導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇金融服務優化，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

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2、完善科技金融服務平臺功能的思路

綜合科技金融服務平臺的發展現狀和存在問題，本文提出可從以下方面進行提升：①結合科技金融理論，考慮多種融資方式，對融資產品進行細分，其中內源融資屬于企業自有資金融資，不在科技金融服務平臺的考慮范疇；外源融資又分為直接融資和間接融資，直接融資中的多層級資本市場融資國家已經有相應比較成熟的規章制度，因此科技金融服務平臺只提供相關知識，而并不作為中介平臺參與。因此，平臺應主要服務于直接融資中的風險投資和包括政策性融資、商業性融資、融資租賃和民間融資在內的間接融資。②確保平臺的開放性與易用性，獲取更多資源，提高科技項目與融資產品的匹配率。現有科技金融服務平臺基本都是封閉式的，只能提供平臺自有信息，而不能搜索到其他平臺的信息。到目前為止全國已建成近百個帶有科技金融服務功能的平臺，均為獨立運作，每一家的信息量都不大，但平臺布局和結構不一，用戶很難一一注冊并適應每一家平臺，因此現有科技金融服務平臺的使用率不高，很多平臺的信息更新還停留在幾個月之前。通過確保平臺的開放性和易用性，一方面可以豐富平臺的自有資源，另一方面可以運用垂直搜索技術集成其他省（市、區）的科技金融服務平臺信息，增強用戶體驗，提高平臺使用率，實現良性循環。③提供全流程、一站式服務。實現從項目申請直至最后簽約、簽約后跟蹤的全流程服務，增強科技金融服務平臺作為第三方中介在項目接洽和開展過程中協調作用，實現服務平臺的增值作用。④改進平臺的信息搜索功能，按照科技型中小企業所處生命周期的不同階段進行融資產品的推薦與匹配，防止雙方的盲目尋找，減少接洽成本。⑤考慮集成的概念。科技型中小企業在對科技金融方面有所需求的同時可能還有技術轉移或技術交易等方面的需求，因此，需要集成多種服務，為企業提供“一攬子”中介服務；即便企業只對科技金融有所需求，在項目申報和后期審核過程中也需要集成其他系統的信息，避免重復驗證，增加時間成本。

3、我國科技金融服務平臺功能優化

根據科技金融全生命周期流程，對服務平臺功能進行設計，主要包括基本信息管理、對接服務、合同管理、項目執行、后評估及其他服務六大功能模塊。

3.1基本信息管理

基本信息管理系統為會員提供注冊和需求服務。其中會員又可分為投資方、融資方和中介機構。系統提供類別選擇，但不劃分獨立子系統分別管理。首先由會員提供營業執照等證明文件給平臺，通過平臺確認無誤后進行基本信息填寫完成注冊。經過注冊的會員，可提交需求信息進行需求，但為了確保信息的真實性，需在需求提交的同時提供項目可行性報告等證明文件。同時，考慮到科技型中小企業生命周期各階段的不同融資需求，我們將科技型中小企業按照所處階段的不同進行細分；將投資方的投資資金按照風險投資、私募等來源不同進行細分，爭取做到多維度的精確匹配，降低搜索成本。

3.2對接服務

對接服務是指由投資方、融資方或平臺三者任意一方發起的信息查找對接服務，一方在平臺數據庫中進行檢索，若有符合條件的項目則通過平系另一方，并進行雙方洽談，對接服務發起的業務流程以雙方或三方簽訂合同為終結。對接服務是整個科技金融服務平臺的核心板塊，是平臺使用者真正進行溝通、實現交易的關鍵步驟。對接服務可細分為對接服務（一級交易）———投資方發起、對接服務（一級交易）———融資方發起、對接服務（一級交易）———平臺發起和對接服務（二級交易）———投資方發起四部分。一級交易是指項目的發行過程，涉及項目從發起到完結的全過程，起到的是科技項目與金融資產的對接作用；二級交易是指金融資產的轉讓，二級交易的實施能夠使資金真正融通起來。對接服務無論是哪一方發起都會涉及信息檢索過程，為了更好地實現項目匹配，科技金融服務平臺將充分發揮開放性和易用性特質，在建立自有信息系統的同時提供垂直搜索功能。用戶的信息檢索首先將在平臺自有信息系統中完成，若不符合要求將通過垂直搜索集成其他平臺信息，提高用戶的檢索匹配度。

3.3合同管理

合同管理系統提供半自動化服務，包括線下合同簽訂、線上合同更新和抵押質押物管理三部分，需線上和線下配合完成。其中合同的洽談與簽約過程主要由平臺工作人員配合交易各方在線下完成；而線上合同更新則是對合同進度的線上跟蹤服務，主要通過計算機系統完成；抵押質押物管理是指對交易過程涉及的抵押物與質押物進行查詢、跟蹤的過程。

3.4項目執行管理

項目執行管理系統包括常態化跟蹤和沖突解決兩部分，常態化跟蹤是指平臺對于合作項目的日常跟蹤調查，沖突解決是指平臺作為中介協助解決合作各方存在的沖突問題。常態化跟蹤由平臺定期發起，需合作各方定期上報項目進展與相關材料，平臺工作人員負責維護與審核。沖突解決由合作方不定期發起，主要發生在項目合作出現問題時，由合作各方溝通解決，平臺工作人員提供相應協助。

3.5后評估流程

后評估發起于合作的結束階段，主要包括對項目的執行情況評估；對投資方、融資方、中介機構的評估；以及平臺的自評估。評估結果以評估報告的形式給出。對合作各方的評估主要包括對各方的誠信度、配合度等方面進行評估，為后續合作提供依據。平臺的自評估能夠分析整個項目過程中出現的問題，總結經驗教訓，為平臺的后續運營提供支持。評估結果將存入平臺數據庫，供后期項目開展參考。

3.6其他服務

除了針對科技金融全生命周期的跟蹤管理外，科技金融服務平臺還將提供其他相關服務，具體包括會員服務、信息資訊、成功案例和內參報告等。會員服務板塊將為平臺用戶提供入會指引和平臺介紹等幫助信息；信息資訊則主要有關科技金融的媒體報道、政策法規等資訊信息；成功案例提供平臺過去的項目對接成功案例；內參報告是對平臺累積的信息與數據進行統計分析后得出的研究報告，能夠為平臺用戶提供投資方向、行業現狀等指導意見。

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（1）在銀行內部明確一個金融服務的綜合管理部門，負責綜合客戶服務信息、疏理內部關系、整合內部服務資源、確定全行服務重點及服務策略。（2）互通客戶服務信息，上下級行之間、部門之間、機構之間要及時將自身所取得客戶需求信息通報給相關部門或相關營業機構，并相互配合實施聯合營銷服務。（3）部門之間、營業機構之間避免出現互挖客戶資源和服務資源的內耗，樹立銀行服務的良好整體形象。

一、努力提高銀行員工用心服務意識和服務客戶的藝術性

近年來，各銀行間為提升服務質量，提高客戶滿意度，不斷創新服務措施，推進服務的規范化，差別化和精細化，給客戶以無微不至的熱情，但有時因缺乏對客戶的心理需求分析，結果卻是銀行員工的用心服務意識和服務客戶的藝術性存在明顯欠缺，為此應從以下方面加以改進：在用心服務方面要引導員工要用良好的心態面對所有客戶。日常工作難免會碰到各種各樣的客戶。有些客戶性格隨和，有包容心，有些客戶說話急躁，自我意識強，遇到問題時不容銀行工作人員開口解釋，有些客戶甚至高高在上，交流起來更是困難。這種情況下，銀行員工一定要站在對方立場上考慮問題，體驗和容納對方的心理。從中找到合適的溝通方式和解決問題的途徑。銀行金融服務工作必須從心開始，用心服務才能讓客戶滿意，才能體現銀行的價值和客戶價值的統一。要追求銀行及其股東價值的最大化，首先要讓客戶能夠在銀行直接享受到個人利益的最大化，從而實現銀行與客戶的雙贏。

在銀行員工服務客戶的藝術性方面，（1）對客戶提供需求時，要注意把握客戶的心理需求和服務需求，給客戶一定的服務需求自我選擇空間；（2）銀行員工對得客戶要熱情有度，服務大方，言語和諧，給客戶以自然清新、心緒暢快的感覺；（3）銀行服務不做虛套，要重視每一個服務細節，要在服務的針對性和時效性上多下功夫。

二、努力創新銀行金融服務手段，更好地滿足客戶需求和促進我國經濟發展

創新銀行金融服務手段，不斷創新服務方式，加強銀行業對“中小企業和民營企業的貸款支持力度，針對不同類型的貸款主體開發出更有針對性、靈活多樣的金融產品。尤其要加大銀行資產類業務的產品創新業務，也要主動增強為經濟社會服務的自覺性，主動增強服務功能、服務意識、滿足全社會的金融服務需求。

三、采取有效手段，提高服務效率

隨著人們工作和生活的節奏加快，廣大客戶對銀行金融服務的內在需求已不僅僅體現在貨幣價值的增值方面，同時還注重自己的時間價值，這對銀行服務的效率提出了更高的要求。對于業務量時間性波動較大的網點，銀行可以適時增減彈性窗口。因此，要引導客戶形成自覺使用電子資助設備的習慣，以有效分流柜面業務量。二要解決好非柜面業務的限時服務問題。不能讓客戶為了一筆貸款無限度的等下去，只要是銀行正在開辦的業務都應該有個正常情況下的限時服務的承諾。提高客戶服務效率是一項較為系統的工作，而應從提高柜面服務效率入手穩打穩扎，務求實效。在服務的質量和效率方面，國內銀行相互之間不僅要加強學習，還要注意借鑒外資銀行的先進做法，為我所用。

四、努力實現金融監管與商業銀行內控的和諧統一，防范化解銀行的各類潛在風險

今年以來，我國銀行業堅持“區別對待，有保有壓”，貸款投放繼續向基礎設施，中小企業，“三農”、個人消費貸款領域傾斜，對經濟企穩回升和調整產業結構其到了重要作用。目前銀行業金融服務中的還存在著銀行卡業務風險，主要從以下四個方面加以防范，一是外部詐騙風險，而是中介機構交易風險，三是商業銀行內部操作風險，三是持卡人信用風險。商業銀行只有有效的防范各類風險，才能更好地體現商業銀行金融服務的質量。

