導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇銀行機(jī)構(gòu)論文，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

二、利率市場(chǎng)化為中小銀行機(jī)構(gòu)帶來的機(jī)遇

（一）利率市場(chǎng)化可以為中小銀行機(jī)構(gòu)帶來新思路。無論是大型商業(yè)銀行還是中小銀行機(jī)構(gòu)明顯缺乏金融創(chuàng)新的動(dòng)力，因?yàn)樵趥鹘y(tǒng)體制下都可以獲得穩(wěn)定利差收益，輕松獲取超額利潤(rùn)。而在利率市場(chǎng)化背景下，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要獲取超額利潤(rùn)，必須加大金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。中小銀行機(jī)構(gòu)為了在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中“脫穎而出”，必須從自身實(shí)際出發(fā)，提高認(rèn)識(shí)，明確定位，尋找適合自己的專業(yè)化方向，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提升服務(wù)水平，開拓中間業(yè)務(wù)，走差異化道路。

（二）利率市場(chǎng)化可以優(yōu)化中小銀行機(jī)構(gòu)的客戶結(jié)構(gòu)。在利率管制背景下，各銀行機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格執(zhí)行央行規(guī)定的利率，因而中小銀行機(jī)構(gòu)無法與大型銀行競(jìng)爭(zhēng)大客戶、大集團(tuán)。但利率市場(chǎng)化擴(kuò)大了中小銀行機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品定價(jià)權(quán)，通過針對(duì)不同的客戶制定不同的利率，提供更多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，從而吸引到更多的優(yōu)質(zhì)客戶。

（三）利率市場(chǎng)化可以提高中小銀行機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。在利率管制時(shí)代，大型銀行在資本市場(chǎng)中利用自身多樣化優(yōu)勢(shì)可以獲得更多的資金與回報(bào)，賺取超額利潤(rùn)，擠壓了中小銀行機(jī)構(gòu)的生存空間。同時(shí)，會(huì)使金融業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)不平衡，并造成金融市場(chǎng)資源配置效率低下。推行利率市場(chǎng)化可以促進(jìn)金融市場(chǎng)均衡發(fā)展，大銀行的規(guī)模優(yōu)勢(shì)將會(huì)被削弱，中小銀行的成本優(yōu)勢(shì)能向客戶提供更加優(yōu)惠的存貸款利率，這將會(huì)提升中小銀行機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。

三、在利率市場(chǎng)化背景下中小銀行機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)走向及對(duì)策建議

（一）明確定位，制定切實(shí)可行的專業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略。在利率市場(chǎng)化背景下，與大型銀行相比，中小銀行機(jī)構(gòu)受到的沖擊較大。中小銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)采取差異化競(jìng)爭(zhēng)策略，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，結(jié)合地方實(shí)際發(fā)展情況，明確市場(chǎng)定位和服務(wù)重點(diǎn)。必須分析目前現(xiàn)狀，滿足不同客戶需求，在某一專業(yè)化領(lǐng)域進(jìn)行產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新，為客戶提供其所看中的量身定制與特殊服務(wù)，提高自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，才能贏得市場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)。

（二）轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，創(chuàng)新金融服務(wù)。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的深化，會(huì)導(dǎo)致銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸款利差大幅減少。中小銀行機(jī)構(gòu)必須調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，建立科學(xué)合理的貸款定價(jià)機(jī)制，創(chuàng)新金融服務(wù)。要把發(fā)展的重心從主要注重發(fā)展規(guī)模和速度，轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅匕l(fā)展效益和質(zhì)量，以此降低資本損耗，提高投入產(chǎn)出率。針對(duì)中小企業(yè)、農(nóng)村居民，在咨詢項(xiàng)目、理財(cái)產(chǎn)品方面進(jìn)行創(chuàng)新，加大信用卡、結(jié)算、貿(mào)易融資的開拓力度，尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。并加強(qiáng)與保險(xiǎn)、證券和信托等機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作，提供如保險(xiǎn)、發(fā)行債券、代客理財(cái)和資產(chǎn)管理等方面的服務(wù)，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提高中間業(yè)務(wù)收入，把中小銀行機(jī)構(gòu)打造成“特色、創(chuàng)新、專業(yè)”銀行。

篇2

（二）由第一部中的VA、σA和公司的債務(wù)來求得DPT、DPDKMV模型中定義DPT=SD+0.5LD，（SD為短期的負(fù)債，LD為長(zhǎng)期負(fù)債）

（三）DD與EDF之間是具有穩(wěn)定的函數(shù)映射關(guān)系從第二部計(jì)算中可以看出，KMV模型定義DPT=SD+0.5LD，這是基于美國(guó)龐大的違約數(shù)據(jù)庫(kù)的基礎(chǔ)上計(jì)算出來的，但是中國(guó)信用體系數(shù)據(jù)庫(kù)還不夠完備，且不同行業(yè)的信用情況也對(duì)DPT計(jì)算有影響，因此KMV模型在度量我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)需要進(jìn)行參數(shù)的修正。對(duì)于m值得選擇，不同學(xué)者研究的論大都不一，但大部分結(jié)果傾向與m≥0.5以上的這個(gè)結(jié)論，由于我國(guó)公司信用體系的不完善，失信情況出現(xiàn)較美國(guó)發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)較為嚴(yán)重，所以，m值一般設(shè)定為0.5以上比較符合我國(guó)的基本國(guó)情。對(duì)于DPT計(jì)算方法的選擇，還有很多種方法，如：有的學(xué)者采用模糊隨機(jī)方法、DEA方法中的CCG模型、回歸、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等等。第三部中，計(jì)算EDF時(shí)，由于我國(guó)沒有龐大的違約數(shù)據(jù)庫(kù)，所以無法建立DD與EDF之間的映射關(guān)系，所以一般假定VA服從參數(shù)為μ、σ的正態(tài)分布。

二、結(jié)論

（一）完善DPF計(jì)算在我國(guó)信用體系數(shù)據(jù)庫(kù)不健全的情況下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該區(qū)別度量公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，在選取違約參數(shù)時(shí)，應(yīng)該根據(jù)不同的行業(yè)和公司的債務(wù)情況來進(jìn)行判斷，選取合適的DPT來進(jìn)行DPF的計(jì)算。其次，在計(jì)算VA及σA時(shí)采取期權(quán)定價(jià)模型有很多種，我們要盡快探究出一種適合中國(guó)市場(chǎng)特征的模型。

（二）加快風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)應(yīng)成立專門的研究部門，盡快建立適應(yīng)中國(guó)特色的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)測(cè)體系，借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，完善我國(guó)的信用體系評(píng)級(jí)制度建設(shè)。

（三）建立精確的數(shù)據(jù)庫(kù)管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)的精確度和真實(shí)性決定了我們模型預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性，統(tǒng)計(jì)口徑的規(guī)范化還是特別有必要性的。違約數(shù)據(jù)積累的缺乏在我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)來源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2013》和《北京市統(tǒng)計(jì)年鑒2013》計(jì)算而得。從圖2可以看出，行業(yè)的泰爾指數(shù)呈現(xiàn)出波動(dòng)上漲的趨勢(shì)，從1992男的0.0142上漲到2013年的0.0338.1992年到2000之間，泰爾指數(shù)基本保持在0.015～0.02之間波動(dòng)，波動(dòng)浮動(dòng)也比較小，這可能與在這幾年時(shí)間內(nèi)，金融行業(yè)能量并沒夠得到足夠的釋放有關(guān)，很多金融業(yè)處于管制階段，金融業(yè)的收入與制造業(yè)的收入差距并沒有很大。2000年到2008年之間，泰爾指數(shù)逐步上升，呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)，之所以會(huì)形成這種趨勢(shì)，是由于隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的態(tài)勢(shì)下，行業(yè)的業(yè)務(wù)量不斷增多，且行業(yè)的壟斷性經(jīng)營(yíng)為這些行業(yè)獲得了高額的利潤(rùn)，高額額利潤(rùn)促使行業(yè)的收入水平不斷，而與此同時(shí)，制造業(yè)的收入水平只有很小的增長(zhǎng)，從而使得金融業(yè)與制造業(yè)之間的差距越拉越大，泰爾指數(shù)就越大。2008年以后，泰爾指數(shù)有所回落，一方面是因?yàn)榻鹑谖C(jī)后，金融業(yè)受到了一定的打擊，行業(yè)收入略微降低，另一方面，國(guó)家開始更加重視制造業(yè)的發(fā)展，制造業(yè)的收入有所提高，從而使得泰爾指數(shù)回落。

篇3

業(yè)績(jī)考評(píng)(也稱“績(jī)效考核)是組織對(duì)其下屬部門或員工工作效果考核與評(píng)價(jià)的過程。近年來。為了科學(xué)地評(píng)價(jià)各分支機(jī)構(gòu)工作業(yè)績(jī)．充分調(diào)動(dòng)廣大干部職工的積極性和創(chuàng)造性．人民銀行系統(tǒng)借鑒現(xiàn)代人力資源管理中關(guān)于業(yè)績(jī)考評(píng)理論與實(shí)踐的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。努力探索建立適應(yīng)人民銀行特點(diǎn)的公平、公正、公開的業(yè)績(jī)考評(píng)體系。特別是在2004年。人民銀行總行制定了<中國(guó)人民銀行分支行業(yè)績(jī)工資總額管理暫行辦法>(以下簡(jiǎn)稱‘暫行辦法>)。以收入分配為突破口．建立了與分支行工作業(yè)績(jī)相聯(lián)系的工資總額分配制度。但是。由于機(jī)構(gòu)性質(zhì)和業(yè)績(jī)考評(píng)工作的復(fù)雜性。目前的業(yè)績(jī)考評(píng)工作還存在著許多問題，需要不斷改進(jìn)和完善。

一、人民銀行業(yè)績(jī)考評(píng)工作的主要特點(diǎn)

(一)考評(píng)指標(biāo)的復(fù)雜性。與企業(yè)特別是商業(yè)銀行相比。人民銀行系統(tǒng)內(nèi)衡量工作成效的業(yè)績(jī)指標(biāo)更為復(fù)雜由于企業(yè)所追求的目標(biāo)往往是利潤(rùn)最大化。其考核體系中多為銷售收入、市場(chǎng)占有率等可量化的指標(biāo)。而人民銀行作為國(guó)家機(jī)關(guān)之一。其產(chǎn)出是復(fù)雜的。要達(dá)到的目標(biāo)也是多重的，因此考核體系中只有部分可以進(jìn)行量化。更多的指標(biāo)則較難進(jìn)行定量分析，因此對(duì)于人民銀行而言。如何在定性的基礎(chǔ)上對(duì)業(yè)績(jī)指標(biāo)進(jìn)行更多的量化是開展業(yè)績(jī)考評(píng)工作的重點(diǎn)與難點(diǎn)。

(二)考評(píng)體系的多級(jí)性。根據(jù)<暫行辦法>規(guī)定，人民銀行實(shí)行的是總行一分行『省會(huì)(首府)城市中心支行、副省級(jí)城市中心支行1一地市中心支行一縣支行的四級(jí)考評(píng)體系。即總行人事司根據(jù)總行各司局的專業(yè)考核結(jié)果．確定各分行、省會(huì)(首府)城市中心支行、副省級(jí)城市中心支行)的年度綜合考核結(jié)果和等級(jí)。并確定各等級(jí)的業(yè)績(jī)工資分值。其中。分行的業(yè)績(jī)工資分值僅作為核定其所在省分支機(jī)構(gòu)(不含副省級(jí)城市中心支行)業(yè)績(jī)工資總額的依據(jù)；非分行所在省(區(qū))的中心支行(不含副省級(jí)城市中心支行)和縣支行業(yè)績(jī)工資總額要根據(jù)省會(huì)(首府)城市中心支行的業(yè)績(jī)工資分值來核定；副省級(jí)城市中心支行的業(yè)績(jī)工資總額要根據(jù)其自身的業(yè)績(jī)工資分值來核定。同時(shí)。各級(jí)分支行可視轄區(qū)情況參照此辦法制定對(duì)轄內(nèi)機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)工資管理辦法。

