效性。

2.全面、全員、全過程的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

為了有效地識(shí)別、防范和控制風(fēng)險(xiǎn),金融機(jī)構(gòu)一般都設(shè)有專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門,專司風(fēng)險(xiǎn)控制之職。但是,風(fēng)險(xiǎn)控制又決不單單僅是風(fēng)險(xiǎn)控制部門的事情,每個(gè)崗位、每個(gè)人在做每項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)都要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素,一定是要在風(fēng)險(xiǎn)能夠控制的情況下才去操作和經(jīng)營業(yè)務(wù)。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理獨(dú)立和透明

獨(dú)立和透明是一套好的風(fēng)險(xiǎn)管理體制能夠有效發(fā)揮作用的重要保證條件。金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性主要在三個(gè)方面:即風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)的獨(dú)立性、風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督評(píng)估職責(zé)的獨(dú)立性。獨(dú)立運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)管理部門意味著高度權(quán)威性,盡可能不受外部因素的干擾,以保持其客觀性和公正性。

(三)完善金融控股公司的組織架構(gòu)

金融控股公司的組織架構(gòu)可以分為三個(gè)層級(jí):

第一層級(jí):建立和完善金融控股公司層面的風(fēng)險(xiǎn)管理體制,明確各風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)部門的職責(zé)。金融控股公司應(yīng)成立隸屬于董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì),并在同事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下指揮控股公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作,具體職責(zé)分工如下:控股公司董事會(huì):是控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策層,確定控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)要求;控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì):制定整個(gè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、制定控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和制度、監(jiān)控重大風(fēng)險(xiǎn),審批子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、政策、程序、方法等;控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理部:負(fù)責(zé)落實(shí)控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策,指導(dǎo)子公司建立、健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度,指導(dǎo)子公司建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理方法和程序;規(guī)劃控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng),對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控;對(duì)控股公司的整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

第二層級(jí):各子公司建立風(fēng)險(xiǎn)管理委員、建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門,集中、全面的管理子公司的風(fēng)險(xiǎn);實(shí)行業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)管理和設(shè)計(jì)監(jiān)督三項(xiàng)主要職能相互分離和相互制約的機(jī)制。

子公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì):子公司層面風(fēng)險(xiǎn)管理的最高權(quán)力機(jī)構(gòu),在控股公司統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理政策下,規(guī)劃子公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系、制定子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度、流程,審批資本分配和風(fēng)險(xiǎn)限額。

子公司風(fēng)險(xiǎn)管理部:子公司風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行機(jī)構(gòu),受自公司董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo),全面管理子公司各類風(fēng)險(xiǎn):根據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略擬定子公司風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度、流程及標(biāo)準(zhǔn);對(duì)子公司日常的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的測量和監(jiān)督,并及時(shí)向集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理部門和子公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)報(bào)告;提出針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來源的具體控制辦法;建立子公司有效的事后補(bǔ)救機(jī)制;管理分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作和人員。

第三層級(jí):子公司內(nèi)部建立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。各子公司分支機(jī)構(gòu)也應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門,由子公司直接管理并委派風(fēng)險(xiǎn)主管。子公司業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理以及下屬分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)主管雖然是集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)組織架構(gòu)的基層單位,但在金融控股公司模式中,他們具有相當(dāng)自主的、對(duì)各部門及分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的權(quán)力,其職責(zé)主要有:督促子公司業(yè)務(wù)部門或分支機(jī)構(gòu)正確實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策和措施;向子公司風(fēng)險(xiǎn)管理分部提供精確、及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)信息等。

四、結(jié)論

各國必須根據(jù)自身的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融混業(yè)經(jīng)營程度、金融控股公司的發(fā)展現(xiàn)狀、金融經(jīng)營體系結(jié)構(gòu)以及傳統(tǒng)金融監(jiān)管制度等一系列因素來設(shè)計(jì)、選擇、安排符合本國國情的金融控股公司的監(jiān)管體制。我國應(yīng)該順應(yīng)當(dāng)今世界金融控股公司監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢(shì),從結(jié)構(gòu)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能性監(jiān)管,注重對(duì)金融控股公司監(jiān)管中的分權(quán)與制衡。

設(shè)計(jì)一套適合中國國情的金融控股公司市場規(guī)范運(yùn)作機(jī)制,一方面有利于規(guī)范金融領(lǐng)域的發(fā)展,另一方面也可為金融控股公司提供一個(gè)活動(dòng)空間和運(yùn)營的自主機(jī)會(huì),既能發(fā)揮金融控股公司的效率優(yōu)勢(shì),又能維護(hù)金融穩(wěn)定與安全,使金融效率、金融自由的法律價(jià)值得到充分的體現(xiàn)。

參考文獻(xiàn):