五、商業銀行在對客戶實行差別化服務過程中，既要體現“二八定律”，還要尊重和維護大眾化客戶利益

中國居民的高儲蓄已不僅僅體現在富人的身上，更多的是大眾客戶的錢，同時由于中國的高儲蓄在較短時間內無法改變，因此中國的商業銀行仍要把廣大居民的儲蓄業務作為主導性的金融服務來對待，既要在私人銀行金融服務中投放大量的資源，去挖掘高端的“富礦”，也大可不必去冷落那些80%的大眾客戶，同時，中國的商業銀行不能只做“富人”的銀行，同時也是服務國家經濟，維護社會和諧進步的銀行。

六、防范案件發生，開展健康金融服務

綜合分析銀行業的案件情況，當前要重點防控以下六類案件風險：一是涉及結算賬戶的案件。二是涉及票據業務的案件。三是涉及信貸業務的案件。四是涉及尾箱現金的案件。五是涉及自助銀行業務的案件。六是商業賄賂案件。

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[中圖分類號]F327 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009 ― 2234（2014）12 ― 0106 ― 02

在社會主義市場經濟的加快發展的新形勢下，大力發展農村金融服務機構，改善和完善地方金融服務體系，對優化地方資源配置，服務功能還不健全，服務質量還需要進一步提高，服務環境還需要進一步完善。

一、齊齊哈爾市農村金融服務機構體系現狀

1.對齊市農村整體金融形勢分析

（1）農村新型金融組織覆蓋面低

齊齊哈爾地區管轄7個區9個縣，管轄區域內能夠辦理存款、貸款業務的金融機構五百多個，金融從業人員一萬余人。其中，農村地區金融機構平均每個網點貸款余額為三千萬左右，農村每百元GDP擁有貸款不到五十元。齊齊哈爾市目前有縣級以下鄉鎮金融機構網點四百左右，只有新型農村金融組織村鎮銀行和小額貸款公司僅占鄉鎮金融機構網點的不足百分之一。

（2）增加齊市村鎮金融服務機構網點

在齊齊哈爾所管轄的鄉鎮中，金融機構網點設置大部分在鄉鎮一級，行政村屯沒有金融網點，農民辦理存款、貸款、匯兌業務非常不方便。據資料調查顯示，一百位農民中，認為金融機構網點少，辦理存貸款，結算業務不方便的占九成，認為金融機構單一、辦理貸款時利率高、貸款手續過于繁瑣、擔保難、期限短等。

2.農村金融服務環境得到改善

（1）政策環境得到強化

在市政府的正確領導下，金融主管部門積極加強政策宣傳和引導，抓住機遇變危為機，形成保增長促發展應對金融危機的整體合力。在金融危機發生后，齊市各界對貫徹執行適度寬松的貨幣政策、強化金融支持實體經濟應對金融危機奠定了基礎。

（2）農村信用社在金融機構中發揮了主力軍作用

2008年以來，齊齊哈爾地區的農村信用合作社發揮農村金融主力軍的作用，在支持農村經濟發展，貸款投方面占有貸款需求的八成以上，全力支持農民備耕，促使農民的糧食大豐收。齊市農村信用社積極籌措資金，進一步拓寬融資渠道，推出農民工返鄉創業款，促進了農村經濟的發展。

3.貸款限制條件過多

據不完全調查，對齊齊哈爾市農村的實地走訪和調查問卷的分析發現，影響農民致富的首要因素是資金缺乏，使有的想致富都沒有致富的條件，嚴重影響了新農村經濟的發展。

普通顧客從金融機構獲得貸款單獨的模式，雖然農村信用合作社寬松的放貸條件，一個小的信用貸款因為額低，不能靈活的農村農民滿足施工需要的季節性，大筆錢抵押貸款固定資產，由于土地制度的缺陷，無法來滿足貸款。

二、齊齊哈爾市農村金融機構體系存在的問題

1.服務產品單一缺乏理念創新

齊齊哈爾農村金融產品創新和服務主要提供小額短期貸款，限制解決短期資金需求，不能滿足信貸需要農村多樣化。不同收入水平和生產類型的農民對金融的不同層次的需求，一些農民不僅需要生產信貸產品，但也需要多個信貸產品，和種養大戶，企業需要有一個多元化的信貸資金支持，產品已不能滿足農民的需求。

2.農村信貸管理制度存在重大缺陷

齊齊哈爾地區的貸款風險具有深度的村莊建設，農業產業化和現代化，已經成為不爭的事實，有更大的資金需求。作為小金額周期長、時效短等現實的貸款產品和貸款利率系統讓農民承擔能力嚴重受挫。

3.農村金融服務體系保障不完善

（1）政策環境得到強化

在市政府的正確領導下，金融主管部門積極加強政策宣傳和引導，抓住機遇變危為機，形成保增長促發展應對金融危機的整體合力。在金融危機發生后，齊市各界對貫徹執行適度寬松的貨幣政策、強化金融支持實體經濟應對金融危機奠定了基礎。

（2）資金支持力度增大

招商銀行為齊齊哈爾市向借款人發放的可循環使用的授信，支持齊齊哈爾的經濟發展。除了項目融資外，招商銀行還通過公司金融、投資銀行、資產托管等金融方式進一步推動雙方在傳統信貸、直接融資、政府財務顧問等推動經濟發展。

（3）農村信用社發揮了主力軍作用

齊市農村信用社全力支持農村經濟的發展，貸款投方面占有貸款需求的八成以上，全力支持農民備耕，促使農民的糧食大豐收。齊市農村信用社積極籌措資金，進一步拓寬融資渠道，推出農民工返鄉創業款，促進了農村經濟的發展。

4.農村金融環境尚待優化

（1）農村金融政策環境不寬松

目前齊齊哈爾市的農村金融政策環境不舒適，如利率自由化，進入和退出市場的金融政策仍然偏緊，不利于健康發展的農村金融市場。

（2）農村金融不規范

齊齊哈爾市的農村金融環境較差，大部分農民對農村金融環境缺乏認識，一部分農村企業和農戶拖欠債務，甚至部分鄉鎮政府也是如此，嚴重損害了農村金融生態環境。

5.地方金融機構制約農村經濟發展

統計數據顯示，雖然齊齊哈爾市的農村金融服務機構取得了飛躍性的發展，但由于受多種因素的制約，地方金融服務機構目前還只是初級階段，仍有較深層次的問題還未碰觸，因此，齊齊哈爾市地方財政在金融機構市場競爭中處于比較弱勢地位，限制了農村經濟的發展。例如：農村金融機構定位不夠明確等。

三、齊市農村金融服務機構解決對策

1.改善農村金融運行的政策環境

齊齊哈爾市應該鼓勵農村信用合作社聯盟，加快形成農村合作銀行，農村信用合作社協會在全面核查的基礎上積極推進統一法律改革，力爭年底前完成了產權制度的改革。在農村或屯設立合作金融機構擴大農村地區網絡覆蓋面。農業銀行小企業貸款綜合農業推廣，農業科技為先導的貸款品種，積極嘗試農村基礎設施建設貸款，農業綜合開發和技術改造貸款發放新貸款。郵政儲蓄將擴大農村基礎設施和資金投放力度，重點支持農村基礎設施。商業銀行會選擇集中在農產品出口企業的支持，農副產品出口，支持有條件的企業戰略的實施“走出去”。

2.完善農村金融機構信用擔保體系

農業“貸款難是一個重要的因素在信用擔保。建立農村信用擔保體系，不僅能為農民和農村中小企業信用擔保，為他們提供一個相對公平的融資環境，解決這個難題的貸款擔保，并能使農村金融機構更好地服務農業，農村和農民的“提供金融服務。然而，農民和農村中小企業作為市場經濟條件下的一個特定的金融集團，傳統融資方式無法改變他們的貸款難。為此，我們需要在農村現引入動產抵押，信用擔保模式的創新給齊齊哈爾市市農村金融經濟發展的“農業、農村、農民”開發一個新的融資渠道。

根據齊齊哈爾市農村金融形式應大力推廣農戶小額信用貸款和農戶聯保貸款，發展農村微型金融，提高金融服務的覆蓋范圍。推廣移動電話銀行網絡，相互保險，農民工銀行卡業務;積極推行農村財務咨詢，保險銷售及相關金融服務等。通過改進農村金融服務，農村金融服務模式，使廣大農村和農民更方便和高質量的現代金融服務最終促進農村經濟發展。

3.強化農村金融服務機構的內部經營管理

齊齊哈爾市農村金融服務機構發展不平衡，經營效益低下，歷史遺留問題較為嚴重，要提高我是農村金融服務機構整體的發展，應積極解決高風險農村金融服務機構發展的問題。可以優先選擇中心城市、經營狀況較好、師范效應較大的農信社，組建農商行，以壯大資金實力、提高核心競爭力和可持續發展能力，通過改制，真正減少和消化歷史包袱，改善公司治理，提高經營水平，形成經營新機制，提高我市農村金融服務機構的發展，從而促進我是農村經濟的發展。

4.建立多層次惠農金融服務機構體系

（1）拓寬政策性金融的業務范圍

齊齊哈爾市地區的農村金融體系通過不斷的探索和實踐，融資優勢和政府組織協調優勢結合起來，構建一個政府，企業，銀行，信用擔保機構聯合體，通過制度建設和組織建設，推動企業信用不足，微觀信用體系建設。農村金融服務體系，通過經濟手段解決問題，使用傳統的信貸資源，培育和發展民間金融的主體，使金融業逐漸多樣化和市場。

（2）發展面向農戶的合作金融組織

根據具體情況在齊齊哈爾地區培育新型農村金融服務和一些的市場競爭機制，積極拓展政府政策性金融業務，大力發展農村合作金融組織。通過經濟手段解決金融財政問題，并逐步規范化、制度化，充分利用傳統的信用資源，培育和發展民間金融的主體。

（3）逐步規范和引導民間金融

發展齊齊哈爾地區民間金融組織，形成多元化的金融產權模式的具體路徑應該是在農村地區。如在縣級區域一下開展農村承包責任制，鄉鎮企業和非銀行金融機構系統，產生在底部自下而上的改革進程。通過人們不受“衍生交易穩定的結構，并提供交易費用更節省的制度規則。