因此。省會(huì)(首府)城市中心支行是整個(gè)考評(píng)體系中的重要一環(huán)。其不僅要充分調(diào)動(dòng)省內(nèi)各地市中心支行的積極性。努力爭(zhēng)取在總行業(yè)績(jī)考評(píng)中取得好成績(jī)。確保本省獲得較好的業(yè)績(jī)工資總量。還要積極探索總行劃撥的業(yè)績(jī)工資在地市中心支行的分配辦法．將總行進(jìn)行業(yè)績(jī)工資總額管理的精神貫徹落實(shí)到各基層行。為發(fā)揮承上啟下的作用，根據(jù)現(xiàn)行體制，省會(huì)(首府)城市中心支行負(fù)責(zé)對(duì)全省地市中心支行各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)工作進(jìn)行考評(píng)。以人民銀行福州中心支行為例。總行文件明確授權(quán)的管理全省的業(yè)務(wù)包括貨幣政策、信貸政策和金融市場(chǎng)、調(diào)查統(tǒng)計(jì)、征信管理、安全保衛(wèi)、貨幣金銀、金融穩(wěn)定、辦公室、支付結(jié)算、國(guó)庫(kù)、反洗錢、科技、金融研究、會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)等14項(xiàng)。

二、存在的主要問題

由于人民銀行實(shí)行業(yè)績(jī)考評(píng)的復(fù)雜性以及現(xiàn)行體制等原因。基層行在貫徹執(zhí)行總行有關(guān)業(yè)績(jī)考評(píng)規(guī)定時(shí)主要面臨著以下問題：

(一)外匯管理工作未納入考評(píng)范圍，難以準(zhǔn)確衡量分支行的工作業(yè)績(jī)。根據(jù)<暫行辦法>第二章的有關(guān)規(guī)定。人民銀行在評(píng)定各分支機(jī)構(gòu)考評(píng)等級(jí)進(jìn)而確定業(yè)績(jī)工資分配額度時(shí)并未考量各分支機(jī)構(gòu)的外匯管理工作．而在基層行，國(guó)際收支、外匯檢查、資本項(xiàng)目管理、經(jīng)常項(xiàng)目管理等外匯管理業(yè)務(wù)是人民銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分。因此。單純依靠人民銀行總行各司局的專業(yè)考評(píng)不能準(zhǔn)確衡量被考評(píng)單位的工作業(yè)績(jī)，也不能充分發(fā)揮業(yè)績(jī)工資獎(jiǎng)勤罰懶的激勵(lì)作用。

(二)各考評(píng)項(xiàng)目在總體考評(píng)結(jié)構(gòu)中的比例不明確。根據(jù)<暫行辦法>規(guī)定，人總行人事司根據(jù)總行各司局的專業(yè)考核結(jié)果，確定各分支行的年度綜合考核結(jié)果和等級(jí)。但是。對(duì)人事司如何運(yùn)用各司局的考核結(jié)果進(jìn)行評(píng)定。該辦法并未提及。在人民銀行職能調(diào)整后。貨幣政策的執(zhí)行、調(diào)查統(tǒng)計(jì)分析、金融穩(wěn)定以及金融研究等業(yè)務(wù)的地位日益突出，在綜合考評(píng)時(shí)。它們是與其他業(yè)務(wù)同分值考量還是要占據(jù)更大的比例，這些都是基層行(特別是省會(huì)城市中心支行)在接受考評(píng)與制定對(duì)其他單位考評(píng)辦法時(shí)必須考慮的問題。由于總行相關(guān)文件對(duì)考評(píng)規(guī)則未予以公布，基層行在準(zhǔn)確把握業(yè)績(jī)考評(píng)工作標(biāo)準(zhǔn)和貫徹執(zhí)行時(shí)存在著較大的難度。

(三)一些具體考評(píng)指標(biāo)在實(shí)踐中操作性不強(qiáng)。總的來看。人總行各司局制定的業(yè)績(jī)考核辦法內(nèi)容較全面，考核指標(biāo)剛性較強(qiáng)，考核依據(jù)與評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)較客觀公正，能夠較全面地反映分支行的業(yè)務(wù)工作狀況，具有較強(qiáng)的操作性和適用性，基本能公平、合理地反映分支行之間的工作業(yè)績(jī)差異。但從具體操作層面看，一些條款過于原則或表達(dá)不清，還有一些指標(biāo)則未充分考慮到基層行的業(yè)務(wù)工作實(shí)際，在考評(píng)過程中難以貫徹執(zhí)行。

三、完善對(duì)分支機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)考評(píng)工作的建議。

(一)進(jìn)一步明確考評(píng)項(xiàng)目

1．外匯管理工作應(yīng)納入人總行對(duì)各分支機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)考評(píng)項(xiàng)目。建議將外匯管理工作納入人總行對(duì)各分支機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)考評(píng)項(xiàng)目，并由總行與國(guó)家外匯管理局建立考評(píng)結(jié)果聯(lián)系機(jī)制。即外管總局對(duì)各分行、省會(huì)城市中心支行外匯管理工作進(jìn)行考評(píng)，考評(píng)結(jié)果送交人總行人事司，與其他專業(yè)考核的結(jié)果一道作為確定各分支行年度綜合考核結(jié)果和等級(jí)的依據(jù)。

2．做好溝通與協(xié)調(diào)工作，進(jìn)一步明確省會(huì)中心支行對(duì)地市中心支行的考評(píng)項(xiàng)目。對(duì)于地市中心支行而言，年度考評(píng)應(yīng)由所屬分行與省會(huì)中心支行分項(xiàng)進(jìn)行考評(píng)，分行根據(jù)各項(xiàng)考評(píng)結(jié)果確定最終考核等次。因此，分行與省會(huì)中心支行對(duì)考評(píng)項(xiàng)目的合理分配對(duì)于客觀準(zhǔn)確評(píng)價(jià)地市中心支行工作業(yè)績(jī)至關(guān)重要。分行與省會(huì)中心支行就此方面應(yīng)進(jìn)行充分的溝通與協(xié)調(diào)。

(二)評(píng)分規(guī)則應(yīng)凸顯人民銀行工作特點(diǎn)，增強(qiáng)透明度人民銀行職能轉(zhuǎn)變后。宏觀調(diào)控與提供經(jīng)濟(jì)決策信息的作用越來越突出。在此背景下，筆者認(rèn)為，綜合評(píng)價(jià)人民銀行各分支機(jī)構(gòu)的考評(píng)得分和排序情況應(yīng)根據(jù)以下指導(dǎo)思想制定，并將評(píng)分規(guī)則予以公開，增強(qiáng)工作透明度：一是業(yè)務(wù)工作與工會(huì)、宣傳等非業(yè)務(wù)工作在總分值中所占的權(quán)重應(yīng)有不同。前者應(yīng)占主要部分。二是各項(xiàng)業(yè)務(wù)工作所占總分的權(quán)重也應(yīng)有所差別，如凸顯中央銀行核心業(yè)務(wù)特色的貨幣信貸管理工作與會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理工作在總分?jǐn)?shù)中的權(quán)重不能等量齊觀，對(duì)于某分支機(jī)構(gòu)而言，當(dāng)兩者在各自業(yè)務(wù)評(píng)比中所得的分值與名次都相同時(shí)，貨幣信貸管理工作對(duì)提高該分支機(jī)構(gòu)總體得分與排名所作的貢獻(xiàn)應(yīng)大于后者。

同樣。業(yè)績(jī)考評(píng)須充分關(guān)注人民銀行業(yè)務(wù)工作特點(diǎn)的思路也應(yīng)運(yùn)用于對(duì)縣(市)支行的考評(píng)中。目前，人民銀行縣(市)支行之間存在著業(yè)務(wù)規(guī)模、人員數(shù)量的不平衡，而由于其上級(jí)行分工較細(xì)，機(jī)構(gòu)的設(shè)立比較完整，縣級(jí)行股室對(duì)應(yīng)上級(jí)行多個(gè)處(科)室的情況比較普遍。如縣支行辦公室，要對(duì)應(yīng)上級(jí)行辦公室、內(nèi)審、宣傳群工、保衛(wèi)、科技、人事等6個(gè)部門，一定程度上疲于應(yīng)付上級(jí)行和行領(lǐng)導(dǎo)部署的工作任務(wù)，影響了工作質(zhì)量。人總行黨委<關(guān)于加強(qiáng)地(市)中心支行和縣(市)支行建設(shè)的指導(dǎo)意見>中明確指出，縣(市)支行要穩(wěn)定隊(duì)伍，準(zhǔn)確定位，充分發(fā)揮在宏觀調(diào)控中政策宣傳、情況分析、反映問題的作用，及時(shí)反饋貨幣政策執(zhí)行情況和存在的問題，為上級(jí)行提供決策依據(jù)。同時(shí)，積極調(diào)整，逐步使縣(市)支行的業(yè)務(wù)量、人員配置和機(jī)構(gòu)布局適應(yīng)縣市域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需要。因此，我們認(rèn)為，地市中心支行對(duì)縣(市)支行制定考評(píng)辦法應(yīng)體現(xiàn)以下原則：一是要切合基層實(shí)際，考評(píng)方法盡量從簡(jiǎn)。二是要有利于維護(hù)縣(市)支行穩(wěn)定，重點(diǎn)突出社會(huì)治安綜合治理、各項(xiàng)業(yè)務(wù)操作的規(guī)范與服務(wù)質(zhì)量、內(nèi)部管理的有效性與水平、領(lǐng)導(dǎo)班子及員工隊(duì)伍建設(shè)等方面。三是要兼顧各縣(市)特色，充分調(diào)動(dòng)各縣(市)的積極性。

(三)進(jìn)一步增強(qiáng)總行各司局制定的考核內(nèi)容和指標(biāo)的可操作性

1．明確或量化部分考核指標(biāo)。人總行相關(guān)司局制定的一些考核指標(biāo)過于原則，建議應(yīng)進(jìn)一步明確或細(xì)化。

一是明確部分考核指標(biāo)內(nèi)涵。(1)貨幣信貸管理業(yè)務(wù)。如總行金融市場(chǎng)司制定的(2005年分支行信貸政策和金融市場(chǎng)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)>中，第8項(xiàng)“黃金市場(chǎng)專題研究”要求“對(duì)轄內(nèi)黃金市場(chǎng)有關(guān)情況和數(shù)據(jù)及時(shí)進(jìn)行分析并上報(bào)”，同時(shí)還明確“遲報(bào)、漏報(bào)一次扣0．5分，扣完3分為止”。從現(xiàn)有情況看．人總行先前并未對(duì)黃金市場(chǎng)相關(guān)工作提出明確要求，因此報(bào)表報(bào)告具體內(nèi)容、時(shí)間要求不詳，基層貨幣信貸部門難以操作。(2)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理。<中國(guó)人民銀行會(huì)計(jì)專業(yè)業(yè)績(jī)考核辦法>在“會(huì)計(jì)管理”的“辦理與金融機(jī)構(gòu)有關(guān)的會(huì)計(jì)事項(xiàng)”中規(guī)定，各分支機(jī)構(gòu)“未對(duì)商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行分析的，此項(xiàng)不得分。”由于機(jī)構(gòu)改革后，人民銀行會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)部門對(duì)各家商業(yè)銀行的監(jiān)管職能減弱，若要得到具體、準(zhǔn)確的分析資料，面臨著人員、時(shí)間上的困難，而且缺乏對(duì)各商業(yè)銀行會(huì)計(jì)報(bào)表和年終決算的資料進(jìn)行分析的統(tǒng)一口徑。為此，建議總行能在這一問題上給予指導(dǎo)。明確報(bào)表分析的口徑與要求。

二是細(xì)化部分考核指標(biāo)。(1)金融穩(wěn)定工作。維護(hù)金融穩(wěn)定是人民銀行的一項(xiàng)重要職責(zé)。金融穩(wěn)定工作中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、金融穩(wěn)定資產(chǎn)管理等部分指標(biāo)．在實(shí)施考評(píng)時(shí)較為原則，基層行不易掌握，建議進(jìn)一步細(xì)化該類考核指標(biāo)，并根據(jù)金融穩(wěn)定工作情況及時(shí)調(diào)整。(2)貨幣金銀業(yè)務(wù)。建議能明確“業(yè)務(wù)量大小”的考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)。

2．考核內(nèi)容和指標(biāo)進(jìn)一步考慮各分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)實(shí)際。

篇4

（一）現(xiàn)代化大農(nóng)業(yè)發(fā)展資金總需求與金融機(jī)構(gòu)資金總供給矛盾突出，涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)較少且高度集中，農(nóng)村信用社“一農(nóng)支三農(nóng)”格局仍占主導(dǎo)。

據(jù)保守測(cè)算，黑龍江省2億畝耕地，每畝生產(chǎn)投入500元，按60%貸款需要600億元；發(fā)展5000萬(wàn)頭生豬和1000萬(wàn)噸奶，按50%貸款需要450億元；農(nóng)村1800萬(wàn)人、600萬(wàn)農(nóng)戶，按20%的農(nóng)戶每戶建房貸款10萬(wàn)元，需要120專業(yè)提供論文寫作和寫作論文的服務(wù)，歡迎光臨dylw.net0億元；全省1200億斤商品糧，加上包裝貸款可達(dá)1500億元以上。上述四方面信貸總需求就達(dá)4000億元。截至2012年9月末，全省金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款余額為3821.9億元，滿足不了上述四方面測(cè)算的需求。

目前，金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展面臨四大突出矛盾，即農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性與信貸資金趨利性的矛盾，農(nóng)業(yè)金融服務(wù)需求結(jié)構(gòu)多樣性與金融功能單一性的矛盾，農(nóng)業(yè)資金需求量大與資金吸納能力差的矛盾，農(nóng)業(yè)地區(qū)閑置資金“充裕”與金融機(jī)構(gòu)使用效率低的矛盾。

農(nóng)村金融發(fā)展受到四大突出矛盾的影響。截至2011年末，黑龍江省擁有省級(jí)銀行類金融機(jī)構(gòu)65戶，其中發(fā)放涉農(nóng)貸款年末平均余額超過10億元的只有8家。“三農(nóng)”所需貸款主要依賴農(nóng)村信用社等縣域銀行類金融機(jī)構(gòu)。2009至2011年，省農(nóng)信社累計(jì)投放農(nóng)業(yè)貸款2472億元，農(nóng)業(yè)貸款增量份額占全省金融機(jī)構(gòu)的85%以上，支農(nóng)主力軍作用凸顯。

（二）大農(nóng)機(jī)、大合作和城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，悄然催生信貸主體和資金需求量發(fā)生質(zhì)的變化，銀行類金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)產(chǎn)品創(chuàng)新及信貸投放能力，尚不能適應(yīng)農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2011年末，黑龍江省農(nóng)民專業(yè)合作社已達(dá)2.1萬(wàn)個(gè)，其中農(nóng)機(jī)專業(yè)合作社1774個(gè)。農(nóng)民社員發(fā)展到20.6萬(wàn)人，帶動(dòng)農(nóng)戶近100萬(wàn)戶，約占全省農(nóng)戶總數(shù)的1/4。合作社服務(wù)內(nèi)容由初期的以生產(chǎn)技術(shù)服務(wù)為主，逐步向銷售、運(yùn)輸、貯藏、加工等環(huán)節(jié)延伸，許多合作社經(jīng)營(yíng)活動(dòng)已擴(kuò)展到農(nóng)業(yè)產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過程。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織以及經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的變化，使得信貸主體和資金需求量均產(chǎn)生了質(zhì)變。僅以黑龍江省558個(gè)千萬(wàn)元規(guī)模的大型農(nóng)機(jī)合作社為例，每個(gè)合作社承包流轉(zhuǎn)1萬(wàn)畝土地需支付300萬(wàn)元左右承包費(fèi)，加上購(gòu)買種子、化肥、柴油和農(nóng)藥等生產(chǎn)資料需300多萬(wàn)元，每年籌集正常生產(chǎn)資金600多萬(wàn)元，558個(gè)合作社每年需要33.5億元。但因合作社缺少有效抵押物等原因，省內(nèi)銀行類金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款較少，造成合作社融資難，融資貴。近三年來，省內(nèi)銀行類金融機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)放農(nóng)民專業(yè)合作社貸款僅為84.26億元，與千萬(wàn)元規(guī)模大型農(nóng)機(jī)合作社每年生產(chǎn)資金需求相差近一半。

（三）農(nóng)村信用社現(xiàn)有體制已不適應(yīng)現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)發(fā)展的需要，與肩負(fù)的支農(nóng)責(zé)任、主力軍作用不相匹配，急需逐步分類推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革。

目前，黑龍江省農(nóng)村信用社實(shí)行省、市、縣三級(jí)法人體制，全省設(shè)立了7個(gè)市地級(jí)聯(lián)社（法人管理機(jī)構(gòu)）、6個(gè)辦事處（省聯(lián)社派出機(jī)構(gòu)，非法人管理機(jī)構(gòu)）、81家縣級(jí)機(jī)構(gòu)（法人經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)）。絕大多數(shù)農(nóng)村信用社股東小、股權(quán)分散，真正意義上的法人治理結(jié)構(gòu)尚未形成，原有高度分散、小額多戶式的傳統(tǒng)信貸經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)不能滿足現(xiàn)代化大農(nóng)業(yè)發(fā)展的需要。

（四）國(guó)有銀行占有存款資源數(shù)量巨大，綜合存貸比率較低，支農(nóng)貢獻(xiàn)度極低。存款資源大部分上存，較大程度上造成縣域存款資源嚴(yán)重外流。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截專業(yè)提供論文寫作和寫作論文的服務(wù)，歡迎光臨dylw.net至2012年9月，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行等6大國(guó)有銀行省內(nèi)分支機(jī)構(gòu)存款余額合計(jì)為10197.3億元，占全省金融機(jī)構(gòu)存款余額總數(shù)的66.8%；貸款余額合計(jì)為4084.7億元，占全省金融機(jī)構(gòu)貸款余額總數(shù)的40.49%，存貸差6112.6億元。其中，涉農(nóng)貸款投放746.7億元，占其貸款余額的18.28%，占其存款余額的7.3%。存款資金的大量外流，使本來十分短缺的農(nóng)村資金更顯捉襟見肘。同時(shí)，還帶來“擠出”效應(yīng)，農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)可貸資金難以滿足日益增長(zhǎng)的農(nóng)業(yè)信貸資金需求，于是采取高息拆借資金方法，間接加重農(nóng)業(yè)信貸成本。

目前，金融機(jī)構(gòu)正在逐步轉(zhuǎn)變“三農(nóng)”弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)觀念，一系列針對(duì)專業(yè)合作社及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條的金融創(chuàng)新模式應(yīng)運(yùn)而生，集約化、批發(fā)式“大農(nóng)金”的概念正在形成。但省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)多限于本系統(tǒng)內(nèi)實(shí)施推廣，銀行間相互借鑒較少，農(nóng)業(yè)融資難、融資貴的問題仍然沒有得到根本解決。

二、財(cái)政促進(jìn)金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的政策建議

財(cái)政金融政策一端連著財(cái)政，一端連著金融，是引導(dǎo)金融資源合理流動(dòng)的有效杠桿。要充分運(yùn)用財(cái)政金融政策，積極引導(dǎo)金融資源支持方向。

（一）采取政府引導(dǎo)、社會(huì)參與、市場(chǎng)化運(yùn)作的方式，積極扶持地方金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，發(fā)揮地方金融機(jī)構(gòu)了解省情、貼近“三農(nóng)”的優(yōu)勢(shì)。

1.在貫徹實(shí)施國(guó)家對(duì)村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、貸款公司等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)助政策的基礎(chǔ)上，省政府注入村鎮(zhèn)銀行資本金。建議通過有資質(zhì)的省屬企業(yè)，每年有重點(diǎn)地選擇10戶擬組建的村鎮(zhèn)銀行注入資本金，每戶不超過500萬(wàn)元，省財(cái)政股權(quán)5年內(nèi)不參與分紅。按照黑龍江省目前村鎮(zhèn)銀行每戶資本金平均3200萬(wàn)元測(cè)算，每年大體需要省級(jí)財(cái)政資金3200-5000萬(wàn)元。

2.積極引導(dǎo)民間資本參與農(nóng)村金融，給予村鎮(zhèn)銀行民營(yíng)資本初始投入額5%的財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)政策。按照每年15戶村鎮(zhèn)銀行每戶有3戶非銀行類民營(yíng)企業(yè)（每戶占總股本5%以上的大股東）參與占總股本30%測(cè)算，每年大體需要財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金720-2250萬(wàn)元。

3.在深入貫徹實(shí)施縣域金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)政策的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大政策實(shí)施范圍，給予小額貸款公司涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)政策。對(duì)小額貸款公司年末貸款平均余額同比增長(zhǎng)超過15%的部分，給予2%獎(jiǎng)勵(lì)，促進(jìn)小額貸 款公司加大支農(nóng)力度，實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。按照2012年全省381家小額貸款公司涉農(nóng)貸款年末余額超過15%部分約25億元測(cè)算，需要財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金約5000萬(wàn)元。

（二）建立以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以財(cái)政扶持政策為支撐，依托農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革，圍繞解決農(nóng)村“信用不足”問題，發(fā)揮政府“增信”和“調(diào)控”功能，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)支持農(nóng)民專業(yè)合作社等新興貸款主體發(fā)展。

1.重點(diǎn)選擇和支持部分縣（市）建立縣域融資性農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。借鑒美國(guó)等國(guó)家為農(nóng)場(chǎng)貸款擔(dān)保成功經(jīng)驗(yàn)，選擇糧食主產(chǎn)區(qū)、地方政府有意愿的縣（市），建立縣域融資性農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，主要為區(qū)域內(nèi)農(nóng)民專業(yè)合作社等新興貸款主體提供貸款擔(dān)保，有效解決農(nóng)民專業(yè)合作社、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等貸款有效抵（質(zhì)）押不足造成的融資難、融資貴問題。

2.研究制定農(nóng)民、合作組織等農(nóng)業(yè)貸款主體既有的直補(bǔ)資金、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)受益權(quán)等預(yù)期財(cái)政補(bǔ)助資金作為銀行貸款擔(dān)保的措施，引導(dǎo)和撬動(dòng)信貸資金投向農(nóng)村。例如：銀行根據(jù)農(nóng)民未來應(yīng)得到的財(cái)政直補(bǔ)資金情況，為農(nóng)民設(shè)計(jì)直補(bǔ)資金擔(dān)保信貸產(chǎn)品，解決農(nóng)民資金需求，同時(shí)降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，提高涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放農(nóng)戶貸款積極性。

3.試行縣級(jí)財(cái)政資金存放與銀行類金融機(jī)構(gòu)支持農(nóng)業(yè)發(fā)展貢獻(xiàn)度掛鉤，發(fā)揮財(cái)政“調(diào)控”作用，有效引導(dǎo)和激勵(lì)商業(yè)銀行加大涉農(nóng)貸款投放力度，有效遏制縣域存款資源嚴(yán)重外流問題，實(shí)現(xiàn)不花錢也能辦成事。縣專業(yè)提供論文寫作和寫作論文的服務(wù)，歡迎光臨dylw.net域金融機(jī)構(gòu)處于“金融支農(nóng)”的最前沿，縣（市）財(cái)政部門可結(jié)合縣域農(nóng)業(yè)發(fā)展實(shí)際情況，以銀行類金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款貢獻(xiàn)度為主要考核指標(biāo)，按照“統(tǒng)籌安排，獎(jiǎng)貸掛鉤；存量（暫時(shí)）不變，增量調(diào)劑；動(dòng)態(tài)管理，考評(píng)兌現(xiàn)”的原則，研究制定“縣級(jí)財(cái)政資金存放銀行類金融機(jī)構(gòu)考核激勵(lì)辦法”，加快實(shí)現(xiàn)縣域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)新吸收存款主要用于當(dāng)?shù)匕l(fā)放貸款的目的，有效解決存貸比過高的縣域銀行類金融機(jī)構(gòu)信貸資金短缺問題，促進(jìn)和拉動(dòng)縣域金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增長(zhǎng)。

4.發(fā)揮小額擔(dān)保貸款財(cái)政貼息政策，促進(jìn)農(nóng)民工就業(yè)和創(chuàng)業(yè)，支持農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展。將經(jīng)工商注冊(cè)的農(nóng)民專業(yè)合作社視同勞動(dòng)密集型小企業(yè)，納入小額擔(dān)保貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施范圍，以緩解合作社貸款難、銀行難貸款問題。

5.研究探索擴(kuò)大政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)規(guī)模和險(xiǎn)種，開展銀行與保險(xiǎn)合作，充分利用農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)“增信”作用，促進(jìn)參保農(nóng)戶容易獲得貸款。目前，黑龍江省農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)分為種植業(yè)（水稻、玉米、小麥、大豆）和養(yǎng)殖業(yè)（奶牛、能繁母豬）兩大類、6個(gè)險(xiǎn)種。建議結(jié)合實(shí)際，開辦森林、甜菜、馬鈴薯等方面的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，在穩(wěn)步擴(kuò)大原有保險(xiǎn)基礎(chǔ)上，積極研究開辦新險(xiǎn)種，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)“保駕護(hù)航”。