5.全面完善農村金融風險管理機制建設

（1）完善外部監管

加強外部金融監管力度，提高銀監會、外部審計以及社會輿論的監管，改善地方金融監管方式。把事后監管提高到事前防范與提醒，通過現場和非現場的手段監管農村金融服務機構的風險評價指標，及時發出預警通告，在農村金融服務機構出現危機和問題前，及時準確的采取有效措施，把風險降低最低。同時提高監管機構的獨立性，對于違反法律法規的農村金融服務機構及時作出懲罰，審計出現問題及時警告通知，并提出解決措施及時化解。應積極營造輿論環境，要通過積極宣傳，推介產品，不斷提升農村金融機構在地區同業中的營銷力和公認度。

（2）加強內部監管

提高內部監督部門獨立性，充分發揮審計體系監督效能。第一要加強內部審計的職權，充分發揮其監督監管的職能。各個部門要積極配合，審計部門要對轄內機構新放貸款質量開展經常性檢查，確保提高新增貸款質量。對存量貸款要徹底摸清底數，落實債務主體，形成不良的，必須監督落實形成責任和解決責任及措施。確保審計部門的獨立性，嚴格監督監管，審計工作人員要轉變觀念，確實加大審計工作力度，以查促改，幫助被查部門解決實際問題，有效遏制各類風險和案件發生。第二，完善內控評價制度，提高評價結果的科學性，推進評價結果的有效運用。

〔參 考 文 獻〕

〔1〕王煜宇.新型農村金融服務主體與發展定位：解析村鎮銀行〔J〕.改革，2012，（04）.

〔2〕邱玉興，等.健全農信社運營模式――以黑龍江省為例〔J〕.中國金融，2013，（12）.

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中圖分類號：F830.34 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2012）04-0039-04

一、引言

公共金融服務的內涵在于提供公共金融產品和促進公平。公共金融產品具有公共產品所具備的非競爭性和非排他性，這種性質決定了市場提供公共金融產品的低效率，這時由政府提供公共金融產品成為必然的選擇。目前公共金融服務還存在許多欠缺，特別是縣域范圍內，農村信用體系不完善，信用利用程度低，支付結算體系相對落后。人民銀行作為政府的代表應承擔起提供公共金融產品的職責，應更加注重公眾享有公共金融產品的公平性，將公共金融產品向農村、農民、涉農中小企業等公共金融服務的薄弱環節傾斜。人民銀行壽光市支行（以下簡稱“壽光支行”）扎實推進公共金融產品創新，農村信用體系建設成效顯著，實現信用村、信用戶評定全覆蓋，構建了涉農中小企業信用體系，開展了文明信用聯動聯評活動，培育了農村信用體系建設的“壽光模式”，提升了金融服務水平，優化了金融生態環境。

二、農村信用體系與公共金融服務

農村信用體系是在農村經濟、農村信用的環境下，在法律允許的范圍內收集、整理、分析與農村、農民相關的信用資料，為客戶提供當事人信用狀況的證明材料的信用體系。農村信用體系是社會信用體系的重要組成部分，對提升公共金融服務水平、改善農村信用環境和融資環境、促進城鄉居民平等享有信用體系建設帶來的好處有重要的意義。

（一）農村信用自身特點

1. 以農戶作為信用主體，而非單個的個人。這里所說的信用主要是指信用主體在參與現代經濟活動中產生的借貸行為。在家族特征尚占據主要地位的農村，發生借貸行為往往是一個家庭共同做出的決策，而非單個的個人。這種農戶作為信用主體的性質決定了，建立農村信用體系時要以農戶作為信用基本單位。

2. 農村信用有無形的約束。企業是以其資產來承擔債務，企業債務對管理者和所有者自身沒有影響，而農戶作為信用主體，在需要償還債務時，會以自身的財力甚至家庭的全部財力進行償還；農戶祖祖輩輩生活在同一塊土地上，安土重遷，逃債成本巨大。這種無形的償債約束機制為農村信用奠定了良好基礎。

3. 農村信用重人情輕程序。目前農村信用社是活躍在農村金融市場的主干力量，而農戶聯絡員長期為農信社業務開展發揮了主力軍的作用。農戶聯絡員實質上是農村信用社在村莊的業務員，他們熟稔本村風土人情，串家走戶聯絡存貸款業務。受農村家族觀念、人情觀念和知識能力的限制，農戶聯絡員開展金融服務必然會依賴熟人網絡，而輕視程序規范，這不利于農村公共金融服務范圍的擴大和信貸風險的防范。

4. 農村信用規模小而零散。在農村經濟發展的長期落后和農村人口分布分散的現實條件下，農戶和村鎮企業所需的信用額度小并且分布不集中，同時農戶和村鎮企業的信用資料缺失現象普遍存在。每一筆小額度的放貸，銀行都要付出對應的調研、分析、審查成本，積小成多，交易成本巨大。銀行考慮到自身利益更愿意放貸給城市居民和大中型企業，這嚴重制約了銀行向“三農”提供金融產品的積極性，也導致農村金融產品的供給不足。

（二）公共金融服務發展需要農村信用體系建設強有力的支持

1. 農村信用體系建設將公共金融服務的范圍擴大到農村。信用體系在城市中已取得了長足發展，形成企業征信和個人征信兩大系統，供企業和個人來使用，為城市居民和企業提供公共金融服務。而在廣大的農村，信用體系還處于起步探索階段，這里是信用體系、也是公共金融服務的薄弱環節。因此要充分考慮到農村信用的自身特點，逐步完善農村信用體系，讓廣大農民享有更多的公共金融服務。

2. 農村信用體系建設為農民提供新型公共金融產品奠定基礎。農村信用體系建設使農村脫離了以人情網絡為基礎的農村信用，建立起農戶信息征集、農戶信用評價、農戶信用檔案管理為一體的農村信用體系，從而改善農村信用環境，促進農村公共金融服務，有效降低金融機構與農戶的信息不對稱，擴大對“三農”的信貸投入。

三、壽光農村信用體系建設的實踐

（一）壽光的經濟社會環境提供了發展農村信用體系的土壤

壽光市農村經濟快速發展對建設農村信用體系提出了客觀要求。農戶開展多種形式的經濟活動，如蔬菜的種植、銷售，土地流轉，林業生產，漁業養殖等，并立足蔬菜種植成立了幾百家農民專業合作社。在蔬菜產業鏈條上形成了儲藏、加工、包裝、運輸、物流、會展、科研、旅游等一大批行業，也孕育了一大批涉農中小企業。壽光農村經濟的繁榮發展要求信用環境的不斷提升。這引起當地黨委政府高度重視，并大力推動信用村鎮、信用戶的評定活動。2006年壽光市就成立了“優化金融生態環境”領導小組，提出了建設“信用菜鄉，誠信壽光”的目標，并出臺了一系列政策和措施來推動壽光農村信用體系建設。壽光支行堅持“小而有為”，追求創新，在社會有地位、在銀行有權威，能夠協調黨委政府和商業銀行共同推進農村信用體系建設。

（二）建設農村信用體系“壽光模式”

壽光立足“菜鄉”實際，對農村信用體系建設不斷探索、先試先行，構建了以農戶信用創評為基礎、以農民專業合作社“三項建設”為平臺、以涉農中小企業評級為引領、以信用示范工程為推進的農村信用體系“壽光模式”。

1. 打牢基礎：持續開展農戶信用創評。壽光農戶信用創評經歷了由起步到成熟的歷程，2000年壽光開始進行試點農村信用戶創評，并在此基礎上構建了“支農協理員、客戶經理、農村信用社、農信聯社‘四位一體’”的農村信用網絡。2003年進行整村整鎮大范圍信用創評，并以此為依托推進“五戶聯保”，每戶授信額5萬，截至目前已組建五戶聯保小組3.6萬個，參加農戶16萬戶，貸款余額31億元。2007年組建由農村商業銀行、村委和農戶一體的“大聯保”，農戶授信額由5萬提升到10萬，累計對44個村為759戶農戶發放大聯保“2+1”貸款1.4億元。2008年后，壽光支行組織轄內農商行進行信用流程再造，將戶主年齡在18至65周歲的農戶全部納入評定范圍，發放信易通卡，目前已對975個行政村20.7萬戶農民進行了信用評定，授信額度182.7億元，信用村、信用戶評定覆蓋面全部達到了100%。

2. 創建平臺：大力推動農民專業合作社“三項建設”。壽光市在實現信用評定的基礎上進一步開展農民專業合作社“三項建設”，即由農村經濟主管部門負責農民專業合作社規范化建設、人民銀行負責對農民專業合作社進行信用橋梁建設、金融機構跟進信貸服務建設。通過三項建設，壽光市燎原菜果、東方譽源等62家專業合作社被列為信用示范社，348家專業合作社被列為信用培植單位，并確定了10-15萬的授信額度，現累計發放“農業龍頭企業、擔保公司、農民專業合作社、農商行+農戶”的“4+1”模式貸款8220萬元，直接帶動農戶4.3萬戶。

3. 引領方向：發展涉農中小企業信用評級。到2008年，壽光市為1610家涉農中小企業建立了信用檔案，以此為延伸，壽光支行積極組織金融機構開展涉農中小企業貸后評級和商業承兌匯票評級。2009年農商行與評級機構簽署對15家企業進行貸后評級的協議，并達成長期合作意向，2010年壽光貸后評級模式在濰坊農信社系統得到推廣，目前參與貸后評級的涉農中小企業上百家。通過開展涉農中小企業商業承兌匯票評級，目前15家企業簽發了商業承兌匯票并得到了貼現和再貼現。涉農中小企業信用評級有效促進和規范了中小企業的財務行為和經營行為，進而使涉農中小企業獲得了更多的信貸支持。