6.建立和完善金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，有效降低和分散銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)涉農(nóng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。借鑒國(guó)內(nèi)部分省市的做法和經(jīng)驗(yàn)，研究制定銀行類金融機(jī)構(gòu)新增涉農(nóng)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償辦法，對(duì)其年度新增涉農(nóng)貸款，按照一定比例（5‰）給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。研究制定擔(dān)保機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款擔(dān)保代償風(fēng)險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)助辦法，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為涉農(nóng)貸款擔(dān)保新發(fā)生的代償，按照日均擔(dān)保責(zé)任額的一定比例（10‰）給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

7.積極支持農(nóng)村物權(quán)改革，促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)發(fā)展，擴(kuò)大農(nóng)村有效擔(dān)保物范圍。財(cái)政部門應(yīng)積極配合和支持有專業(yè)提供論文寫作和寫作論文的服務(wù)，歡迎光臨dylw.net關(guān)部門推進(jìn)農(nóng)村物權(quán)改革，加快農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)，深化林權(quán)及流轉(zhuǎn)制度改革，推進(jìn)農(nóng)村宅基地和房屋流轉(zhuǎn)管理制度改革，激活農(nóng)村靜態(tài)資產(chǎn)，擴(kuò)大農(nóng)村有效擔(dān)保物范圍，使農(nóng)村房屋、宅基地使用權(quán)、林權(quán)、土地經(jīng)營(yíng)權(quán)、土地收益權(quán)等均能夠作為銀行貸款擔(dān)保和抵押物。促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)發(fā)展，加快農(nóng)村各類可流轉(zhuǎn)資產(chǎn)權(quán)益的確權(quán)、頒證進(jìn)度，完善市場(chǎng)化流轉(zhuǎn)的制度安排，培育交易流轉(zhuǎn)平臺(tái)和機(jī)構(gòu)，建立有農(nóng)村特點(diǎn)的物權(quán)、產(chǎn)權(quán)價(jià)格形成機(jī)制，促進(jìn)農(nóng)村資產(chǎn)和權(quán)益合法、有序地轉(zhuǎn)化為可交易金融資產(chǎn)。

（三）探索建立財(cái)政資金市場(chǎng)化、金融化運(yùn)作模式，充分利用金融機(jī)構(gòu)專業(yè)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，形成政府資源與市場(chǎng)資源有機(jī)結(jié)合，支持農(nóng)業(yè)重要領(lǐng)域的發(fā)展。

篇5

四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院， 四川 成都 610064

【摘 要】通過CoVaR實(shí)證方法利用4家國(guó)有銀行和2家私有銀行的股權(quán)收益率值求得中國(guó)銀行相對(duì)其他銀行的風(fēng)險(xiǎn)溢出值和各銀行相對(duì)中國(guó)銀行的風(fēng)險(xiǎn)溢出值、各銀行相對(duì)整體銀行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度。結(jié)論：中國(guó)銀行與招商銀行的關(guān)聯(lián)程度最高，中國(guó)銀行與建設(shè)銀行和工商銀行的關(guān)聯(lián)程度較低。同時(shí)招商銀行對(duì)于銀行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)率最高，說明了私有銀行在發(fā)展私人業(yè)務(wù)上與投資民眾聯(lián)系更緊密。

【關(guān)鍵詞】CoVaR法；風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)率；審慎監(jiān)管

一、引言

隨著2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來，關(guān)于金融機(jī)構(gòu)之間風(fēng)險(xiǎn)傳播的研究也逐漸增多，尤其是銀行等傳統(tǒng)資機(jī)構(gòu)在危機(jī)爆發(fā)時(shí)對(duì)于整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)傳染貢獻(xiàn)程度，而巴塞爾協(xié)議也將審慎性監(jiān)管劃為銀行監(jiān)管的主要形式。

在衡量監(jiān)管必要性條件中，巴塞爾協(xié)議主要集中于考察金融機(jī)構(gòu)的資本充足率，資產(chǎn)負(fù)債率和損失準(zhǔn)備金率等指標(biāo)。在理論上衡量審慎監(jiān)管的必要性條件，Adrain和Brunnermeier（2008）的working paper中提到了利用計(jì)量條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的增量和其對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)率來衡量。

二、本論文研究對(duì)象、數(shù)據(jù)處理和采用的原理

（一）研究對(duì)象和其數(shù)據(jù)選取

由于我國(guó)銀行的特殊性，大規(guī)模的上市銀行基本為國(guó)有，其對(duì)于整個(gè)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性具有很大的影響力，所以本論文選取了中國(guó)幾大國(guó)有銀行。農(nóng)業(yè)銀行的上市時(shí)間較晚，數(shù)據(jù)的量不能滿足本論文的實(shí)證需求，舍去農(nóng)業(yè)銀行，確定以中國(guó)銀行、工商銀行，建設(shè)銀行和交通銀行為研究對(duì)象。同時(shí)為方便計(jì)量，添加兩家資本規(guī)模最大且上市時(shí)間較早的股份銀行，招商銀行和中信銀行。

論文的數(shù)據(jù)選取范圍：2008-20112年。受到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)表限制，本論文研究數(shù)據(jù)的性質(zhì)是季度數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。

（二）本論文選取采用的原理方法

1、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

本論文的計(jì)算基礎(chǔ)是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值指在一定的置信水平下，某一金融資產(chǎn)在未來一段時(shí)間內(nèi)的最大可能損失：VaRa=inf {v|P（WT￡W-v）31-a}（公式1）。

其中a表示一定的置信度水平，WT表示T時(shí)刻期望財(cái)富量，W-v表示最大損失量及在險(xiǎn)價(jià)值。

我們也可以采用Jorion（1996）[2]中提出通過數(shù)學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)化計(jì)算可以得到一個(gè)計(jì)算VaR水平的公式：（公式3），其中 是標(biāo)準(zhǔn)化后的股票收益率分布，且其置信度水準(zhǔn)是a。 是收益率標(biāo)準(zhǔn)差， 是計(jì)算的時(shí)間區(qū)間。

2、q分位數(shù)回歸

（公式4）

公式4中，Qy（τ|x）為關(guān)于x的條件分位數(shù)，Qμ（τ）為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)的分位數(shù)。對(duì)于分位數(shù)回歸模型，則可采取線性規(guī)劃法（LP）估計(jì)其最小加權(quán)絕對(duì)偏差，從而得到解釋變量的回歸系數(shù)。得：（公式5）

本文中由于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是定義在一定置信的度水平下的最小損失量，所以采用此回歸方法。

3、關(guān)于CoVar方法的具體討論

定義P（Xi

公式6表示在a的置信水平下如果i銀行的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為VaRia，則基于這一水準(zhǔn)下的j銀行的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為CoVaRaji|xi= VaRia。

i對(duì)j風(fēng)險(xiǎn)溢出貢獻(xiàn)率可用：ΔCoVaRj|iq = CoVaRj|iq -VaRj （公式7） 表示。

如果j表示的是整體銀行的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，則公式（7）就表示某一i銀行對(duì)于銀行系統(tǒng)整體的風(fēng)險(xiǎn)溢出貢獻(xiàn)程度。

三、實(shí)證過程結(jié)果分析

（一）實(shí)證過程

在處理股權(quán)收益率時(shí)選擇每季度結(jié)束日的收盤股價(jià)價(jià)，計(jì)算收益率公式為：Ln（Pt/Pt-1），其中Pt為計(jì)算日股票收盤價(jià)，Pt-1為股票計(jì)算日前一期股票收盤價(jià)。為增強(qiáng)計(jì)算準(zhǔn)確率，將算得的收益率擴(kuò)大十倍。選取95%的置信度水平，并且收益率服從正態(tài)分布，因此得到Za的值為1.658。利用公式（3）進(jìn)一步得到各個(gè)銀行單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，留備用。本文以中國(guó)銀行為例，見表1，得到中國(guó)銀行對(duì)其他每家銀行的風(fēng)險(xiǎn)溢出貢獻(xiàn)和其他每家銀行對(duì)于中國(guó)銀行的風(fēng)險(xiǎn)溢出貢獻(xiàn)。

（二）實(shí)證結(jié)果分析

單個(gè)銀行對(duì)其他銀行以及系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)溢出貢獻(xiàn)中首先分析中國(guó)銀行對(duì)于其他銀行的風(fēng)險(xiǎn)溢出影響，在中國(guó)銀行陷入困境時(shí)建設(shè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值最大，即建設(shè)銀行此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)絕對(duì)值是最大的，再之是招商銀行，工商銀行，交通銀行和中信銀行。再考慮中國(guó)銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)溢出的貢獻(xiàn)程度，中國(guó)銀行對(duì)于招商銀行的風(fēng)險(xiǎn)溢出貢獻(xiàn)率是最大的，再之是交通銀行，中信銀行和工商銀行和建設(shè)銀行。這種風(fēng)險(xiǎn)溢出的貢獻(xiàn)率程度最大化也說明兩者銀行之間的關(guān)聯(lián)性是比較高的。

再之，分析每家銀行對(duì)于中國(guó)銀行的影響。發(fā)現(xiàn)如果當(dāng)招商銀行陷入困境時(shí)其對(duì)于中國(guó)銀行的風(fēng)險(xiǎn)溢出貢獻(xiàn)是最大的，其次是中信銀行，交通銀行，建設(shè)銀行和工商銀行。通過上述，得知國(guó)有銀行之間的關(guān)聯(lián)程度反而相對(duì)較低，而大型國(guó)有銀行和大型的私有銀行之間的關(guān)聯(lián)度是非常高的。

若考慮每家銀行對(duì)于整體銀行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)溢出貢獻(xiàn)值，可發(fā)現(xiàn)招商銀行的風(fēng)險(xiǎn)溢出貢獻(xiàn)絕對(duì)值是最大的，其次則是交通銀行，中信銀行，建設(shè)銀行，工商銀行和中國(guó)銀行。如果再進(jìn)一步考慮風(fēng)險(xiǎn)溢出貢獻(xiàn)的相對(duì)值即風(fēng)險(xiǎn)溢出貢獻(xiàn)率。

另外一個(gè)方面也說明我國(guó)股份銀行已經(jīng)逐漸在實(shí)力和整體重要性上有趕上并且超越眾多國(guó)有銀行的趨勢(shì)。實(shí)證對(duì)于審慎監(jiān)管有一定的警示作用，即監(jiān)管機(jī)構(gòu)在選擇那些重要性銀行進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)測(cè)時(shí)應(yīng)該考慮各方面因素，考察其風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)值而非風(fēng)險(xiǎn)溢出的絕對(duì)值，同時(shí)注重銀行的業(yè)務(wù)與投資者等民眾的緊密程度而非只是資產(chǎn)規(guī)模的大小。

參考文獻(xiàn)：

[1]Jorion， Philippe， 1997， “Financial Futures： Risk Management”， Published by Irwin Professional， Chicago.