4. 信用再造：聯合推進信用示范工程。2011年4月，壽光支行協同市委宣傳部、農村商業銀行開展了“文明信用聯動聯評”活動，此次活動從全市22萬戶中評選出了50000戶“文明信用戶”，1000戶“文明信用個體工商戶”，200戶“文明信用小微企業”，100個“文明信用村”，10個“文明信用農民專業合作社”。被評選出的各類文明信用戶貸款利率享有較一般農戶少上浮10個百分點的優惠，文明信用農民專業合作社及其社員貸款利率享有較一般農戶少上浮30個百分點的優惠。文明信用單位和農戶可獲得銀行優先安排發放信貸資金，享有貸款“綠色通道”，獲得更高效的金融服務。在此基礎上農村商業銀行逐步推進“富民理財”計劃，為每個村的“文明信用戶”逐一建立金融服務檔案。2011年6月，壽光支行、市團委及金融機構聯合組織了農村青年信用示范戶創建及融資扶持試點工作，每村10個青年，全市1萬個青年參加了活動，壽光農村商業銀行在全市選定2018名青年創業者作為扶持對象，目前已有393個青年創業信用示范戶獲得貸款授信5756萬元。

（三）壽光農村信用體系建設各方參與的動機

金融機構積極參與信用宣傳，具體組織開展信用評定，收集、整理信用資料，建立信用檔案，擔當了農村信用體系建設的主力軍。同時，參與信用體系建設的金融機構也掌握了農戶和涉農中小企業的信用狀況，降低了搜集信用信息的成本，拓展了放貸空間。農戶通過參加信用評定、信用聯保能夠提升信用等級、獲得金融機構更多的授信額度，并且信用等級越高所享有的貸款利率越優惠。農民專業合作社通過列入信用示范社可以獲得一定的貸款授信或者為合作社的社員進行擔保。涉農中小企業通過開展信用評級，有助于規范經營行為和財務行為、簽發商業承兌匯票及進行集合票據融資。公共金融產品和服務的滿足水平是政府社會業績指標之一，政府執政為民、提升政績，有動力推動農村信用體系建設，改善壽光金融生態環境，進而促進經濟發展給政府帶來經濟業績。

四、完善農村信用體系取得的成效

（一）擴展了社會信用體系覆蓋范圍，進一步完善了公共金融服務體系

目前在社會信用體系中發展比較成熟、實施全國聯網的有個人征信系統和企業征信系統，這兩大系統在城市中已被廣泛認知。農村信用體系是社會信用體系的一部分，但也有著自身特點，它是基于農村經濟特征而建立的信用體系，具有明顯的區域差別，多以縣為單位進行推進。農村信用體系建設的廣泛開展填補了社會信用體系在農村的空白，促使社會信用體系形成城鄉均衡發展的態勢，社會信用體系的覆蓋范圍得到擴展，公共金融服務體系得到進一步完善。

（二）降低交易費用，節約公共金融服務成本

由于不確定性、信息不對稱和道德風險等原因，銀行和農戶、中小企業達成貸款協議需要耗費大量的交易費用。對于銀行來說，其交易成本主要包括貸前調查成本，貸中監督成本和客戶違約損失，無論客戶貸款額度大小，銀行對每一筆交易都要付出對應的費用，由于農戶、中小企業貸款筆數零散、違約風險較高，銀行需付出大量交易費用。農戶和中小企業在爭取貸款的過程中處于弱勢地位，需要花費大量的時間和精力，甚至可能會面臨尋租。農村信用體系為交易費用的降低發揮了巨大的作用。一是農村信用體系為銀行、農戶和中小企業搭建了信用資料的共享平臺，有效化解了交易時的信息不對稱問題。銀行可以全面快速掌握農戶和中小企業的信用資料，辨別企業狀況和優劣。這有助于減少銀行的貸前調查成本和監督成本。農戶和中小企業可以利用信用體系憑自身的信用優勢獲取資金支持。二是農村信用體系能夠防范違約風險，進而降低交易成本。通過失信懲戒機制，失信者的行為被廣泛傳播，并在相當長的時間內為其行為付出代價，進而違約現象大大減少。

（三）擴大三農公共金融服務范圍，增加農民、涉農中小企業融資機會

長期以來農民和中小企業的融資機會遠遠少于城市居民和大企業的融資機會，出現這種狀況很重要的原因在于農村公共金融服務滯后。對于農戶來說，農村信用體系建設為其打開了一扇融資的窗戶，發展農村信用體系建設之前，只有少數農戶能夠獲取貸款，而開展農村信用體系建設之后，金融機構能夠掌握大量農戶信用狀況，同時給予這些農戶相應的信用額度，從而使農民的融資機會大大提升。對于涉農中小企業來說，農村信用體系為涉農中小企業建立了信用檔案，在此基礎上開展涉農中小企業信用評級等，這樣有助于企業規范自身經營行為和財務行為，向金融機構傳遞真實的信息，進而有助于企業和金融機構形成穩定的合作關系，增加涉農中小企業融資機會。

五、政策建議

（一）樹立合理科學的農村信用體系發展思路

首先，應該結合農村信用自身特點，開發信息結構合理、適合農村經濟發展的農村信用信息系統；其次，通過農戶信用全覆蓋、三信評定、文明信用聯動聯評、農村青年信用示范戶等一系列活動持續深入開展農戶信用創評工作；最后，通過開展涉農中小企業信用檔案建設、涉農中小企業信用評級等活動，促進涉農中小企業信用建設。

（二）各銀行間信息共享

參與建設農村信用體系的往往是少數金融機構，如農村信用社、農行，而獲得的農村信用信息尚未納入統一的征信系統，這顯然不利于信息最優化利用。從長期看農村信用信息會逐步納入到統一的管理系統中，從而被更廣泛的金融機構和農戶所共享。目前可以嘗試建立信息交易機制來促進農村信用信息在商業銀行間共享，開拓涉農市場。

（三）加強對農村信用體系的利用

多數農戶和涉農中小企業申請銀行貸款時缺乏有效的抵押和擔保，這決定了針對農戶和涉農中小企業開發多種形式的信用貸款方式是客觀選擇。商業銀行要利用農村信用體系的基礎信用信息數據庫，開發適應市場主體特點的信貸產品，以此擴大信貸量，為廣大農村提供金融服務。

（四）健全相關法律法規

信用的擴展要求更大程度的信息開放，這必然涉及到商業秘密、個人隱私問題，因此以法律形式將合理的信用數據與商業秘密、個人隱私加以區分是十分有必要的。我國各級行政管理部門掌握著大部分的信用信息，這些信息缺乏統一的管理，征信管理部門也很難獲取這些信息，因此應制定相關法規將其逐步納入信用體系中來。

參考文獻：

[1]顧琴琳.信用評級收費機制研究[J].征信，2010.1.

2]盧欽.中國農村金融服務體系重構[D].河北大學博士學位論文，2010.

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1我國金融服務業存在的問題

1.1我國商業銀行人事管理缺乏科學性

國有商業銀行在內部人事管理上依然殘存著固有的銀行體制弊端。目前，在銀行體系中普遍存在著獎勵和晉升論資排輩的傾向，也存在著同工不同酬、同酬不同工的現象，在一定程度上挫傷了積極員工的工作熱情。不僅在過多官員中存在大量庸員，并且從業人員中市場競爭觀念淡薄，靠老子寄生的思想濃厚，金融知識的匱乏和操作經驗的不足常常造成服務質量上的低效。這種低效率主要來源于專業素質上的差距，據某一銀行的某分行在一次調查中顯示：大學、大專、中專學歷人員分別占該行員工總數的8%、20%和38%，高層次人才明顯偏低。另一方面，較低的人員效率也來源于人事管理中不正當的招工原則和激勵約束機制。

1.2資產負債管理制度有待改進

在資產負債管理方面，盡管我國銀行從1994年實行了國際上通行的資產負債管理，但由于國家政策性控制的影響，一直都不能落實真正意義上的比例管理。在貸款發放的過程中，重視了社會效益，而忽視了銀行自身的經濟利益；在吸收存款過程中，受傳統觀念的影響，往往只考核了存款額度的增加而忽視了籌資成本。主要的國有商業銀行全部資本對風險資本的比例都只有4%-6%的水平，大大低于8%的國際標準，而且資本充足率達到的4%也是帳面數字而已，實際資金受到大量呆壞帳的抵消。資本金的不足給我國銀行在金融服務領域的國際化經營帶來相當沉重的壓力，不利于我國銀行拓展海外業務。另外，由于長期的計劃經濟體制的運行，使得我國銀行與國際金融市場相隔絕，致使我國銀行在防止市場利率波動、匯率波動對資產負債的影響方面缺乏相應的金融工具來規避金融風險。這些問題一方面使銀行經營效益低下，另一方面也加大了銀行的經營風險，不利于金融業國際化進程。

1.3服務手段落后，金融服務尚需加大力度

電子信息技術的發展，使金融服務市場發生了重大的變革。外國商業銀行擁有先進的發達的國際業務網絡，方便快捷的電子服務設施，在技術裝備上遠遠優于我國各商業銀行。國外先進的銀行網絡已經實現了全球聯網，網絡已進入廣大企業和家庭，ATM機遍及商業區和住宅區，而我國商業銀行在電子方面尚處于初始階段，無論是電子化營業網點的覆蓋率，還是ATM機的普及方面均有待完善。在金融服務市場需求向多樣化不斷發展的過程中，我國商業銀行尚缺乏“滿足需求，創造需求”的營銷意識，在金融服務產品的開發上還有許多空白點有待彌補。

1.4國內金融服務業成長滯后

一般情況而言，一個國家引進外資銀行，一方面對該國的金融與經濟有積極的意義，另一方面也可能會帶來一些負面影響，如加大了該國貨幣當局制定并實施政策的難度，加劇了該國金融服務業的競爭，阻礙了其民族金融業的正常發展等等。因此，正確引進外資銀行的政策和戰略應能充分發揮外資銀行促進經濟發展的積極作用，并盡可能地降低外資銀行帶來的消極作用。其中，在引進外資銀行的同時，加快國內金融業的成長是政策的關鍵之一。只有為國內金融業創造良好的競爭環境，使之與外資銀行相互促進，并在與外資銀行的競爭當中不斷壯大，我國的金融業才不至于受到外資銀行的巨大沖擊。目前，我國由于國內金融改革上存在一些短期內難以解決的難點，如：我國商業銀行的改革與相關改革（如國有企業改革）等，國內金融服務業的成長總體上看要略滯后于外資銀行的引進和發展速度。如果完全放開外資銀行經營人民幣業務，國內銀行將受到嚴重的威脅。

1.5另外，由于歷史因素和地區條塊分割

造成企業利用金融服務受到地區分割的限制，不利于社會資源的合理流動，尤其是金融資金在各地區的橫向流動，阻礙了一個新企業進入即定的金融服務領域，往往造成一個地區資金不足和另外地區資金的閑置。

2加入WTO對我國金融服務業的影響

加入WTO后，我國的金融業市場將從一個相對封閉的金融體系步入開放的金融體系。從長遠看，外資銀行的進入將帶來許多新的觀念、新的金融品種，一方面可以促進國內商業銀行管理水平的提高、新業務種類的開發及服務水平的提高；另一方面客戶也可以享受到質量更高的金融服務、更為豐富的金融產品。但從近期看，尤其是在金融開放的初期，我國銀行會在諸多方面受到沖擊。

2.1積極影響

（1）有利于更多地引進外資。加入WTO后，外國銀行在我國市場的空間不斷拓寬，銀行業務開放程度進一步擴大，可繼續增加外國資金向我國的流入，受益的將是那些依賴于金融支持的行業，有利于更多地吸引外資，彌補國內銀行資金不足的缺陷。“入世”后，無論是外資銀行還是國內銀行都會更加及時、迅速、準確、優質、高效地提供金融服務，特別是對那些經濟效益和社會效益較好的行業來講，金融服務業“入世”后的變化將帶來前所未有的機遇和實惠。

（2）有利于引進先進的業務品種和管理經驗。加入WTO后，通過學習和借鑒外國銀行業的先進管理經驗和服務方式，有利于我國銀行業與國際金融業接軌，引進先進的服務品種和科學的管理經驗。

（3）有利于加快我國商業銀行改革步伐，強化競爭機制。加入WTO后，外資銀行的涌入，在一定范圍內擴大了銀行業的對外開放，尤其是開放本幣業務，對于處在深化改革過程中的國有商業銀行，無疑會進一步強化改革和自我完善的緊迫感、危機感，無形當中形成一種壓力，促使國有商業銀行加快改革步伐，提高管理水平和資產質量。

2.2消極影響

（1）不利于金融穩定。目前，我國四大國有商業銀行的不良資產高達40%以上，且仍呈上升趨勢，因此，我國銀行體系正面臨著改革壓力的嚴峻考驗。過快地開放銀行業，尤其是過多、過快開放本幣業務，可能會使外資銀行實力在短期內迅速增強，導致國內銀行實力的下降，亞洲金融危機的深刻教訓，應當引起我們的足夠重視。

（2）不利于公平競爭。西方一些大的銀行，近年來通過合并或資產重組，勢力雄厚，進入我國市場后，勢必在掙搶客戶和市場上占有特殊的競爭優勢。而我國四大國有商業銀行雖然以網點多，規模大壟斷著國內的金融市場，但是其不良債權多（即便已剝離大部分不良資產）、負擔沉重，面對西方規模大的商業銀行，則無力與之競爭和抗衡。如果不采取有效措施，我國的金融服務市場將有可能被西方國際大銀行所控制。

（3）中資銀行將面臨人才流失的嚴重問題。知識經濟市場下的競爭是人才的競爭，誰擁有人才誰就取得獲勝的砝碼。人才的競爭體現在經營管理水平與業務水平兩個方面。顯然，外資銀行具有較高的經營水平和豐富的管理經驗。國內的銀行本來就缺乏高層次的專業人員和業務骨干，一旦外資銀行進入以后，其以高待遇和優良的工作環境“挖”走大部分中資銀行的業務骨干。同時，中資銀行在短期內難以提高待遇和改善工作環境，在人才競爭中處于不利地位。

3入世后我國金融服務業的開放對策（1）改革舊的管理機制，提高制度創新能力。①人事管理制度創新。在人事管理制度的創新過程中，首先應轉變觀念，奉行重視人才、重視效率的經營之道。在人事管理制度上堅持實行干部責任制、勞動合同制、試崗制等新興人事管理制度，以保證人事安排中的合理性。其次，應轉變舊的人才選擇、使用和培訓機制，建立新型的人才晉升選拔機制，重視金融企業自身形象建設，既挖掘內部潛力，又吸引外部人才，全面提高從業人員的服務質量。②組織機構創新。隨著銀行經營領域和經營地域的突破，商業銀行和其他金融機構之間的界限模糊化，形成了多元化功能的“金融百貨公司”，世界金融服務貿易的拓展使銀行競爭異常激烈。因此，銀行競爭轉向市場營銷能力的競爭，銀行紛紛建立有關市場營銷的部門。如，美國花旗銀行早在1975年就建起消費者金融服務部，通過分支機構和ATM網絡擴展，以及自身花旗卡和其他信用服務卡，24小時滿足消費者的金融需求和服務。

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從民營企業的狀況來看，大多數民營企業規模偏小，有效資產不足；先天性的結構性缺陷比較明顯，內部法人治理結構不健全，管理不規范，法人資產與自然人資產區分不嚴格，誠信度不高；市場競爭能力不強，受市場、環境的制約程度較大，抵御風險的能力較弱；財務狀況不佳，償債能力缺乏保障，致使銀行對其資信存有疑慮，對其貸款的審查投放比較慎重、嚴格。

從社會服務體系上看，就總體而言，我國民營企業中介擔保體系不健全，已建立的信用擔保機構規模小，擔保能力低，而且擔保職能定位不準，動作不規范，導致貸款擔保難以安全操作。

民營經濟的發展需要多方位、多渠道的信貸支持。國有商業銀行資金實力雄厚，功能完備，社會聯絡面廣，金融工具多樣，信息靈通，具有解決民營企業貸款難的諸多優勢，因此，應當加快制度和業務創新，轉變經營觀念和管理方式，把支持民營企業的發展作為實現利潤最大化的重要增長源，堅持揚長避短，扶優扶強，把準民營企業的資金運行脈搏，優化增效機制，拓展信貸市場，在促進民營經濟發展的社會服務體系中發揮紐帶和主導作用，實現銀行與企業的“雙贏共進”。

深化國有商業銀行改革

變革傳統的行政化管制模式

破除市場定位趨同、風險防范機制滯后的制度性弊端，建立起產權明晰、管理規范的現化企業制度，加快向現代化商業銀行轉變。

優化信貸管理機制

下放一定的貸款審批權給地方支行，允許基層銀行在核定的貸款額度內自主審查、發放，并制定和實施簡捷、高效的貸款管理程序，提高基層銀行的貸款主動性、積極性。

完善銀行內部激勵與約束機制

改革目前只罰不獎、重罰輕獎的信貸考核制度，推行目標化、績效化獎懲方式，加大信貸效益考核力度，對完成目標任務好、實現銀企雙贏的信貸人員給予相應的物質獎勵和精神獎勵。

制定和實施適合民企的授權授信制度

科學確定授信審查指標，合理調整授信額度，創新貸款發放形式，減少管理層次，達到既能方便民營企業獲得貸款支持、又能防范信貸風險的目的。

創新金融服務方式

中央銀行采取信貸扶持政策

中央銀行應制定與實施鼓勵、支持民營企業發展的信貸扶持政策。在有效防范風險的前提下，利用再貸款調控和利率調控手段，引導金融機構增加對民營企業的信貸投入。

商業銀行應樹立新型融資理念

根據所在地區的自然資源、經濟環境和市場需求，調整信貸結構，選準信貸支持重點，將符合國家產業政策、區域經濟政策、信用良好、經營管理規范、抵御風險能力強的民營企業作為長期扶持對象，對高科技型、出口創匯型等企業作為重點支持對象，派駐客戶經理，保證企業有可靠和方便的資金來源，推動其成為優質客戶，最終獲取高盈利性的信貸資產利潤；要細分金融市場，根據區域經濟的發展水平、企業結構，發揮自身優勢，積極開發企業組合貸款、聯戶擔保貸款等適合民營企業的信貸業務品種，延伸服務領域，擴大服務覆蓋范圍，增強自身的贏利能力。

商業銀行應不斷更新金融服務工具和方式

商業銀行的金融服務工具和方式應以客戶為中心，貼近市場，深入發掘現有融資渠道的潛力，滿足民營企業全方位、多層次的金融服務需求。采用方便、快捷的結算方式，加快資金清算速度；充分利用票據業務手段，選擇資信良好、產供銷狀況穩定的民營企業，使用商業承兌匯票、銀行承兌匯票等融資工具，辦理貼現、轉貼現和再貼現業務，及時緩解資金不足的困難；加強貸后管理，建立貸款臨測反饋系統，強化對借款企業的跟蹤調查和貸款本息的回收，轉化不良資產，及時防范和化解信貸風險。

加快建立健全信用擔保體系和運行機制

加快信用擔保制度立法的步伐，對擔保機構的設立、擔保基金的來源及管理辦法、擔保程序、擔保費用和保證金收取、受保企業的責任權利等諸多方面的內容制訂，出臺配套、規范、操作性強的法律法規；地方政府要積極協調、督促相關部門成立多種形式、多層次的信用擔保機構，不以盈利為目標，實行會員制，通過入股形式，以財政出資為主，并吸納銀行、企業等多方入股，建立民營企業擔保基金；應結合創建金融安全區，優化擔保結構，充分運用抵押、質押等方式或企業互保、聯保、貸款保險等形式，完善信用擔保體系，從體制上消除銀行貸款與民營企業資金需求的瓶頸制約。

構建誠信互利銀企關系不斷優化社會信用環境

銀行應立足長遠，遵循平等、誠信、公正和互利的原則，搭建民營企業綜合服務平臺，與民營企業建立起良好的銀企關系，不斷拓展市場空間，精心培育起高質量的客戶群體，獲得長久的經濟利益。

充分發揮銀行機構自身優勢

充分發揮銀行機構網絡廣泛、信息靈敏和人才濟濟等優勢，采用計算機網絡等先進技術手段，建立專門的民營企業服務網站，及時為民營企業提供金融動向、市場需求、各類管理知識、新技術推廣應用、人才、投資和相關政策等方面的信息資詢服務以及人員培訓、融資管理等金融專項服務，降低服務成本，提高服務效率。

協助企業強化財務管理

提供專業化的、適合其經營需要的財務管理工具，規范會計帳務和報表，完善內部財務系統，提高財務信息的可信度和透明度。

幫助企業改善資金管理

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中圖分類號：F83

文獻標識碼：A

文章編號：16723198（2014）02012201

1金融服務貿易自由化下的金融管制

在金融服務貿易自由化的背景下，金融市場和金融風險都呈現出了新的特點。制定金融管制措施，是為了確保金融體系的穩定，維護消費者的利益。金融管制有其必須要性和重要性，對發展中國家而言，采取金融管制的措施，能夠更好的保障自身金融安全，促進國家經濟的發展。