篇6

一、我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程

1996年至2014年，我國(guó)曾頒布多次的利率市場(chǎng)化改革措施，終于在2014年末迎來了實(shí)質(zhì)性突破。2014年11月21日，中國(guó)人民銀行將存款利率浮動(dòng)上限由2012年規(guī)定的基準(zhǔn)利率的1、1倍提升至1、2倍，同時(shí)簡(jiǎn)化了存貸款基準(zhǔn)利率的期限檔次;2015年2月28日，央行再次將浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大至1、3倍;2015年5月11日，又將1、3倍調(diào)整為1、5倍。存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限的進(jìn)一步擴(kuò)大，擴(kuò)寬了金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)空間，有利于進(jìn)一步鍛煉金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)能力，促進(jìn)其加快經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型并提高金融服務(wù)水平，為最終放開存款利率上限打下更為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ);同時(shí)也有利于資金價(jià)格能更真實(shí)地反映市場(chǎng)供求關(guān)系，推動(dòng)形成符合均衡水平和客戶意愿的儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步優(yōu)化資源配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融健康發(fā)展。

此外，2015年6月2日，中國(guó)人民銀行宣布即日起實(shí)施《大額存單管理暫行辦法》。根據(jù)《辦法》規(guī)定，30萬(wàn)元以上的個(gè)人存款，將擺脫目前的存款基準(zhǔn)利率和上浮區(qū)間的限制，實(shí)行市場(chǎng)化定價(jià)。該《辦法》一方面有利于有序擴(kuò)大負(fù)債產(chǎn)品市場(chǎng)化定價(jià)范圍，健全市場(chǎng)化利率形成機(jī)制;另一方面有利于進(jìn)一步鍛煉金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)能力，培育企業(yè)、個(gè)人等零售市場(chǎng)參與者的市場(chǎng)化定價(jià)理念，為繼續(xù)推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化進(jìn)行有益探索并積累寶貴經(jīng)驗(yàn)。

綜上所述，我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程已接近尾聲，預(yù)計(jì)2015年下半年或2016年初存款利率上限將被徹底取消。

二、利率市場(chǎng)化下零售貸款業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

1、利率市場(chǎng)化下零售貸款業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)

利率市場(chǎng)化使得銀行利差收窄、盈利能力承壓。從已公布年報(bào)的11家上市銀行來看，各家銀行業(yè)績(jī)均面臨著盈利增速放緩的局面。除平安銀行及浦發(fā)銀行外，其余9家A股上市銀行2014年凈利潤(rùn)同比增幅均跌至個(gè)位數(shù)時(shí)代。金融市場(chǎng)化改革的快速推進(jìn)要求零售銀行改變主要依靠存貸利差的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式，進(jìn)一步提升產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。

2、利率市場(chǎng)化下零售貸款業(yè)務(wù)的機(jī)遇

與此同時(shí)，利率市場(chǎng)化也為零售銀行強(qiáng)化內(nèi)部能力，促進(jìn)差異化競(jìng)爭(zhēng)，提升服務(wù)和創(chuàng)新水平帶來了前所未有的機(jī)遇。

(1)利率市場(chǎng)化改革，銀行貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型形勢(shì)下，貸款企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增加;在以利率市場(chǎng)化為代表的金融改革的背景下，大中型企業(yè)直接融資渠道越來越完善，銀行利潤(rùn)空間也大幅壓縮。

銀行應(yīng)以新一代的資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)策略為方法，提高貸款收益，降低資金成本，實(shí)現(xiàn)貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。需要建立對(duì)各個(gè)客群風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的貸款收益和資本消耗，以及不同類型的存款融資成本的洞析，并主動(dòng)選擇最符合自身情況的零售銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)展高收益零售貸款業(yè)務(wù)，主要包括小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款業(yè)務(wù)、消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)。

(2)個(gè)人存款增速放緩，制約銀行個(gè)人貸款放貸規(guī)模

利率市場(chǎng)化的推進(jìn)導(dǎo)致存款流失、資金成本上升成為銀行不可回避的問題，目前，絕大部分銀行面臨穩(wěn)定、低成本資金來源的吸儲(chǔ)難題。

2014年以來，銀行資金緊張局面愈演愈烈，多家國(guó)有銀行、股份制銀行存貸比逼近75%，其中四大行零售存款占比基本高于45%，但股份制銀行平均僅20%。個(gè)人存款增速放緩越來越限制個(gè)人貸款的放貸規(guī)模。

(3)去銀行化趨勢(shì)加劇，零售信貸業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)升級(jí)

隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，銀行資金成本提升，且財(cái)富管理類產(chǎn)品的普及程度和可選范圍不斷擴(kuò)寬，個(gè)人金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的去存款化過程將延續(xù)至未來10年。盡管中國(guó)大多數(shù)銀行只有不到30%的資金來自于零售存款，但毋庸置疑，未來對(duì)零售存款的爭(zhēng)奪將更加白熱化。市場(chǎng)實(shí)際存款利率已明顯上升，這些代價(jià)高昂的資金來源帶來的實(shí)際收益極其有限，零售銀行的利潤(rùn)率將會(huì)受到持續(xù)的沖擊。

篇7

（一）營(yíng)銷費(fèi)用投入大，收效不顯著。以外匯理財(cái)產(chǎn)品為例：國(guó)內(nèi)主要商業(yè)銀行中行、建行、招行、民生推出外匯理財(cái)產(chǎn)品后，一些外資銀行如渣打銀行、匯豐銀行、荷銀也相繼加入了這一市場(chǎng)爭(zhēng)奪拼殺，各家銀行都使出渾身解數(shù)，爭(zhēng)奪投資者。本土商業(yè)銀行斥巨資投入投資理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)，欲于外資銀行試比高。但其行為令人費(fèi)解，仿佛誰(shuí)投入越大，誰(shuí)就是最大的贏家。經(jīng)過調(diào)查，上海、北京、廣州、鄭州、重慶的消費(fèi)者對(duì)于各銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知狀況普遍反映較差。他們被國(guó)內(nèi)種類繁多的理財(cái)產(chǎn)品弄得眼花繚亂，不知所措，面對(duì)眾多“看起來差不多的”的產(chǎn)品，變的更加無所適從，邊際消費(fèi)量一路走低。

（二）品牌意識(shí)薄弱，整合力不強(qiáng)。不可否認(rèn)，我國(guó)當(dāng)前的金融產(chǎn)品，例如上述所說的外匯理財(cái)產(chǎn)品，擁有很多“牌子”，金融機(jī)構(gòu)看上去忙個(gè)不停，也做了很多努力去打造、去維護(hù)，但重視程度依然不夠，沒有進(jìn)行全面系統(tǒng)的品牌規(guī)劃，絕大多數(shù)做的只是品牌的一個(gè)方面、一個(gè)局部，往往想到什么做什么：或廣告，或包裝，或渠道，每個(gè)企業(yè)都強(qiáng)調(diào)自以為重要的環(huán)節(jié)，但很少有企業(yè)把品牌的各個(gè)方面都做到位。幾年下來，其品牌資產(chǎn)并沒有得到切實(shí)有效的積累和加強(qiáng)。我國(guó)金融企業(yè)關(guān)于品牌的整合意識(shí)還比較薄弱，品牌的努力還停留在某個(gè)方面。

（三）產(chǎn)品營(yíng)銷論文缺乏策略，隨意性大。對(duì)于營(yíng)銷決策，本土金融機(jī)構(gòu)還是更多地傾向于拍腦袋做決定，營(yíng)銷人員不能充分發(fā)揮其主觀能動(dòng)性，營(yíng)銷策略缺乏長(zhǎng)期性、穩(wěn)定性，從而最終影響了其業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（四）營(yíng)銷方法落后，人才缺乏。我國(guó)本土金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品營(yíng)銷論文，主要依靠定性的、人為控制的直接管理方法，導(dǎo)致金融產(chǎn)品營(yíng)銷論文的專業(yè)程度和效率較低。特別是信息的傳遞效率低下，使信息在上行下達(dá)過程中出現(xiàn)了人為拖延，導(dǎo)致高層與執(zhí)行層步調(diào)上的不一致，影響執(zhí)行層在面臨突發(fā)事件中的變通速度。

二、產(chǎn)品營(yíng)銷論文按照“駱駝與兔子”理論提出幾點(diǎn)建議

“駱駝與兔子”理論是由我國(guó)營(yíng)銷學(xué)專家路長(zhǎng)全教授提出的。他認(rèn)為，剛進(jìn)入國(guó)內(nèi)的外資金融機(jī)構(gòu)，資金實(shí)力雄厚，因?yàn)樽陨硪?guī)模效應(yīng)的需要，在產(chǎn)品營(yíng)銷論文中一般講求戰(zhàn)略管理，對(duì)體系、流程、規(guī)模、溝通要求高。在金融產(chǎn)品營(yíng)銷論文中他們做得起大投入、大產(chǎn)出，所以可以稱之為駱駝，骨架大，有足夠的資本，在市場(chǎng)上可以靠一定時(shí)期的虧損來獲取未來更大的回報(bào)；而我國(guó)本土金融機(jī)構(gòu)普遍較小，絕大多數(shù)在未來10年內(nèi)都很難達(dá)到他們的規(guī)模，與他們相比是弱者，可以稱之為兔子，其最大的特點(diǎn)應(yīng)該是要有速度，所以我國(guó)本土金融機(jī)構(gòu)要談效率，談速度，談利潤(rùn)，談策略。在缺乏大量金融資本支持的情況下，想用金錢和時(shí)間來堆積業(yè)績(jī)是絕對(duì)不行的。反思現(xiàn)狀，弱者與強(qiáng)者怎樣談競(jìng)爭(zhēng)？按照“駱駝與兔子”產(chǎn)品營(yíng)銷論文理論所闡述的觀點(diǎn)，惟有找一支營(yíng)銷支點(diǎn)，在渠道上，在速度與策略上，在品牌的建立與促銷上與之抗?fàn)帯?/p>

（一）建立自己的品牌，找到營(yíng)銷的靶心。國(guó)際著名營(yíng)銷大師菲力普？科特勒曾經(jīng)說過：營(yíng)銷的藝術(shù)就是建立品牌的藝術(shù)。因?yàn)閷?duì)于一個(gè)致力于建設(shè)長(zhǎng)青基業(yè)的企業(yè)來說，她所塑造的品牌將是她在多年后賴以生存的法寶。從全球范圍內(nèi)來看，今天最著名的金融企業(yè)，不論是匯豐，還是花旗，其最寶貴的財(cái)產(chǎn)不是企業(yè)雄厚的資金，不是豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，甚至不是技術(shù)能力，而是品牌。原因何在？因?yàn)槌晒Φ钠放颇苁巩a(chǎn)品增值，成功的品牌能獲得更大的利潤(rùn)，成功的品牌是市場(chǎng)的通行證。更為重要的是，成功的品牌是消費(fèi)者的朋友，值得消費(fèi)者信賴，因?yàn)闆]有人會(huì)拒絕朋友的誠(chéng)意推薦，而去選擇陌生的產(chǎn)品。

（二）堅(jiān)持品牌形象和品牌核心價(jià)值的統(tǒng)一。縱觀全球，堅(jiān)持全面完整的品牌塑造，是一些國(guó)際品牌走向成功的不二法門，這已成為許多國(guó)際一流品牌的共識(shí)。例如美國(guó)花旗銀行宣揚(yáng)的是其“開創(chuàng)優(yōu)越理財(cái)?shù)浞叮?cái)富增值更為可觀；彰顯尊貴，專業(yè)周到的貼身銀行服務(wù)”，匯豐銀行提倡的是“環(huán)球金融，地方智慧”的專家性質(zhì)。盡管花旗、匯豐的廣告中，人物、廣告語(yǔ)、情節(jié)都會(huì)經(jīng)常變化，但在品牌營(yíng)銷的各個(gè)方面，卻始終承載著他們“銀行專家，卓越理財(cái)”的品牌個(gè)性、精神內(nèi)涵與價(jià)值觀。

（三）堅(jiān)持品牌形象的全面塑造。品牌是所有因素的總和，是一個(gè)整合的概念。所以僅產(chǎn)品好、包裝好，或僅廣告好、概念好，都不夠。品牌應(yīng)該是有關(guān)消費(fèi)者認(rèn)知產(chǎn)品經(jīng)驗(yàn)的總和：從產(chǎn)品性能、品質(zhì)、包裝、價(jià)格到銷售環(huán)境，從產(chǎn)品陳列、售點(diǎn)廣告、賣場(chǎng)氣氛到銷售說辭、服務(wù)態(tài)度、員工行為、商務(wù)禮儀，從企業(yè)聲望、媒介輿論、大眾口碑到廣告氣質(zhì)、設(shè)計(jì)風(fēng)格，這些點(diǎn)點(diǎn)滴滴的細(xì)節(jié)都會(huì)影響消費(fèi)者對(duì)品牌的理解。在金融理財(cái)產(chǎn)品層出不窮的今天，消費(fèi)者有太多的選擇。企業(yè)要成功得更快更久，就必須像所有成功的國(guó)際品牌一樣重視品牌的全面建設(shè)，在每一個(gè)細(xì)節(jié)上都竭盡全力。