1.1以金融健康發展為市場開發的基礎

金融市場開放的前提是確保金融業的健康發展。我們應該明確，開放金融市場是為了更好的引入先進管理經驗和技術，完善我國的市場機制。盲目開放金融市場只會影響本國金融體系的穩定，阻礙本國經濟的發展。部分西方經濟學家認為本國金融效益的提高是金融體系開放的結果，這種理論雖然在一定程度上得到了證實。但事實上，如果一個國家的金融業較為脆弱，就有可能無法應對金融體系開放后的巨大壓力，導致國內的經濟動蕩，消費者利益受損。因此，金融市場的開發必須要有策略性，循序漸進的開發金融市場。

1.2建立市場約束導向金融管理模式

在金融服務貿易自由化的背景下，傳統的金融管制模式必須要改革，使之更好地適應現代社會發展的需求。實現市場約束導向金融管理模式是對金融管制模式的一種創新，它要求實現金融產品價格機制、金融資源配置、金融機構經濟的市場化發展，構建一個更加公平、公正、理性、公開的金融市場機制。其中公開指的就是要實現金融市場信息的透明化，這是公平競爭的前提。公正就是要杜絕黑幕交易。公平指的就是要公平的對待國內和國外金融服務提供者。

1.3充分運用金融服務相關協議

這里主要指的是對《金融服務協議》中的審慎例外條款的運用。國際金融體系相對復雜，《金融服務協議》不可能面面俱到，因此在其附錄規定了成員方可以基于審慎原因而采取相應措施。但是在《金融服務協議》的附錄中，并沒有對審慎性措施作出具體的規范。實施審慎金融管制措施具有很強的目的性和自主性，也就是說如果有充足的理由，就可以不接受世界貿易組織的約束。由于各個國家的社會經濟發展狀況不同，因此，每個國家的審慎措施會有所不同，也就是說同一個事件，對一個國家來說是審慎，但對另一個國家來說就有可能成為貿易保護的工具。世界貿易組織為了更好的促進世界經濟發展，維護發展中國家的利益，促進世界貿易公平，給予發展中國家一定的特殊性權利，這種權利的特殊性主要表現在靈活度上。我國作為發展中國家，應該充分利用審慎條款，最大限度的確保自身金融體系的穩定。

1.4加強各部門的金融監管合作

金融服務貿易自由化往往會給國家的金融安全帶來一定的威脅，造成一定的風險，比如國際交付自由化所帶來的資本流動風險等，這些風險有可能會給本國經濟帶來一定的影響，嚴重的有可能會威脅國家經濟安全。金融服務貿易自由化要求資本必須實現自由化的國際流通，很多金融危機事件都證明，脆弱的金融體系加上資本國際流通，就容易導金融危機。因此，必須要采取必要的金融管制措施，提高金融系統的穩定性。

要加強金融監管的國際合作必須要在充分考慮不同國家經濟社會發展程度和國家發展水平的同時，建立一個統一的金融監管標準。各國之間加強對聯合資本的流動的控制，對流動資本的控制是國際間金融監管合作的重點。加強各個國家之間中央銀行的信息交流，能夠有效提高整個金融體系應對金融危機的能力。在建立雙邊合作關系的基礎上，建立區域合作經濟體系，加強和周邊國家的合作，實現區域經濟的穩定發展，確保區域內的金融安全。另外，國際金融協調組織的建立，提高防范全球性金融危機的能力。比如，國際貨幣組織和國際銀行等國際機構的建立就有效加強了世界各國的合作，提高了國際援助的靈活性和能動性。

2結語

隨著經濟全球化的不斷發展，發展中國家的往往處于弱勢地位，在金融服務貿貿易的背景下，必要的金融管制措施，是為了確保發展中國家的正當利益。發展國家的金融體系相對而言更為脆弱，如果沒有相應的管制措施，將有可能出現金融系統混亂的危險，因此，必要的金融管制措施和金融服務貿易自由化并不存在矛盾，相反，必要的金融管制措施不僅能夠確保國家金融體系的安全，對確保全球金融系統的穩定也具有重要意義。

參考文獻

[1]曾樂天.我國金融服務貿易自由化的現狀和經濟效應分析[D].浙江工業大學，2010.

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[中圖分類號]f830.2[文獻標識碼]a[文章編號]1004-518x(2010)08-0081-06

王立文(1966—),男,西安交通大學經濟與金融學院博士研究生,主要研究方向為市場與流通。(陜西西安710061)

一、文獻回顧和研究進展

金融業競爭力涵蓋兩層含義:第一,在微觀上體現為銀行等各種金融機構所提供的金融產品和服務對社會需求的滿足程度、資金清算速度以及金融機構盈利率和資本盈利率水平的增長率。在宏觀上是指金融體系中儲蓄投資轉化效率以及金融資源配置效率的高低。第二,一國金融體系防范金融風險乃至抵御國民經濟風險的能力。只有同時具備這兩個條件的金融體系,才表明金融業競爭力較強。

現有的理論研究和實證分析已經表明,金融服務自由化具有促進市場競爭和提高市場效率的積極效應。外國銀行進入對東道國而言,直接地增加了參與市場競爭的金融服務提供者的數量,增加了能滿足多樣化市場需求的金融服務產品規模,從而使市場結構向較為充分地完全競爭的方向變化,最大程度地實現市場競爭帶來的提高資源配置效率的益處。

lensink & hermes[1]認為,對發達國家的銀行業來說,外國銀行進入的競爭效應要大于技術溢出效應,因此直接導致了國內銀行業市場較低的利差、不斷降低的利潤和成本,這是市場競爭程度增強的直接體現。claessens[2]等對亞洲地區的8個新興市場國家(地區)金融服務業對外開放與各自金融業效率的相關關系進行了實證分析。結果表明,利差和經營成本與外資銀行份額呈負相關關系,而獲利水平卻與外國銀行的進入程度呈正相關關系。這表明,雖然外資銀行進入的競爭效應迫使國內銀行降低經營成本,但在利差減少的同時國內銀行通過其他中間業務和創新業務拓展了業務空間,因而,在凈利差縮小的條件下仍能提高盈利水平。金融服務自由化對提高東道國金融業效率的積極影響是明顯的,雖然這種影響可能是緩慢和長期的。在阿根廷,銀行業的經營成本與資產的比率從1990年的1.3%降低到1997年的0.5%,同時外國銀行在總資產中的比重從15%提高到22%[3][4]。國內學者彭潤中等認為外資銀行改善東道國銀行業效率的途徑主要為:競爭效應;技術轉移效應;人力資本培育效應;金融制度完善效應。[5]

金融服務自由化對提高宏觀金融效率具有重要的意義。在金融服務自由化過程中,由于金融機構進入的限制逐漸減少,尤其是針對外國金融服務提供者的壁壘日益減少,進而金融服務市場的競爭逐漸加劇,與此同時金融體系的穩健性受到影響,迫使監管當局加強審慎監管和規制,防范自由化可能導致的金融風險和金融不穩定。自由化可能會導致金融不穩定,但如果因此而放棄金融服務自由化或阻礙自由化進程,實行保護主義將會帶來損害金融效率的嚴重后果。實踐證明,在金融服務自由化過程中,提高抵御風險的能力和加大開放程度是完全可以同時實現的。如歐盟和美國在推進地區金融服務一體化進程中,同時實現了金融服務自由化和構筑穩健的金融體系這兩個目標。但一些東南亞國家在金融服務自由化中沒有構筑穩健的金融體系和防范化解金融風險,因而成為金融危機的導火索。

二、金融服務自由化條件下的金融業競爭力:國際對比和經驗研究

(一)金融服務貿易開放度與一國經濟總量及其增長率的相關性

金融服務部門的開放和國際化是一國經濟國際化的重要組成部分,它往往與國內金融部門的結構改革緊密相關,因此對宏觀經濟穩定具有重要意義。可以看到的事實是,目前發達國家比發展

我們以銀行業為例考察不同地區金融業效率和穩健性的基本情況,全部數據來自國際清算銀行。資產盈利率是反映金融業效率的經濟指標,非清償貸款比例和加權風險資本比例反映銀行等金融機構經營的安全性和穩健性。表1反映出以下特點和趨勢。

第一,在歐洲等地區,銀行業資產盈利率較高,同時非清償貸款比例較低,加權風險資本比例也較高。這些地區是金融服務貿易較為發達的地區,金融服務開放程度高。例如在一體化程度較高的歐盟,成員國之間在金融服務的提供和跨境金融機構的投資等領域面臨的政策壁壘基本已經消除,因而在這些地區全球金融服務貿易規模大而且密集。 收集。

第二,東歐國家金融服務開放程度較高,尤其是在匈牙利、捷克等國,外國銀行在金融市場中的份額已經達到70%以上,這些國家的銀行服務開放程度在轉軌國家中是最高的。因此,這些國家銀行業的經營效率在迅速改善,資產盈利率由2002年的0.9%提高到2004年的1.5%,同時非清償貸款比例也有了一定程度的降低,加權風險資本比例也很高。

第三,金融自由化程度較高的拉美國家,銀行業收益率已經走出20世紀90年代形成的低谷,盈利狀況有了明顯改善,非清償貸款比例有了明顯降低,加權風險資本比例也較高。外國金融機構對國內金融機構的改造和重組提升了該地區銀行業的整體經營效益。根據thomson financial的統計,在1998-2003年期間,拉美地區金融部門跨國并購規模達到了410億美元,遠遠高于亞洲國家,年均增長率達到40倍以上①。

第四,對東亞國家來說,采取不同程度有限制的金融服務開放政策是這些國家既定的金融市場開放戰略。1997年以前,外資金融機構對金融市場的控制程度較低,但在20世紀90年代中期以后尤其是東亞金融危機以后,亞洲新興市場經濟國家在更大程度上對外國銀行開放了本國市場,伴隨資本項目管制的適度放松,以外國銀行為代表的金融機構fdi在東亞以及東南亞國家迅速增長,金融部門fdi大幅度增長。雖然沒有關于外國金融機構fdi的準確統計數據,但根據thomson fi-nancial對金融部門跨國并購的統計,在1998-2003年,亞洲金融部門跨國并購規模達到230億美元。同時國際銀行貸款出現本地化傾向,如果用當地貨幣債權占國際銀行外國債權的比重來衡量資本流入國的國際銀行貸款的本地化程度,東亞多數國家國際銀行貸款本地化程度已經超過60%。因此,亞洲國家金融服務貿易自由化的規模和程度都已經達到前所未有的程度。

三、金融服務自由化條件下的金融效率、金融穩健性與金融規制

(一)金融效率、金融穩健性與金融規制的關系

1.金融效率和金融穩定既統一又矛盾

一個具有競爭性但不具備穩健性的金融市場是不可持續的,穩健性的缺失不但造成金融體系遲早解體而且會導致經濟動蕩。而一個具有穩健性但非競爭的金融市場會導致金融體系和經濟領域的效率損失。因為金融體系是將社會資源導向高效率的經濟部門的中樞,一個低效率的金融體系將降低其資本分配功能并且減少對儲蓄的動員,從而降低經濟增長潛力,減少社會福利。從理論上講,從長期看,金融穩定與金融效率是不矛盾的。一個穩定的金融生態環境是提高金融效率的基礎保證,因為穩定的金融環境使微觀主體的成本和收益可以準確分析和預測,各個交易主體,可以準確評估交易風險和收益。同時長期穩定的金融生態環境本身就是金融效率較高的一種體現,沒有較高的金融效率,就無法保證金融業的長期穩定[7]。在金融開放條件下,如何將金融體系的效率性與穩定性二者協調起來是監管部門面臨的重要問題。

2.審慎監管和規制對保持金融體系的高效和穩健運行具有重要意義

(1)金融部門保持競爭性和健全性的特殊性

金融部門不同于其他生產性行業和競爭性部門,要實現提高金融部門的微觀效率和提高儲蓄投資轉化效率與金融資源配置效率的目標,就必須保持金融部門一定程度的競爭性;要保持穩健性,就要在提高金融效率的同時,規制金融機構微觀行為和經營活動,規范競爭秩序,化解和防范可能出現的金融風險。

(2)保持金融體系競爭性和穩健性的內在協調必須要求審慎的金融規制和監管

現代金融體系內在風險主要包括:金融體系具有內在脆弱的特征、金融機構的脆弱性、金融主體行為的有限理性、金融資產價格的內在波動性。基于金融體系內在的不穩定和金融風險的存在,加強金融規制和監管就顯得非常必要。監管機構對現代金融體系的監管不但要實現增強金融系統的穩定性的目標,還要以最終促進金融體系的效率為宗旨。20世紀80年代以來,發達國家金融監管機構的監管原則基本上開始由強調安全性向強調金融安全與金融效率并重的原則轉變,各國改變了過去單純以安全為主的監管目標,而將確保金融體系的安全、活力和金融市場的公正與效率作為首要任務。例如,英國在《金融服務與市場法》中提出了“好監管”的六條原則,美國1999年11月通過的《金融服務現代化法》清晰地表明“美國開始將國際競爭,贏得全球市場作為目標”。為此,我國銀行監管法律制度也應充分體現全新的效率和競爭力理念,把堅持風險防范與促進金融發展結合起來,提高我國銀行業的國際競爭力②。

(二)金融服務自由化趨勢下的金融規制框架

1.外國金融機構進入造成競爭加劇,同時金融健全性可能遭到威脅

外國金融機構進入后可能采取不正當的競爭方式,損害競爭秩序,同時自由化導致的資本流動需要監控其規模和結構,保持與經濟總量發展相適應的狀態,因此,建立風險預警系統尤為重要。

金融服務貿易自由化具有促進經濟增長、提高效率、促進金融穩定的積極作用,但其必要條件是宏觀經濟穩定與健全的金融監管和規制制度。金融服務貿易作為金融自由化的重要組成部分,在一定條件下也可能造成金融動蕩。按照金融自由化與特許權價值變化的理論分析,在金融自由化條件下,無論銀行最初是否進行謹慎性投資,當銀行競爭程度提高并引起存款利率快速上升,從而使銀行部門的特許權價值變小,一旦利率上升超過臨界值時,銀行預期投機成功所獲得的風險溢價將超過在投機失敗情況下的特許權價值,從而刺激從事謹慎投資的銀行投機;而原本就進行投機的銀行將會盡量降低自由資本金的持有量以增加預期利潤。同時,銀行部門不足的自有資金將會產生其從事高風險投資的激勵,因為對企業來講,即使投資失敗了,對所有者而言只承擔自有資本損失,而大部分損失是由債權人來承擔的,若成功了則恰恰相反。

2.限制外國機構進入的嚴格市場準入將會被審慎規制替代

金融服務貿易自由化與金融審慎監管的關系成為wto多邊貿易法律體系的重要內容。世界貿易組織對成員國在其推進金融服務貿易自由化進程中可能出現自由化政策與國內政策不一致或矛盾,可適用“審慎例外”原則,這在世界貿易組織的金融附件中有明確體現。即:無論本協定的任何其他條款如何規定,不應阻止一成員方為審慎原因而采取措施,包括為保護投資者、存款人、投保人或金融服務提供者對其負有誠信義務的人而采取的措施或為確保金融體系的統一和穩定而采取的措施。但是,審慎例外要求成員方在其采取的審慎措施與其承擔的義務或金融承諾不一致時,該審慎措施不得成為其逃避義務和承諾的接口。而且,wto通過爭端解決機制來適用此規則。

金融業的政策主要分為四類:宏觀經濟政策、審慎規制、追求市場準入或國民待遇的貿易限制目標以外的非審慎規制和對市場準入或國民待遇的貿易限制。

宏觀經濟政策中對金融服務貿易具有較大影響的是貨幣政策和國際收支政策等。這些措施的制定和實施會對金融市場整體產生影響,影響金融服務的廣度和深度,它是確保金融體系穩定和統一的審慎措施。

國際支付政策對維護金融穩定具有重要影響。一國為維護金融穩定、防范金融危機而采取的限制短期資本流動的措施,在大多數情況下不在gats的調整范圍內。東道國對國際支付進行限制的理由是:第一,當國際收支出現不平衡或出現支付危機時,東道國根據gats的規定可以對其已經承擔的具體承諾進行限制;第二,若對國際支付的限制是為了維護金融體系的穩定,這些措施構成審慎措施。

市場準入或國民待遇的貿易限制措施對審慎規制具有重要意義,它主要包括對商業存在的市場準入的貿易限制(例如對其法律實體形式的限制和對外國金融機構參股東道國金融機構的股權比重限制)、對許可數量的限制(包括指標和經濟需要測試)、對金融機構營業機構數目的限制和對金融機構交易額或資產額的限制等。就商業存在的市場準入限制而言,雖然可能出于保護國內金融業的需要,但是也可能出于監管的考慮,從而它也可以轉化為審慎措施,因為對商業存在的監管需要與母國監管當局共享監管信息,對其監管比較困難。許可數量限制、營業機構數目限制以及資產額的限制在很大意義上不構成審慎措施。

國民待遇可能會構成審慎措施,特別是在東道國陷入危機和對金融機構進行救助時對國民待遇有影響。

3.保持東道國有效競爭的金融市場與穩健的金融體系間協調發展的制度框架

建立與金融服務市場開放條件下同時兼顧金融效率和金融穩定的原則相適應的制度框架是金融監管的重要目標,同時也是金融服務業和金融產業組織體系健康發展的主要目標。要實現這個目標,就必須按照wto的基本規則和發展整理

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關鍵詞：金融自由化 金融服務貿易 收斂性

我國金融服務貿易在全球競爭的環境下得到迅速發展，雖然近年來受到全球金融危機的影響，貿易量明顯萎縮，且金融服務貿易在服務貿易中的占比仍然很低，但總的來看，金融服務貿易出口額度從2003年開始有一個較大幅度的增長，這應該得益于國有商業銀行體制改革和“走出去”戰略思想的推動。國家外匯管理局的中國國際收支平衡表中，將保險服務與金融服務作為兩個不同的統計項目分列出來，使得統計數據更加具有針對性。中國歷年的金融進出口貿易數據見圖1。

從圖1可以看出，我國金融服務貿易存在著巨大的貿易逆差，從2003年到2008年，在華外資銀行的資產規模增長幅度達247.7%，外資銀行的資產規模占我國銀行業機構總資產比例上升至3.75%。有鑒于此種情況，我國金融機構也在積極奉行“走出去”的戰略思想。我國銀行業正在積極通過并購、設立新機構等方法，深度拓展海外市場。

研究方法及數據來源

（一）金融自由化對金融服務貿易的影響

金融自由化大部分理論的根本出發點和最終歸宿是與國內經濟發展密不可分的，而與國內經濟發展密不可分的就是貨幣供應量的增加，尤其是M2的增加。而金融自由化的進程，恰恰正是中央銀行伴隨著經濟發展的實際要求而不斷調整貨幣供應量的歷史過程，這是政府對經濟發展和金融自由化的發展方式以及范圍進行的調整變遷，這也是金融控制權逐步從政府向市場讓渡的進程。很多主張廣義自由經濟的經濟學家認為應該盡其可能的利用競爭的力量和市場機制，并且這一過程是一個多方博弈的過程。

多年來我國通過一系列的經濟金融政策改革，使得金融服務貿易不斷發展，進口、出口快速發展。從2003年以來金融服務貿易發生逆轉，逆差從下降趨勢轉為快速上升，并且逆差態勢仍將會持續下去。進入2010年以來，我國經濟雖然逐漸好轉，出口回暖，但金融服務貿易逆差卻不斷加大，同時就貿易地點來說，大量集中在與我國貿易往來密切的國家。

金融服務貿易雖然在整個服務貿易中所占比例很小，但因其涉及的是經濟運行的核心部門―金融部門，所以顯得更為重要。2009年包括匯豐、花旗、渣打、東亞在內的在華外資銀行新增貸款僅為18億，而2009年國內銀行放貸大幅度增長，2009年全年人民幣各項新增貸款額達9.59萬億。如果這種大規模放貸的不良后果會在將來某個時刻集中爆發，那么最有可能幸免的只能是外資銀行。據統計，2009年末，在華外資銀行各項貸款余額7204億元，同比下降1.03%，占全部金融機構各項貸款余額的 1.7%。