（四）剔除主觀因素，用市場(chǎng)分析說話。國(guó)際大公司習(xí)慣進(jìn)行大規(guī)模的市場(chǎng)調(diào)研，依據(jù)產(chǎn)品的成長(zhǎng)性，將市場(chǎng)縱向劃分為產(chǎn)品的導(dǎo)入期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期；建立監(jiān)控體系，分別為不同時(shí)期的產(chǎn)品制定不同的營(yíng)銷策略，不斷觀察各個(gè)時(shí)期的銷售量、市場(chǎng)份額、損失，以及客戶滿意程度，及時(shí)觀察發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品營(yíng)銷論文過程中的錯(cuò)誤，從而進(jìn)行正確的市場(chǎng)選擇和定位。處于導(dǎo)入期的金融投資產(chǎn)品剛投放市場(chǎng)，由于逆選擇等其他原因，金融投資產(chǎn)品設(shè)計(jì)還未定型，產(chǎn)品處于試銷階段，風(fēng)險(xiǎn)大、成本高，基本無利潤(rùn)。并且金融機(jī)構(gòu)難以在短期內(nèi)建立高效率的分銷模型和最理想的營(yíng)銷渠道，這時(shí)可以選擇高價(jià)格高促銷的雙高營(yíng)銷策略，加強(qiáng)產(chǎn)品的包裝，制作出來能夠體現(xiàn)和說明投資理財(cái)產(chǎn)品特征的一系列具有視覺沖擊力，意念性的說明書、圖片、標(biāo)志、廣告等，使金融產(chǎn)品新穎具有特色，滿足客戶求新心理強(qiáng)的特點(diǎn)，“先聲奪人”，迅速占領(lǐng)市場(chǎng)。產(chǎn)品經(jīng)過導(dǎo)入期的試銷進(jìn)入成長(zhǎng)期后，大多為客戶所了解和接受，形成了比較廣泛的市場(chǎng)需求，同時(shí)銷售已經(jīng)取得了比較成功的經(jīng)驗(yàn)，利潤(rùn)迅速增長(zhǎng)。但由于金融投資產(chǎn)品易于仿效，會(huì)出現(xiàn)“搭便車”的情況，將有大量的相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)入，市場(chǎng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。這時(shí)經(jīng)過市場(chǎng)調(diào)研后，要積極創(chuàng)建新的解決方案，開拓新渠道、拓展新市場(chǎng)、建立新網(wǎng)點(diǎn)；加強(qiáng)促銷，建立和運(yùn)用蘊(yùn)藏著潛在價(jià)值的客戶機(jī)制，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)調(diào)整價(jià)格，找到很有發(fā)展?jié)摿Φ目蛻簦黾涌蛻魧?duì)本產(chǎn)品的信任感和忠誠(chéng)度。同時(shí)，要適時(shí)地將客戶進(jìn)行歸納，知道哪些是最有利可圖的客戶，哪些是最無利可圖的客戶。通過這樣的比較，降低企業(yè)不必要的成本和努力，從而達(dá)到利潤(rùn)最大化。進(jìn)入成熟期后，金融產(chǎn)品和銷售量基本已達(dá)到飽和狀態(tài)，銷售量增幅趨緩，利潤(rùn)開始穩(wěn)中有降。此時(shí)就應(yīng)重新研究市場(chǎng)策略，在穩(wěn)定老客戶的同時(shí)，積極尋求新客戶；要重新為產(chǎn)品定位，延長(zhǎng)其產(chǎn)品的生命周期，以最有利的市場(chǎng)來贏得盡可能多的利潤(rùn)，從而增加眼前利潤(rùn)。新晨

（五）塑立優(yōu)秀的企業(yè)精神，加強(qiáng)營(yíng)銷人才的培養(yǎng)。“偉大的產(chǎn)品產(chǎn)生于營(yíng)銷部門”，科特勒的這個(gè)觀點(diǎn)充分說明了產(chǎn)品營(yíng)銷論文要以人為本，花最高的努力，去培養(yǎng)和尋找最合適的營(yíng)銷人員。領(lǐng)導(dǎo)要以身作則，不可朝令夕改；營(yíng)銷人員要熟悉崗內(nèi)工作，理解和掌握工作要點(diǎn)，積極努力地去發(fā)現(xiàn)和解決問題，不論是企業(yè)廣告還是與企業(yè)目標(biāo)相關(guān)的贊助活動(dòng)，拿出自己的熱情，反復(fù)宣傳產(chǎn)品理念，成為金融產(chǎn)品的徹底傳播者。

篇8

一、選題的背景及意義

改革開放以來。我國(guó)銀行業(yè)逐步形成了以四大國(guó)有銀行為主體的典型的寡頭壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，1995—2002年期間，資產(chǎn)、貸款、存款各項(xiàng)CR4指標(biāo)均大于75％，按照貝恩(Bain.JoeS)對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)集中度指標(biāo)分類法進(jìn)行判定，CR4指標(biāo)大于75％，說明我國(guó)銀行業(yè)處于高度集中的寡頭市場(chǎng)。這種情況近年來出現(xiàn)緩慢而明顯的下降趨勢(shì)，截至2004年底，CR4的貸款指標(biāo)降至63.32％，仍處于較高的寡占狀態(tài)。但是，隨著人世過渡期的結(jié)束，我國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)全面對(duì)外開放，外資正在加緊以各種方式進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)，同時(shí)，民營(yíng)資本也在借監(jiān)管逐步放松的國(guó)際趨勢(shì)，寫作論文逐步向銀行業(yè)滲透，我國(guó)銀行業(yè)正處在一個(gè)更加開放的市場(chǎng)環(huán)境之中。那么，面對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化，我國(guó)銀行業(yè)高寡占的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)將會(huì)受到怎樣的影響?發(fā)生怎樣的演變?我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化目標(biāo)該如何判定和選擇?對(duì)此，許多學(xué)者都做出了分析。其中較為主流的一種觀點(diǎn)認(rèn)為。壟斷競(jìng)爭(zhēng)是我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的必然選擇。本文對(duì)此進(jìn)行理論分析和實(shí)踐論證。提出寡頭壟斷依然是我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的優(yōu)選目標(biāo)。

二、對(duì)主張我國(guó)銀行業(yè)壟斷競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)觀點(diǎn)的幾點(diǎn)不同意見

認(rèn)為我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)應(yīng)選擇壟斷競(jìng)爭(zhēng)的觀點(diǎn)。大多源于以下幾方面的原因：

1、受西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的影響，長(zhǎng)期以來形成對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的偏好，對(duì)壟斷的排斥。按照西方經(jīng)典的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論。只要不存在外部性，完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)就會(huì)自動(dòng)實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)的資源配置，競(jìng)爭(zhēng)成為效率的前提，完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)效率最高的市場(chǎng)形態(tài)。而壟斷作為競(jìng)爭(zhēng)的對(duì)立面，總是與扼殺競(jìng)爭(zhēng)、阻礙技術(shù)進(jìn)步聯(lián)系在一起。從不完全競(jìng)爭(zhēng)的兩種市場(chǎng)形態(tài)來看，寡頭壟斷更偏重于壟斷，而壟斷競(jìng)爭(zhēng)更側(cè)重于競(jìng)爭(zhēng)。所以，隨著我國(guó)金融業(yè)的進(jìn)一步開放，競(jìng)爭(zhēng)成分的增加，壟斷競(jìng)爭(zhēng)被認(rèn)為是銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的必然演進(jìn)結(jié)果。

2、按照產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)SCP理論進(jìn)行倒推，認(rèn)為銀行業(yè)的寡頭結(jié)構(gòu)是造成我國(guó)銀行業(yè)效率低下的根本原因，因此，寫作畢業(yè)論文主張壟斷競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。按照SCP分析范式。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)決定市場(chǎng)行為，市場(chǎng)行為又影響市場(chǎng)績(jī)效，長(zhǎng)期以來，我國(guó)銀行業(yè)效率低下，由此歸因于高度集中的寡占市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，因此，主張降低準(zhǔn)入壁壘，增加競(jìng)爭(zhēng)成分。

3、對(duì)壟斷和競(jìng)爭(zhēng)存在兩種偏頗的理解。一是將競(jìng)爭(zhēng)定位于潛在進(jìn)入者和在位銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)。而忽略了在位銀行之間存在著更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)，認(rèn)為增加競(jìng)爭(zhēng)成分就是放低準(zhǔn)入，增加競(jìng)爭(zhēng)主體和銀行的個(gè)數(shù)。二是將壟斷結(jié)構(gòu)和壟斷行為相混淆。將反對(duì)壟斷行為替換為反對(duì)壟斷結(jié)構(gòu)。因此，認(rèn)為壟斷競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)更有利于競(jìng)爭(zhēng)和反壟斷。

對(duì)于第一種觀點(diǎn)，就壟斷和競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系而言，壟斷雖然是競(jìng)爭(zhēng)的對(duì)立面。但它的存在并沒有消滅競(jìng)爭(zhēng)。寡頭壟斷改變的只是競(jìng)爭(zhēng)的形式。而非競(jìng)爭(zhēng)的本身。壟斷結(jié)構(gòu)產(chǎn)生后，壟斷者仍然面臨著各種不同程度的競(jìng)爭(zhēng)，即使是完全壟斷，也不能把競(jìng)爭(zhēng)排斥在外。有學(xué)者認(rèn)為任何一種壟斷地位都不可高枕無憂，壟斷地位只能憑機(jī)敏和精力贏得并得以保持。從國(guó)際范圍諸多產(chǎn)業(yè)來看，寡頭壟斷反而會(huì)使競(jìng)爭(zhēng)大大加劇，在經(jīng)濟(jì)開放背景下，外資銀行的進(jìn)入無疑會(huì)加劇我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度。而激烈的競(jìng)爭(zhēng)足以使寡頭壟斷銀行盡可能地努力進(jìn)行新產(chǎn)品、新技術(shù)的研究和開發(fā)，盡可能地提高效率，盡可能地降低產(chǎn)品和金融服務(wù)的價(jià)格，而并非像傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為的壟斷一定會(huì)破壞競(jìng)爭(zhēng)、降低市場(chǎng)效率，阻礙經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的發(fā)展。對(duì)此，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家根據(jù)寡頭壟斷企業(yè)組織在經(jīng)濟(jì)生活中所起的作用越來越重要這一事實(shí)，指出“壟斷導(dǎo)致資源配置低效率”的觀點(diǎn)，是建立在完全競(jìng)爭(zhēng)假設(shè)前提上的，而這個(gè)前提缺乏現(xiàn)實(shí)性，因而此觀點(diǎn)的正確性大打折扣。

對(duì)于第二種觀點(diǎn)，20世紀(jì)70年代SCP理論就受到質(zhì)疑。實(shí)踐中。世界各國(guó)銀行業(yè)普遍是高度集中的寡占性市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，但效率卻差異很大。20世紀(jì)80年代，W.J.Baumol和.C.Panzar提出可競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論，該理論認(rèn)為，決定市場(chǎng)績(jī)效的并不是現(xiàn)有的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，而是市場(chǎng)的可競(jìng)爭(zhēng)性或是競(jìng)爭(zhēng)程度，在理論上彌補(bǔ)了SCP分析范式的缺陷。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)大師HaroldDemsetz也從另一角度對(duì)這一問題進(jìn)行了解釋，他指出，寫作碩士論文高效率的企業(yè)可以占有較大的市場(chǎng)份額，并伴隨著產(chǎn)業(yè)集中度的提高，優(yōu)秀企業(yè)的良好績(jī)效是因?yàn)樾识皇鞘袌?chǎng)壟斷結(jié)構(gòu)造成的。秦宛順、歐陽(yáng)俊(2001)所做的MP和ES假說檢驗(yàn)結(jié)果也表明，我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效水平主要取決于銀行效率，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與銀行績(jī)效水平無顯著的統(tǒng)計(jì)關(guān)系。因而，按照SCP倒推，將我國(guó)銀行效率低下的原因歸于寡頭市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，以此主張銀行業(yè)選擇壟斷競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)的理由是難以成立的。從理論上看，銀行業(yè)SCP分析范式也沒有考慮到銀行業(yè)相對(duì)于制造業(yè)等產(chǎn)業(yè)組織的高負(fù)債高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，沒有考慮到不無完全信息和委托因素的影響，這些因素會(huì)對(duì)銀行廠商行為、結(jié)構(gòu)和績(jī)效之間的內(nèi)在聯(lián)系產(chǎn)生影響。可見，銀行業(yè)的SCP框架需要進(jìn)一步修正。

對(duì)于第三種觀點(diǎn)的兩個(gè)誤區(qū)，首先，根據(jù)邁克爾•波特的觀點(diǎn)，一個(gè)行業(yè)存在著五種基本的競(jìng)爭(zhēng)力量，即除了潛在加入者、代用品的威脅、購(gòu)買者的討價(jià)還價(jià)能力、供應(yīng)者的討價(jià)還價(jià)能力外，還有現(xiàn)存廠商者之間的抗衡。對(duì)于銀行業(yè)來說。由于高資本的準(zhǔn)入壁壘和高風(fēng)險(xiǎn)的政府規(guī)制，來自于潛在加入者的競(jìng)爭(zhēng)并非構(gòu)成主要的競(jìng)爭(zhēng)威脅，其它幾種競(jìng)爭(zhēng)也因?yàn)殂y行業(yè)獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品的高同質(zhì)化的減弱。而真正的競(jìng)爭(zhēng)壓力來自于在位銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)。因此，增加競(jìng)爭(zhēng)成分并不意味著放低準(zhǔn)入，增加低實(shí)力的主體。