我國履行了入世承諾，在5年后開放金融服務貿易限制，同時我國金融機構內部制度日臻完善，金融自由化水平不斷加深。在外因和內因的不斷推動下，我國金融業蓬勃發展，相應的，金融服務貿易額也不斷上升。從商業銀行來看：本文以廣義貨幣供應量與GDP的比值來衡量金融自由化的程度。本研究建立金融自由化對金融服務貿易影響的實證分析模型如下：

export=α+β*GDP+χ*freedom+ε

其中export表示金融服務貿易的出口量，Freedom表示用M2/GDP計算的金融自由度，GDP表示全國全年的生產總值。

筆者選取我國1997-2009年期間全國面板數據，利用上述模型進行分析。數據來源是《中國統計年鑒》，見表1。

（二）金融自由化對金融服務貿易收斂的影響分析

針對收斂性問題的研究方法，有如下類型：

絕對β收斂：是將金融服務貿易對其初始水平進行回歸，其回歸方程為：

（1）

其中，yt和y1分別代表的是報告期和基期的金融服務貿易出口水平，β=e-λt-1，λ代表收斂速度。如果β為負的話，這就代表了存在絕對收斂，變動形式存在長期收斂狀態（Mankiw，1992）。

如果存在絕對β收斂的話，這也包含了另一條信息，就是存在條件β收斂，即如下模型：

（2）

實證分析

（一）金融自由化對金融服務貿易影響的實證結果

通過對面板數據的OLS模型進行回歸，模型為式（1），結果見表2。

從回歸結果來看，模型中各變量都高度顯著。代表金融服務貿易增長的gdp系數為正，這與預期是相符的，金融服務貿易的增長是與GDP正相關。在式（1）中，金融自由化測度系數為負，并高度顯著，反映了在我國金融自由化程度加大的情況下，吸引了更多的外資進入，另一方面自身的需求也在加大，所以金融服貿易呈現出入大于出的逆差情況。也同時說明金融自由化對金融服務貿易的影響要大于經濟增長的影響。這預示了中國經濟的高速發展并不會明顯影響金融服務貿易出口，在金融領域不斷開放的情況下，還不完善的金融體系才是最重要的影響因素。

（二）金融自由化對金融服務貿易出口收斂性影響的實證結果

根據式（1）絕對β收斂分析結果，進一步對金融服務貿易的收斂性進行研究。本文把時間分為三個階段：1998-2002年、2002-2005年、2006-2009年，每四年為一期，設1998-2002年為基期，見表3。

基于模型中的β系數顯著為負，存在顯著的絕對β收斂。可以看出，金融自由化水平不斷加深，使得整個金融服務貿易存在收斂現象。

結論

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一、文獻綜述

國外較早開始研究貿易自由化對經濟增長影響問題。Francois與Schuknecht(1999)等人評估了各國經濟增長與服務部門自由化間的聯系,證實了金融服務貿易自由化對經濟增長的促進作用。Mattoo、Rathindran與Subramanian(2001)的研究顯示服務部門開放影響長期增長績效,并且金融服務部門要強于基礎電信部門。Eschenbach與Hoekman(2005)發現金融服務等部門的改革與服務業FDI流入呈顯著正相關。Khoury與Savvides(2006)的研究表明金融服務部門的開放度上升對高收入國家的經濟增長具有顯著的促進作用,但對低收入國家沒有明顯作用。該研究意味著服務部門開放對經濟增長的影響依賴于經濟發展水平。

最近幾年關于金融服務貿易促進經濟增長的問題逐漸受到國內學者的關注。劉輝煌(2001)分析了金融服務貿易自由化對整個世界經濟和各國經濟的發展產生的雙面影響。詹藝丹(2007)認為金融服務貿易自由化是通過提高金融體系效率來推動經濟增長,發展中國家要抱著謹慎態度選擇恰當模式、步驟與時機來實行金融服務貿易自由化。阮明烽、沈穎(2011)發現金融服務貿易自由化和金融發展以及經濟增長之間均呈顯著的正相關關系。崔艷娟、趙琛、徐曉飛(2013)主要研究跨境交付和商業存在模式的金融服務貿易,發現跨境交付和商業存在模式的金融服務貿易與經濟增長之間存在長期均衡關系,對經濟增長具有正相關效應。

二、實證分析

1.數據選取與變量定義

本文在相關文獻的基礎上進行創新,參照同類文獻模型的可行性,并考慮數據的可獲得性和經濟意義,以金融服務貿易進口額、金融服務貿易出口額來度量金融服務貿易自由化程度,以國內生產總值來度量經濟增長,直接建立金融服務貿易與經濟增長關系的模型。令 GDP、EXPORT、IMPORT分別代表我國國內生產總值、我國金融服務貿易出口額和我國金融服務貿易進口額,選取1997-2012年的數據作為樣本數據。數據來源于聯合國服務貿易數據庫、國家外匯管理局《中國國際收支平衡表》和世界銀行WDI數據庫。為消除匯率和通脹因素的影響,以上數據均折算成美元。筆者在分析時均采用各變量的對數值,記為[lngdp]、[lnexport]、[lnimport],上述變量的一階差分用[dlngdp]、[dlnexport]、[dlnimport]來表示。

2.單位根檢驗

由于大多數時間序列都是非平穩的,此時對這些數據進行回歸,盡管有較高的回歸系數,其結果卻沒有任何實際意義,被稱為虛假回歸或者偽回歸。針對這一問題,本文采用單位根檢驗來說明數據的平穩性,采用ADF檢驗法,模型的所有變量都通過了單位根檢驗,結果見表1。

由表1可以看出,在選擇了最佳的檢驗形式和滯后期進行檢驗后,結果顯示[lngdp]、[lnexport]、[lnimport]在0.01的顯著水平下是非平穩的,而[dlngdp]、[dlnexport]、[dlnimport]在0.01的顯著水平下是平穩的。故該時間序列在1%的顯著水平下均為一階單整過程,并可以在此基礎上進行協整檢驗。

3.協整檢驗

一些時間序列雖然自身非平穩,但是其某種線性組合是平穩的,這個線性組合反映了變量之間長期穩定的比例關系,稱為協整關系。協整檢驗就是用來說明變量之間是否在一種長期的均衡關系。各變量雖然具有各自的長期波動規律,但如果它們是協整的,則它們之間存在一種長期穩定的比例關系。通過Johansen協整檢驗法對各變量之間進行協整回歸可知,GDP與金融服務貿易出口、金融服務貿易進口之間存在著長期的均衡關系。方程的殘差序列存在一階自相關,需對殘差進行序列平穩性檢驗。協整方程殘差的ADF結果顯示,殘差為平穩序列,證明經濟增長與金融服務貿易進、出口之間存在穩定的均衡關系。

4.VAR模型及方差分解

為了反映各個變量的單位變化通過其內在聯系對整個系統產生的擾動以及各變量對這些擾動的綜合反映,需要構建向量自回歸VAR模型,把系統中每一個內生變量作為系統中所有內生變量的滯后值的函數來構造模型,對[lngdp]、[lnexport]、[lnimport]之間的系統關系作進一步分析,找出金融服務貿易出口、金融服務貿易進口與經濟增長之間的長期動態關系。

⑴模型的構建。向量自回歸[VARp]的一般表達式為: [yt=A1yt-1+...+Apyt-p+Bxt+εt t=1,2,...,T] (1)

式(1)中[yt]是[k]維內生變量向量;[xt]是[d]維外生變量向量;[A1...Ap]和[B]是待估計的系數矩陣;[εt]是隨機擾動項,同期之間可以相關,但不能有自相關,也不能與模型右邊的變量相關。

⑵確定滯后階數。本文根據LR檢驗統計量、最終預測誤差(FPE)、AIC信息準則、SC信息準則和HQ信息準則的結果確定模型的階數,有超過一半的準則選出來的滯后階數為3階,因此可以將模型設定為[VAR3]。對模型進行穩定性檢驗可知各特征方程無特征根在單位圓外,模型較穩定,整體擬合度較高,各擾動項也不與自己的滯后值相關。

⑶方差分解。利用VAR模型進行方差分解,將系統中每個內生變量的波動按其成因分解為與各方程新息相關聯的m個組成部分,從而了解新息對模型內生變量的相對重要性,即考察變量間相互影響的重要程度。結果顯示:

①我國 GDP 在第1期只受其自身波動的影響,金融服務貿易進出口對經濟發展的影響(即對預測誤差的貢獻度)在第2期才顯現出來,并且沖擊影響的強度很小,進口和出口分別為2.191%和0.756%,累計僅為2.947%。隨后,金融服務貿易進出口對GDP 的影響逐漸增強,在第10期達到最大,其中金融服務貿易進口的預測方差分解值為 46.517%,金融服務貿易出口的預測方差分解值為26.635% , 二者之和為73.152%。從第4期開始直至末期,這種貢獻趨于穩定并一直維持在一個較高水平。由此可知,金融服務貿易自由化對經濟增長有很大程度的促進作用,金融服務貿易進

口對經濟增長的促進作用要大于出口的促進作用。 ②金融服務貿易出口的預測方差受其自身的影響最大,其中第1期95.697%的沖擊由其自身引起,直到第10期預測方差分解值也達到了50%以上。金融服務貿易進口對出口的預測方差影響相對比較小,而國內生產總值對金融服務貿易出口的影響在第6期之前一直維持比較低的水平,從第 6 期之后其影響逐漸上升,到第10期達到33.258%,可見經濟增長對金融服務貿易出口的促進作用具有一定的滯后期。

③金融服務貿易進口起初受到其自身和金融服務貿易出口的影響最大,分別為58.467%和 38.812%。隨后兩者的影響都有所衰減,其中金融服務貿易進口對其自身的影響從期初的 58.467%減至期末的39.603%,金融服務貿易出口對進口的影響也從期初的38.812%減至期末的24.784%。國內生產總值對金融服務貿易進口的影響在初始階段很小,只有2.721%,,此后呈現逐漸上升的態勢,到期末時增加為35.613%。與金融服務貿易進口相似,說明經濟增長對金融服務貿易進口的促進作用也有一定的滯后期。