其次，從壟斷的本質(zhì)看，壟斷是指特定經(jīng)濟(jì)主體為了特定目的通過構(gòu)筑市場(chǎng)壁壘從而對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)所作的一種排他性控制狀態(tài)(戚聿東1999)，分為壟斷結(jié)構(gòu)和壟斷行為。壟斷結(jié)構(gòu)是指目標(biāo)市場(chǎng)上的市場(chǎng)主體不是眾多。而是為數(shù)有限。按照主體數(shù)目的有限程度，壟斷分為完全壟斷、雙頭壟斷、寡頭壟斷和壟斷競(jìng)爭(zhēng)等多種形態(tài)。壟斷行為又分為經(jīng)濟(jì)性壟斷行為和行政性壟斷行為，前者是指市場(chǎng)主體的一致行動(dòng)。串通合謀，制定壟斷價(jià)格謀取壟斷利潤(rùn)的活動(dòng)：后者是指政府與市場(chǎng)主體進(jìn)行合謀的行業(yè)壟斷行為。實(shí)踐證明，阻礙和限制競(jìng)爭(zhēng)的只能是壟斷行為，而不是壟斷結(jié)構(gòu)，壟斷結(jié)構(gòu)不一定必然產(chǎn)生壟斷行為，壟斷行為既可以產(chǎn)生于壟斷結(jié)構(gòu)，也可以產(chǎn)生于競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。反壟斷主要是指反對(duì)寡頭企業(yè)的壟斷行為，而寡頭壟斷結(jié)構(gòu)的效率已經(jīng)被現(xiàn)代市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的實(shí)踐所證明。

綜上分析，主張我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)應(yīng)選擇壟斷競(jìng)爭(zhēng)的觀點(diǎn)是缺乏理論根據(jù)的。寡頭壟斷非但不排斥競(jìng)爭(zhēng)，而且促使競(jìng)爭(zhēng)在更高層面上展開，從而提升市場(chǎng)效率和社會(huì)福利。

三、從國(guó)際銀行業(yè)與我國(guó)銀行業(yè)集中度變化的實(shí)證視角看我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的選擇

1、國(guó)際銀行業(yè)的寡頭壟斷趨勢(shì)不斷增強(qiáng)

進(jìn)入20世紀(jì)80年代寡頭壟斷逐步成為發(fā)達(dá)國(guó)家產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的一種普遍的市場(chǎng)形態(tài)。國(guó)際銀行業(yè)在20世紀(jì)90年代掀起并購(gòu)浪潮，隨著信息技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)全球化和金融市場(chǎng)管制的放松，銀行業(yè)的邊界發(fā)生變化，無論發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，國(guó)際抑或國(guó)內(nèi)范圍，銀行之間與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的并購(gòu)日趨頻繁，單個(gè)銀行規(guī)模不斷擴(kuò)張的同時(shí)，銀行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)數(shù)目顯著下降，集中度上升。從收入角度來看，表1的數(shù)據(jù)顯示出，無論是寫作醫(yī)學(xué)論文高收入國(guó)家，還是中低收入國(guó)家，銀行業(yè)集中度指標(biāo)存款CR5都很高。

從發(fā)達(dá)程度比較。表2數(shù)據(jù)表明，無論發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，存款CR5反映的銀行業(yè)集中度都在60％以上。

以上不同角度的數(shù)據(jù)說明了同一個(gè)事實(shí)，即各國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)集中度都很高，寡頭結(jié)構(gòu)是不爭(zhēng)的事實(shí)。

2、我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)集中度近年來不斷下降相比之下。我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)集中度呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)，如表3，前四大銀行即國(guó)有商業(yè)銀行的存款、貸款和資產(chǎn)的CR4指標(biāo)都呈現(xiàn)出明顯的下降趨勢(shì)，2005年和1993年相比，存款份額下降了27.8％，貸款份額下降了28.5％，資產(chǎn)份額下降了24％。

在國(guó)有商業(yè)銀行市場(chǎng)份額不斷下降的同時(shí)，股份制商業(yè)銀行和其它銀行類金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不斷增加，市場(chǎng)份額呈擴(kuò)大趨勢(shì)，如表4。

2006年11月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)(如圖1)，清晰地反映了我國(guó)銀行業(yè)的分散程度。

可以看出，與國(guó)際銀行業(yè)集中度的情況比較，我國(guó)銀行集中度并不是很高。即使使用四大國(guó)有商業(yè)銀行的集中度指標(biāo)看，我國(guó)銀行業(yè)目前的集中度已經(jīng)不足60％。與歐洲國(guó)家相比處于中等水平，并且，我國(guó)銀行的集中度還處于不斷下降的趨勢(shì)中。由此看來，盲目反對(duì)壟斷，通過降低準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、增加金融機(jī)構(gòu)數(shù)量、擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)成分、分解寡頭結(jié)構(gòu)并非理智之舉。在金融市場(chǎng)開放和銀行業(yè)重組融合的國(guó)際背景下，各個(gè)國(guó)家提高銀行業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力都成為迫切的需求，而一個(gè)國(guó)家銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力難以依靠數(shù)量多、但規(guī)模小的銀行結(jié)構(gòu)做支撐，而是更需要擁有巨額資本實(shí)力的大銀行。其實(shí)，寡頭壟斷結(jié)構(gòu)是銀行業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和自身特質(zhì)的內(nèi)在要求。從理論上講，寡頭壟斷結(jié)構(gòu)適宜于資本密集型產(chǎn)業(yè)，銀行業(yè)是典型的資本密集型產(chǎn)業(yè)。而且風(fēng)險(xiǎn)高，對(duì)資本規(guī)模有更高的要求，銀行業(yè)復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)控制、繁瑣的審核程序、較長(zhǎng)時(shí)問的信息收集過程等因素要求銀行在面對(duì)不同規(guī)模、不同需求性質(zhì)的信貸業(yè)務(wù)上擁有高度靈活的貸款機(jī)制。規(guī)模小、實(shí)力弱的銀行是難以應(yīng)對(duì)的。

3、我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)集中度逐步分散的主要因素是內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)數(shù)量增加

20世紀(jì)90年代中期以來，我國(guó)金融業(yè)順應(yīng)金融自由化的國(guó)際趨勢(shì)，金融管制逐步松動(dòng)，從銀行業(yè)來看，一方面是寫作職稱論文降低市場(chǎng)準(zhǔn)入，發(fā)展多元化的內(nèi)資信貸機(jī)構(gòu)，另一方面，通過對(duì)外開放，引進(jìn)外資銀行。從實(shí)際運(yùn)行機(jī)構(gòu)看，內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)增加的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于外資機(jī)構(gòu)，成為我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)逐步分散化的主要原因。自1994年開始，我國(guó)股份制商業(yè)銀行以及各類信貸類金融機(jī)構(gòu)不斷增加，到2006年底，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作社、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)等五類金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)份額已經(jīng)占到38％。而外資銀行在我國(guó)發(fā)展，雖然經(jīng)過多年的開放，但其對(duì)我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分散化的影響還是十分有限的。截至2006年底，在中國(guó)注冊(cè)的外資獨(dú)資和合資法人銀行業(yè)機(jī)構(gòu)共14家，200家分行和79家支行，業(yè)務(wù)品種超過100種，在華外資銀行存款總額397億美元，貸款余額616億美元，本外幣資產(chǎn)總額1033億美元，僅占中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的1.8％，即使考慮到2006年金融業(yè)全面開放的因素，外資銀行在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)也很難成為改變我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的主導(dǎo)因素。

無論是增加內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量，還是引入外資銀行，其內(nèi)在的政策邏輯是要增加銀行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，通過競(jìng)爭(zhēng)刺激銀行業(yè)的服務(wù)水平和質(zhì)量的提高，提高銀行業(yè)的整體業(yè)務(wù)水平和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，從而提高銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。但從實(shí)際效果看。并沒能夠較好地實(shí)現(xiàn)上述政策目標(biāo)。外資銀行雖有先進(jìn)的銀行業(yè)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，但由于其比例較小，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)形成的實(shí)際帶動(dòng)效應(yīng)微弱：而內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)增加的主要是中小銀行和合作制城市銀行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，這些金融機(jī)構(gòu)雖然增加了銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的成分，滿足了不同領(lǐng)域、不同層次的金融需求，但由于規(guī)模小、資本實(shí)力弱，金融創(chuàng)新能力差，業(yè)務(wù)模式雷同，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，并且自身處于缺乏經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)水平低、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)能力差的階段，致使競(jìng)爭(zhēng)只能在低層次、低水平上展開，不僅不利于提高銀行業(yè)整體的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，而且，積累了諸多的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。可見，這種通過降低金融門檻，增加金融機(jī)構(gòu)數(shù)量來增加金融競(jìng)爭(zhēng)的做法對(duì)于提升我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)對(duì)激烈國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)壓力的能力，保持長(zhǎng)久、可持續(xù)發(fā)展的作用還有待實(shí)踐的進(jìn)一步檢驗(yàn)。

四、從理論層面看銀行業(yè)選擇寡頭壟斷結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)

1、寡頭壟斷結(jié)構(gòu)可以避免銀行業(yè)的無序競(jìng)爭(zhēng)，減少資源浪費(fèi)

寡頭壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，銀行的數(shù)目相對(duì)較少。競(jìng)爭(zhēng)建立在競(jìng)爭(zhēng)主體實(shí)力相當(dāng)?shù)幕A(chǔ)之上。因此，競(jìng)爭(zhēng)更多的是在資金、技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)和信用度等綜合層面展開，而不是低層次的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。在壟斷競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)下，市場(chǎng)主體多，規(guī)模小，競(jìng)爭(zhēng)更多是在價(jià)格、產(chǎn)品差異化方面展開，而金融產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高，技術(shù)投入和智力投入都較大。沒有一定實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)是難以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品差別化的。

2、寡頭壟斷結(jié)構(gòu)給銀行帶來規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)

寡頭銀行由于資金實(shí)力雄厚，有利于建立良好的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，信用水平高，在資金籌措上具有成本優(yōu)勢(shì)；寫作英語(yǔ)論文在貸款等資產(chǎn)盈利性業(yè)務(wù)上具有更強(qiáng)的議價(jià)能力，容易獲得更好的收益水平。Shaffer(1993)在對(duì)歐洲和加拿大的銀行業(yè)進(jìn)行了研究之后認(rèn)為，大銀行也可以通過兼并與收購(gòu)來獲得更大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。加拿大許多學(xué)者對(duì)寡頭割據(jù)的銀行市場(chǎng)進(jìn)行了大量研究之后得出，巨型銀行仍然保持了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。實(shí)踐證明，20世紀(jì)90年代以來的國(guó)際銀行業(yè)合并浪潮，主要目的是通過擴(kuò)大規(guī)模增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

3、寡頭壟斷結(jié)構(gòu)使銀行獲得范圍經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)

壟斷對(duì)市場(chǎng)交易費(fèi)用的節(jié)約主要是通過范圍經(jīng)濟(jì)來實(shí)現(xiàn)的。范圍經(jīng)濟(jì)是指廠商在一定規(guī)模下同時(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)多種不同商品和勞務(wù)的成本低于多數(shù)廠商分別生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)其中一種商品和勞務(wù)的成本總和。在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)壓力下，只有寡頭銀行擁有實(shí)力涉足多種金融領(lǐng)域，進(jìn)行多角化經(jīng)營(yíng)，無論是利用現(xiàn)有技術(shù)、特長(zhǎng)和經(jīng)驗(yàn)開發(fā)新產(chǎn)品，增加經(jīng)營(yíng)品種的同心多角化。還是利用不同技術(shù)開發(fā)金融新產(chǎn)品的水平多角化，從業(yè)務(wù)類型到產(chǎn)品種類，再到提供多種金融服務(wù)業(yè)務(wù)，使銀行獲得分散風(fēng)險(xiǎn)的操作余地和范圍經(jīng)濟(jì)的福利。特別是在全球金融混業(yè)的背景下，銀行通過購(gòu)買、兼并、合資等方式實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，是向更廣泛金融領(lǐng)域擴(kuò)展的需要，通過集團(tuán)多角化，達(dá)到增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的目的。

4、寡頭銀行有較大的金融創(chuàng)新能力

在技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新方面。由于強(qiáng)大的財(cái)力支持，寡頭銀行可以投入大量的研究和開發(fā)費(fèi)用，更有可能進(jìn)行金融創(chuàng)新。提高金融產(chǎn)品和服務(wù)的科技含量。寡頭壟斷銀行并非獨(dú)占市場(chǎng)，其不得不追求高效率，進(jìn)行研發(fā)投入，從而推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步。據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，寫作留學(xué)生論文在資本密集型產(chǎn)業(yè)中，幾乎所有的重大技術(shù)創(chuàng)新都源于寡頭壟斷性大企業(yè)，在日本資本在10億元以上的大公司承擔(dān)的科研和設(shè)計(jì)工作占到全國(guó)總量的86％(文青，王述英2006)。超級(jí)秘書網(wǎng)

五、結(jié)論和建議

綜上所述，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的選擇提出以下建議：

1、制定產(chǎn)業(yè)政策

遵循產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律，選擇與其相適應(yīng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)政策應(yīng)是我國(guó)制定銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策及規(guī)制的主要出發(fā)點(diǎn)。寡頭壟斷結(jié)構(gòu)是銀行業(yè)自身特質(zhì)的內(nèi)在要求

。選擇寡頭壟斷結(jié)構(gòu)符合我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的客觀要求。

2、明確市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

篇9

電子商務(wù)是一種全新的商業(yè)運(yùn)作模式，在21世紀(jì)商務(wù)往來主流的驅(qū)使下，電子商務(wù)將成為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的核心。學(xué)界認(rèn)為：廣義的電子支付指利用各種暗自設(shè)備進(jìn)行的支付，包括網(wǎng)上支付但不完全等同。狹義的電子支付即為網(wǎng)上支付。網(wǎng)上支付即指利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的方式。通常“網(wǎng)絡(luò)”有兩種范圍：一種是互聯(lián)網(wǎng)；另一種為銀行間的各種專用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。

網(wǎng)上支付嘴主要的問題即是安全問題，因而各國(guó)在關(guān)于網(wǎng)上支付的立法中，都非常重視法律規(guī)范中對(duì)網(wǎng)上支付安全性的完善。

1.網(wǎng)上支付當(dāng)事人之間的法律關(guān)系

網(wǎng)上支付當(dāng)事人之間的關(guān)系，主要是銀行卡當(dāng)事人之間、電子貨幣當(dāng)事人之間兩大關(guān)系體系。

1.1銀行卡當(dāng)事人之間的法律關(guān)系

銀行卡業(yè)務(wù)當(dāng)事人，包括發(fā)卡銀行、持卡人、擔(dān)保人、特約商戶等。銀行卡功能多樣，依靠其所產(chǎn)生的法律關(guān)系也多種多樣。主要當(dāng)事人之間的法律關(guān)系即為：持卡人的選擇權(quán)、信用卡中的抗辯權(quán)和必要費(fèi)用償還請(qǐng)求權(quán)等。持卡人與發(fā)卡銀行存在存貨貨借貸關(guān)系、委任關(guān)系；持卡人與特約商戶是建立在銀行卡交易上的買賣合同關(guān)系。發(fā)卡銀行與特約商戶間無直接法律關(guān)系。

1.2電子貨幣當(dāng)事人之間的法律關(guān)系

電子貨幣法律關(guān)系中存在的三個(gè)基本當(dāng)事人：電子貨幣發(fā)行商、持有人以及特約商戶。持有人與電子貨幣發(fā)行商有買賣存款、委任關(guān)系；持有人與特約商戶之間有貨物買賣或提供服務(wù)關(guān)系。當(dāng)持有人使用電子貨幣取得貨物或服務(wù)時(shí)，即持有人在轉(zhuǎn)讓電子貨幣的債權(quán)；電子貨幣發(fā)行商與特約商戶之間的權(quán)利義務(wù)為存儲(chǔ)義務(wù)的贖回。

2.網(wǎng)上支付中的權(quán)益保護(hù)

網(wǎng)上支付中的安全風(fēng)險(xiǎn)很大，立法必須保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。免費(fèi)論文參考網(wǎng)。網(wǎng)上支付法的完善，亦可促進(jìn)電子商務(wù)發(fā)掘出更大的潛力。

2.1經(jīng)濟(jì)學(xué)原理中的消費(fèi)支付責(zé)任

在經(jīng)濟(jì)學(xué)原理中，消費(fèi)者面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的原則為：損失分散原則，損失減少原則，損失執(zhí)行原則，此三種原則的實(shí)行，必須需要法律的合理處理?yè)p失分配規(guī)則，由此提高支付系統(tǒng)的效率。

2.2消費(fèi)性支付責(zé)任之法律規(guī)則

不論何種支付形式，均需經(jīng)過一些基本階段，損失便可能發(fā)生在任一階段。故意制作無效支付工具的人是不法行為人，承擔(dān)全部損失責(zé)任。對(duì)于偽造發(fā)單人簽章，受票人要承擔(dān)損失。金融機(jī)構(gòu)收到消費(fèi)者支付工具，金融機(jī)構(gòu)便會(huì)轉(zhuǎn)給另一機(jī)構(gòu)以便處理。原則為：1.此行為的責(zé)任主體為金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)殇N售者無法采取任何現(xiàn)實(shí)性的措施進(jìn)行預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)法律規(guī)定，在支付處理后，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)向消費(fèi)者報(bào)告交易情況。消費(fèi)者便可通過賬單發(fā)現(xiàn)未授權(quán)的提款。

3.如何完善我國(guó)銀行法律制度

通過上文分析，我國(guó)網(wǎng)上支付交易尚無專門的法律對(duì)銀行卡網(wǎng)上交易進(jìn)行規(guī)范，個(gè)當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)尚不明確。免費(fèi)論文參考網(wǎng)。僅僅從經(jīng)濟(jì)學(xué)中分析網(wǎng)上支付行為，沒有法律上的保障。根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的遠(yuǎn)景分析：在我國(guó)《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》、《電子支付指引》等現(xiàn)有規(guī)章制度中，相關(guān)規(guī)定是可以參照使用的。我國(guó)銀行卡責(zé)任制度應(yīng)建立在有責(zé)任限制的無過錯(cuò)責(zé)任之上，銀行卡未獲授權(quán)使用時(shí)，持卡人承擔(dān)的責(zé)任應(yīng)加以限制，發(fā)卡銀行或未及時(shí)承擔(dān)的責(zé)任也應(yīng)加以適當(dāng)限制。在相對(duì)近期的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)中，我國(guó)銀行卡責(zé)任規(guī)則應(yīng)兼采無過錯(cuò)責(zé)任和過錯(cuò)責(zé)任。無過錯(cuò)責(zé)任應(yīng)設(shè)立限制，而責(zé)任限制與長(zhǎng)期目標(biāo)中的責(zé)任限制一致。如果持卡人存在過錯(cuò)，則不享有責(zé)任限制，但應(yīng)由銀行舉證證明持卡人有過錯(cuò)。在目前的立法目標(biāo)中，法院應(yīng)當(dāng)運(yùn)用《合同法》和《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》來解釋銀行卡章程、使用規(guī)定及領(lǐng)用合約中的格式條款，對(duì)部分條款作限制解釋，并宣布部分條款無效。免費(fèi)論文參考網(wǎng)。

電子貨幣立法，在理論上，發(fā)行電子貨幣可能涉及貨幣政策、支付系統(tǒng)有效運(yùn)行及對(duì)支付工具的信心，保護(hù)客戶和特約商戶、金融市場(chǎng)的穩(wěn)定、避免犯罪分子利用和市場(chǎng)失靈等問題。在實(shí)踐中，有的國(guó)家專門針對(duì)電子貨幣進(jìn)行了立法，有的國(guó)家將現(xiàn)有法律適用于電子貨幣，還有的國(guó)家或地區(qū)對(duì)電子貨幣之一的儲(chǔ)值卡進(jìn)行了規(guī)范。我國(guó)目前存在的主要問題有：1.尚無法律法規(guī)對(duì)電子貨幣做出專門規(guī)定；2.未為非銀行發(fā)行電子貨幣提供法律依據(jù)；3.未規(guī)定電子貨幣是否可以贖回；4.未明確是否可以成為豁免機(jī)構(gòu)等。

從我國(guó)的信用卡、儲(chǔ)值卡只允許銀行發(fā)售的政策來看，未來的電子貨幣發(fā)行主體將依然是銀行，非銀行的金融機(jī)構(gòu)甚至非金融機(jī)構(gòu)僅具有以個(gè)案批準(zhǔn)形式獲準(zhǔn)發(fā)行電子貨幣的可能。因而，我國(guó)對(duì)電子貨幣的相關(guān)法律規(guī)定大致方向應(yīng)趨向于關(guān)于銀行的法規(guī)。通觀全文，我們可以發(fā)現(xiàn)，電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)類型與實(shí)際貨幣交易的風(fēng)險(xiǎn)類型是一致的，但是，我們不能簡(jiǎn)單的依照現(xiàn)實(shí)貨幣的法律規(guī)定去規(guī)范電子貨幣市場(chǎng)，這是由于發(fā)行商和監(jiān)管者都有可能對(duì)電子貨幣風(fēng)險(xiǎn)不熟悉或者發(fā)生操作失誤產(chǎn)生意外風(fēng)險(xiǎn)。

在電子貨幣的立法過程中，我們必須避免出現(xiàn)立法阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)象發(fā)生，所以，筆者建議，應(yīng)當(dāng)借鑒歐盟及其成員國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，建立如下四項(xiàng)立法宗旨：1.明確相關(guān)法律要求并促進(jìn)電子商務(wù)的發(fā)展；2.避免阻礙技術(shù)創(chuàng)新；3.在發(fā)行電子貨幣的不同機(jī)構(gòu)之間建立一個(gè)公平的競(jìng)技場(chǎng)；4.確保發(fā)行商財(cái)務(wù)穩(wěn)健。

【參考資料】

[1] 鐘志勇.網(wǎng)上支付中的法律問題研究.北京大學(xué)出版社，2009.

[2] 王春和.網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易.河北人民出版社，2000.

篇10

在組織管理體系方面。盡管目前我國(guó)商業(yè)銀行普遍實(shí)施了審貸分離制度，客戶經(jīng)理部負(fù)責(zé)發(fā)放貸款，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)審查貸款，通過信用風(fēng)險(xiǎn)管理部不直接接觸貸款客戶來回避貸款風(fēng)險(xiǎn)。但與國(guó)外相比，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的信貸部門和貸款復(fù)核部門之間不獨(dú)立，受外界干擾較多，獨(dú)立性原則在工作中體現(xiàn)不夠，而且部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責(zé)不明現(xiàn)象。51-51-論文-網(wǎng)-51lun-

在風(fēng)險(xiǎn)管理工具及技術(shù)方面。目前的國(guó)際金融市場(chǎng)上，各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)著越來越大的比重，隨著金融風(fēng)險(xiǎn)來源于公文有約與市場(chǎng)不確定性的增強(qiáng)，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理也變得日趨復(fù)雜。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用上雖然有所改進(jìn)，但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)適應(yīng)不了現(xiàn)實(shí)的需要，尤其是在利用金融衍生工具進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面。51-51-論文-網(wǎng)-51lun-

根據(jù)以上情況，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)措施應(yīng)該是:(一）體制改進(jìn)。要把我國(guó)商業(yè)銀行建設(shè)成為現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，只要這樣才能提高銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展能力、競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。而要成為真正的股份制商業(yè)銀行，一是要完善公司治理結(jié)構(gòu)，因?yàn)橥晟频墓局卫斫Y(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的根本所在。為了建立完善公司治理結(jié)構(gòu)，當(dāng)前迫切需要做好兩方面工作：一是構(gòu)建完整獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，這是提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的關(guān)鍵；二是要完善內(nèi)控機(jī)制，建立健全科學(xué)的決策體系、有效的自我約束和激勵(lì)機(jī)制來源公文有約網(wǎng)，保障公司治理機(jī)制的運(yùn)行，這是防范金融風(fēng)險(xiǎn)最主要、最基本的防線，也是提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平，降低不良貸款比例，增加盈利水平，推進(jìn)商業(yè)銀行股份制改造的基礎(chǔ)。51-51-論文-網(wǎng)-51lun-